RESOLUCIÓN 3211 DE 1998 

(Noviembre 25)

“Por la cual se establece la metodología de cupos para las entidades financieras con las que trabaja el ISS”.

El Presidente del Instituto de Seguros Sociales (E),

en uso de sus facultades legales y estatutarias, en especial las conferidas por los numerales 1 y 3 del artículo 11 del Decreto 2148 del 30 de diciembre de 1992, y

CONSIDERANDO:

Que la vicepresidencia financiera del Instituto de Seguros Sociales con el objeto de darle una mayor seguridad al manejo del portafolio del ISS y en general a las operaciones de la mesa de dinero, ha desarrollado una metodología basada en un establecimiento de cupos para las entidades financieras con las que trabaja. La aplicación juiciosa de esta metodología permitirá al instituto disminuir el riesgo en las operaciones de colocación que realiza;

Por lo anterior,

RESUELVE:

ART. 1º—Las entidades objeto de esta evaluación son las siguientes:

Entidades del sector financiero vigiladas por la Superintendencia Bancaria:

— Bancos.

— Corporaciones de ahorro y vivienda.

— Corporaciones de financiamiento comercial.

— Sociedades fiduciarias.

— Compañías de seguros y capitalizadoras.

— Compañías de financiamiento comercial especializadas en leasing.

— Instituciones oficiales especiales.

Comisionistas autorizados por la Superintendencia de Valores.

— Bolsa de Bogotá.

— Bolsa de Occidente.

— Bolsa de Medellín.

El establecimiento de cupos se hará en forma trimestral. La gerencia nacional de tesorería del instituto será la responsable de mantener el estudio de cupos actualizado y de verificar el cumplimiento de los mismos.

En caso de que el cupo otorgado a la entidad sea inferior a los depósitos e inversiones realizados en la misma, la gerencia nacional de tesorería a través de su departamento de inversiones deberá abstenerse de realizar nuevas operaciones y deberá reducirlas gradualmente hasta ajustarse al cupo.

Políticas para la asignación de cupos

El instituto por política no realizará inversiones en entidades financieras que no estén vigiladas por la Superintendencia Bancaria, lo mismo no realizará operaciones a través de comisionistas que no estén vigilados por la Superintendencia de Valores.

Establecimientos bancarios

Las entidades financieras con calificación AAA y A + podrán acceder al cupo aprobado de la siguiente manera:

a) Repos;

b) Fondeos;

c) Títulos;

d) Cuentas;

e) CDT y CDAT, y

f) Convenios de recaudo.

Las entidades con calificación BBB+ podrán acceder al cupo aprobado solo en un 50% a través de operaciones repo.

Las entidades con calificación BB+ y B+ no tendrán cupo para operaciones.

Corporaciones financieras y sociedades fiduciarias

Las entidades con calificación AAA y A + podrán acceder al cupo aprobado de la siguiente manera: 100% en repos.

Las entidades con calificación BBB+, BB+ y B+ no tendrán cupo para operaciones.

Instituciones oficiales especiales

El cupo se utilizará de la siguiente manera:

a) Repos;

b) Fondeos;

c) Títulos;

d) Cuentas;

e) CDT y CDAT, y

f) Convenios de recaudo.

Sociedades comisionistas de bolsa

El cupo aplica para fondeos. El riesgo principal está en el emisor del papel y no en el intermediario bursátil.

Metodología

La información utilizada para esta evaluación será la suministrada trimestralmente por la asociación bancaria, Superintendencia Bancaria y Superintendencia de Valores.

Teniendo en cuenta las cifras e indicadores de cada entidad, en forma trimestral se realizará el estudio y se obtendrá una calificación individual.

Para la asignación del cupo se tendrá en cuenta el menor valor entre un porcentaje del límite máximo del instituto para inversión por cada entidad y un porcentaje del capital pagado + utilidades y/o pérdidas + reservas de cada entidad.

Límite máximo de inversión por cada entidad

El Instituto de Seguros Sociales establecerá la base para calcular el límite máximo de inversión por entidad.

Base = inversiones + promedio de recaudos + depósitos en cuenta corriente + depósitos cuenta de ahorros.

Límite máximo de inversión por entidad = 10% de la suma anterior.

Porcentaje del capital pagado + utilidades y/o pérdidas + reservas de cada entidad financiera.

Escala de calificación de indicadores basada en DUFF & PHELP

AAA + = Alto

Calificación 4.75

Escala = 4.50 - 5.00

Rango = Indicador mayor al promedio + 1.0 * desviación estándar del sector.

Cupo asignado: 40% del capital + reservas de la entidad + utilidades y/o pérdidas por distribuir.

100% del límite máximo de inversión por entidad.

A + = Bueno

Calificación 4.25

Escala = 4.00 - 4.49

Rango = Indicador mayor al promedio + 0.5 * desviación estándar del sector.

Cupo asignado: 35% del capital + reservas de la entidad + utilidades y/o pérdidas por distribuir

90% del límite máximo de inversión por entidad

BBB + = Satisfactorio

Calificación 3.75

Escala = 3.50 - 3.99

Rango = Indicador igual al promedio + 0.5 * desviación estándar del sector.

Cupo asignado: 30% del capital + reservas de la entidad + utilidades y/o pérdidas por distribuir

80% del límite máximo de inversión por entidad

BB + = Regular

Calificación 3.25

Escala = 3.00 - 3.49

Rango = Indicador menor al promedio + 0.5 * desviación estándar del sector.

Cupo asignado: 0% del capital + reservas de la entidad + utilidades y/o pérdidas por distribuir

70% del límite máximo de inversión por entidad.

B + = Deficiente

Calificación 2.75

Escala = Menor de 2.99

Rango = Indicador menor al promedio + 1.0 * desviación estándar del sector.

Cupo asignado: 0% del capital + reservas de la entidad + utilidades y/o pérdidas por distribuir

0% del límite máximo de inversión por entidad.

Indicadores de calificación

Bancos - corporaciones de ahorro y vivienda - corporaciones financieras - instituciones oficiales especiales y compañías de financiación comercial.

Los indicadores y la ponderación de cada uno, que se utilizará para evaluar las entidades bancarias y obtener una calificación son:

Rentabilidad 40.00%
• Margen operacional8.00%
• Rentabilidad del activo8.00%
• Rentabilidad del patrimonio8.00%
• Ingresos operacionales/activo8.00%
• Ingresos no operacionales/activo8.00%
Eficiencia 15.00%
• Gastos administrativos/activo7.50%
• Gastos administrativos/margen de intermediación7.50%
Riesgo 45.00%
• Calidad de la cartera
(Comercial + hipotecaria + consumo)
17.50%
• Cubrimiento de la cartera
(Comercial + hipotecaria + consumo)
17.50%
• Cartera vencida +5.00%
• Bienes recibidos en pago/total activos 
• Riesgo de liquidez (Inversiones/total pasivo).5.00%

Compañías de seguros

Los indicadores y la ponderación de cada uno, que se utilizará para evaluar las compañías de seguros y obtener una calificación son:

Rentabilidad40.00%
• Retención de primas10.000%
• Siniestralidad cuenta compañía (siniestro/primas)10.00%
• Utilidad del negocio de seguros/primas retenidas10.00%
• Utilidad neta/patrimonio10.00%
Eficiencia15.00%
• Gastos generales/primas emitidas7.50%
• Gastos laborales/primas emitidas7.50%
Riesgo45.00%
• Rotación de cartera total15.00%
• Negocio directo15.00%
• Coaseguro aceptado15.00%

Compañías de financiamiento especializadas en leasing

Los indicadores y la ponderación de cada uno, que se utilizará para evaluar las compañías especializadas en leasing y obtener una calificación son:

Rentabilidad 40.00%
• Margen de colocación7.00%
• Rentabilidad del activo5.50%
• Ingresos operacionales/activo5.50%
• Patrimonio/activo5.50%
• Ingresos arrendamiento leasing /activos netos5.50%
Eficiencia 15.00%
• Activos netos en leasing /activos totales5.00%
• Gastos administrativos/activo5.00%
• Gastos administrativos/margen de intermediación5.00%
Riesgo45.00%
• Calidad de la cartera
(Comercial + hipotecaria + consumo)
17.50%
• Cubrimiento de la cartera
(Comercial + hipotecaria + consumo)
17.50%
• Indicador de cánones vencidos5.00%
• Cartera total neta/activos totales5.00%

Sociedades fiduciarias

Los indicadores y la ponderación de cada uno, que se utilizará para evaluar las sociedades fiduciarias y obtener una calificación son:

  
Rentabilidad50.00%
• Utilidad/patrimonio (sin valorización)25.00%
• Utilidad/activos totales25.00%
Eficiencia50.00%
• Gastos administrativos/activo25.00%
• Gastos administrativos/ingresos totales25.00%

Sociedades de capitalización

Los indicadores y la ponderación de cada uno, que se utilizará para evaluar las sociedades fiduciarias(sic) obtener una calificación son:

Rentabilidad 40.00%
• Rentabilidad del activo20.00%
• Rentabilidad del patrimonio20.00%
Eficiencia15.00%
• Factor gastos administrativos7.50%
• Factor gastos financieros7.50%
Riesgo 45.00%
• Liquidez45.00%

ART. 2º—La gerencia nacional de tesorería deberá presentar, semanalmente, a la vicepresidencia financiera, toda la información relacionada con la asignación de cupos y movimiento de los mismos, con el objeto de mantener la información pertinente para las decisiones de inversión del instituto.

ART. 3º—El procedimiento contenido en la presente resolución deroga todos aquellos que le sean contrarios.

Publíquese, comuníquese y cúmplase.

Dada en Santafé de Bogotá, D.C., a 25 de noviembre de 1998.

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