RESOLUCIÓN 803 DE 2003 

(Noviembre 27)

“Por la cual se modifica la Resolución 400 de 1995”.

La Sala General de la Superintendencia de Valores,

en uso de sus facultades legales, en especial de las que le confieren el inciso segundo del artículo 7º de la Ley 27 de 1990, el inciso segundo y literales g) e i) del artículo 7º de la Ley 45 de 1990, los literales e) y h) del artículo 4º de la Ley 35 de 1993, en concordancia con lo dispuesto por el inciso tercero del artículo 33 de la Ley 35 de 1993, y

CONSIDERANDO:

1. Que la obligación de modificar el procedimiento de valoración de los fondos de valores y fondos de inversión, en lo que respecta al cálculo del valor de la unidad, rige a partir del 1º de diciembre de 2003, de acuerdo con la normas del título cuarto de la Resolución 400 de 1995, modificada por la Resolución 584 de 2003.

2. Que teniendo en cuenta las razones señaladas en las solicitudes realizadas por algunas sociedades administradoras de fondos de valores y fondos de inversión en relación con la entrada en vigencia de la Resolución 584 de 2003, la cual modificó la Resolución 400 de 1995 expedida por la Sala General de la Superintendencia de Valores, resulta conveniente prorrogar el plazo establecido en la mencionada norma.

3. Que con el propósito de subsanar posibles inconsistencias que se puedan presentar en la transmisión de los diferentes reportes, esta superintendencia, considera necesario establecer un período de prueba.

4. Que se hace necesario incorporar un texto al numeral 2.4.3.4, del título cuarto, capítulo tercero, de la Resolución 400 de 1995, dado que la Resolución 804 de 2001 suprimió el mencionado artículo,

RESUELVE:

ART. 1º—Incorporar al título cuarto, capítulo tercero, de la Resolución 400 de 1995, el artículo 2.4.3.4, el cual quedará así:

“ART. 2.4.3.4.—Determinación del valor de precierre del fondo: sobre el valor del fondo al cierre de operaciones del día anterior, (VFC t - 1 ), se calculará el valor de la comisión que cobrará la sociedad administradora. Una vez efectuado el cálculo, se procederá a realizar el precierre del fondo del día, (PCF t ), de la siguiente manera:

PCF t = VFC t - 1 + RD t

Donde:

PCFt =Precierre del fondo del día t
VFCt - 1=Valor del fondo al cierre de operaciones del día t - 1
RD t=Rendimientos abonados en el día t (ingresos menos gastos)

Tratándose de la utilidad o pérdida en valoración de inversiones, cabe anotar que la misma debe ser la originada con base en los precios o tasas referencia y margen, publicados en el día t, según lo dispuesto en la Resolución 1200 de 1995 modificada por la Resolución 550 de 2002, y las demás normas que la complementen”.

ART. 2º—Modificar el artículo 8º de la Resolución 584 de septiembre de 2004(sic), la cual modifica la Resolución 400 de 1995, el cual quedará así:

“ART. 8º—Los fondos de valores y los fondos de inversión que se encuentren operando deberán dar cumplimiento a lo establecido en la presente resolución a partir del 17 de enero de 2004.

PAR.—Las sociedades administradoras de fondos de valores y fondos de inversión deberán realizar los ajustes necesarios al software, de forma tal que puedan realizar pruebas de transmisión de información durante el período comprendido entre el día 5 y 13 de enero de 2004.

ART. 4º(sic)—Vigencia y derogatorias. La presente norma rige a partir de su fecha de publicación y deroga las normas que le sean contrarias.

Publíquese y cúmplase.

Dada en Bogotá D.C., a 27 de noviembre de 2003.

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