Circular Externa 54 de 2007

6. Cálculo de los montos de suscripciones

El monto total de suscripciones de que trata el artículo 17 del Decreto 2175 de 2007, se controlará atendiendo los siguientes conceptos:

Donde:

RMTS:Razón del monto total de suscripciones.

TÍTULO VIII

Página 8

Circular Externa 54 de 2007 

(Octubre 30)

VCC j :Valor en pesos $COP de cada cartera colectiva administrada y corresponde a los activos menos los pasivos. No se deberá sumar el valor de los fondos de capital privado.
PA:Patrimonio ajustado del administrador del corte de información inmediatamente anterior, según tipo de administrador.

La razón del monto total de suscripciones no podrá en ningún momento ser superior a uno (1). Para tal efecto los administradores de carteras colectivas deberán sumar diariamente el valor en pesos de cada una de las carteras colectivas que administran, independientemente de su clasificación o tipo, y dividirlo por el valor del patrimonio ajustado del último estado financiero disponible.

El patrimonio ajustado se calcula, de acuerdo al tipo de administrador de cartera colectiva, y a este se deduce el valor de las inversiones de capital en otras sociedades comisionistas de bolsas de valores, sociedades administradoras de inversión o sociedades fiduciarias que puedan gestionar recursos de terceros bajo las modalidades de administración de valores, administración de portafolios de terceros o administración de carteras colectivas o fondos.