ACUERDO 10 DE 2007 

(Enero 24)

“Por el cual se aprueban las políticas y la metodología para la definición de cupos por emisor y contraparte”.

(Nota: Derogado por el Acuerdo 53 de 2007 artículo 4º del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

La Junta Directiva,

en ejercicio de sus facultades legales y en especial de las que le confiere la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005 y el artículo 9º del Decreto 1050 del 6 de abril de 2006, y

CONSIDERANDO:

Que la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005, transformó al Icetex en una entidad financiera de naturaleza especial, con personería jurídica, autonomía administrativa y patrimonio propio, vinculada al Ministerio de Educación Nacional, cuyo objeto es el fomento social de la educación superior, priorizando la población de bajos recursos económicos y aquella con mérito académico en todos los estratos a través de mecanismos financieros que hagan posible el acceso y la permanencia de las personas a la educación superior, la canalización y administración de recursos, becas y otros apoyos de carácter nacional e internacional, con recursos propios o de terceros;

Que el máximo órgano de dirección y administración del Icetex es la junta directiva acorde con lo señalado en el artículo 7º del Decreto 1050 del 6 de abril de 2006;

Que el numeral 1º del artículo 9º del Decreto 1050 de 2006 establece que es función de la junta directiva formular la política general y los planes, programas y proyectos para el cumplimiento del objeto legal del Icetex, de sus funciones y operaciones autorizadas y todas aquellas inherentes a su naturaleza jurídica, acorde con lo dispuesto por la Ley 1002 de diciembre 30 de 2005, y los lineamientos y política del Gobierno Nacional en materia de crédito educativo;

Que el numeral 4º del artículo 9º del Decreto 1050 de 2006 faculta a la junta directiva del Icetex para expedir conforme a la ley y a los estatutos, los actos administrativos que se requieran para el cumplimiento de las funciones y de las operaciones autorizadas al Icetex como entidad financiera de naturaleza especial;

Que a la junta directiva le corresponde indelegablemente adoptar las decisiones relativas a la adecuada organización de la administración del Riesgo y en particular las que corresponden a la aprobación de políticas, procedimientos y metodologías de administración del riesgo, tal como se establece en la Circular Externa 88 de 2000 emitida por la Superintendencia Financiera;

Que la Circular Externa 88 de 2000 emitida por la Superintendencia Financiera, define como obligatoria la aprobación por parte de la junta directiva de la metodología de definición de cupos por emisor y contraparte y en particular las características mínimas de los análisis por tipo de riesgo;

Que teniendo en cuenta que el modelo camel es un modelo técnico reconocido en el mercado financiero para asignación de cupos de emisor y contraparte, se considera una guía a seguir por el Icetex para efectos de definir la metodología interna para la asignación de cupos por emisor y contraparte,

ACUERDA:

ART. 1º—Adoptar las siguientes políticas y la metodología para la definición del modelo de asignación de cupos por emisor y contraparte del Icetex.

(Nota: Derogado por el Acuerdo 53 de 2007 artículo 4º del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

ART. 2º—Políticas generales a aplicar en la definición de cupos por emisor y contraparte. Las políticas para la definición del modelo de asignación de cupos por emisor y contraparte son las siguientes:

1. Se definirán cupos por emisor para los bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial y leasing, entidades oficiales y empresas del sector real inscritas en el registro nacional de valores e intermediarios.

2. Se definirán cupos por contraparte para las firmas comisionistas, sociedades fiduciarias y fondos comunes ordinarios.

Los cupos por emisor y contraparte deberán ser actualizados semestralmente por la oficina de riesgos, evaluados por el comité de riesgos y aprobados por junta directiva.

Los cupos por contraparte se definen para un horizonte de tiempo de un día, ya que este es el tiempo permitido por la entidad para hacer la compensación y liquidación de las operaciones de trading realizadas por el Front Office.

5. La oficina de riesgos será la encargada de verificar el cumplimiento de los cupos por emisor y contraparte aprobados por junta directiva.

(Nota: Derogado por el Acuerdo 53 de 2007 artículo 4º del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

ART. 3º—Metodología de medición. A partir de la expedición del presente acuerdo, la metodología a utilizar para la definición de cupos por emisor y contraparte reemplaza todas las metodologías anteriormente aprobadas.

Los indicadores financieros al igual que los indicadores de gestión (calificación de riesgo del emisor y contraparte) y los indicadores de respaldo patrimonial (grupo financiero o industrial al que pertenece el emisor o la contraparte), que se aprueban para cada tipo de emisor y contraparte al igual que la respectiva ponderación se presentan a continuación:

Escala de calificación para bancos

Categoría del indicador Puntuación propuesta
RentabilidadRentabilidad del activo productivo
ROE - rentabilidad del patrimonio
ROA - rentabilidad del activo margen operacional
10 puntos
10 puntos
5 puntos
5 puntos
LiquidezRazón corriente
Calidad de la cartera
Cubrimiento de la cartera
Margen de solvencia
5 puntos
10 puntos
10 puntos
20 puntos
RiesgoEstructura de balance
Calificación de riesgo
10 puntos
15 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las corporaciones financieras

Categoría del indicador Puntuación propuesta
RentabilidadRentabilidad del activo productivo
ROE - rentabilidad del patrimonio
ROA - rentabilidad del activo
Margen operacional
10 puntos
10 puntos
5 puntos
5 puntos
LiquidezMargen de solvencia
Razón corriente
20 puntos
5 puntos
RiesgoEstructura de balance
Calificación de riesgo
10 puntos
35 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las compañías de financiamiento comercial y leasing

Categoría del indicador Puntuación propuesta
RentabilidadRentabilidad del activo productivo
ROE - rentabilidad del patrimonio
ROA - rentabilidad del activo
Margen operacional
10 puntos
10 puntos
5 puntos
5 puntos

LiquidezRazón corriente
Calidad de la cartera
Cubrimiento de la cartera
Margen de solvencia
5 puntos
10 puntos
10 puntos
20 puntos
RiesgoEstructura de balance
Calificación de riesgo
10 puntos
15 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las entidades sociales especiales

Categoría indicador Indicadores financieros Escala de calificación
LiquidezRazón corriente
Calidad de la cartera
Cubrimiento de la cartera
15 puntos
15 puntos
15 puntos
RiesgoEstructura de balance15 puntos
RentabilidadROA - rentabilidad del activo rentabilidad del activo productivo
ROE - rentabilidad del patrimonio Margen operacional
10 puntos
10 puntos
10 puntos
10 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las firmas comisionistas

Categoría indicador Indicadores financieros Escala de calificación
RentabilidadROA - rentabilidad del activo
ROE - rentabilidad del patrimonio Margen operacional
10 puntos
10 puntos
15 puntos
LiquidezLeverage
Endeudamiento total
Solvencia
15 puntos
15 puntos
15 puntos
RiesgoPóliza global comisionistas
Respaldo
Calificación de riesgo
5 puntos
10 puntos
5 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las sociedades fiduciarias

Categoría del indicador Puntuación propuesta
RentabilidadROE - rentabilidad del patrimonio ROA - rentabilidad del activo margen operacional15 puntos
15 puntos
20 puntos
LiquidezRazón corriente15 puntos
RiesgoRespaldo póliza global calificación de riesgo10 puntos
5 puntos
20 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para los fondos comunes ordinarios

Categoría del indicadorPuntuación propuesta
RentabilidadROA - rentabilidad del patrimonio ROE - rentabilidad del activo margen operacional15 puntos
15 puntos
20 puntos
LiquidezInversión/total activo30 puntos
RiesgoCalificación de riesgo
Respaldo
10 puntos
5 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las empresas del sector reinscritas en registro nacional de valores e intermediarios

Categoría del indicadorPuntuación propuesta
LiquidezRazón corriente
Prueba ácida
Endeudamiento total
Concentración a corto plazo
Rotación de cartera
15 puntos
10 puntos
15 puntos
15 puntos
15 puntos
RentabilidadMargen operacional
Margen neto
10 puntos
10 puntos
RiesgoCalificación de riesgo10 puntos
 Total100 puntos

Los intervalos con los cuales se asigna la puntuación por indicador se calculan con base en los deciles de la distribución de cada indicador; esto significa que se toman los datos de las diferentes entidades que se están evaluando y de acuerdo con las cifras encontradas por indicador, se construye la distribución de intervalos dividiendo esta en diez partes (deciles), de forma que se tenga el mismo número de entidades por intervalo.

Con base en la puntuación obtenida por entidad, se define el nivel de riesgo al que pertenece y el cupo que se le asigna.

Se definieron cinco posibles niveles de riesgo junto con sus respectivos parámetros de clasificación, como se muestra a continuación:

Grupo de riesgo Puntaje Intervalos
580>=80
470>=70 <80
360>=60 <70
250>=50 <60
150<50

Los cupos por emisor y contraparte se definen con base en el nivel de riesgo. Para cada nivel de riesgo se tiene definido el cupo a asignar, el cual se toma como un porcentaje sobre el valor del portafolio de inversiones.

Grupo de riesgo % del cupo asignado
510%
48%
35%
22%
10%

(Nota: Derogado por el Acuerdo 53 de 2007 artículo 4º del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

ART. 4º—Reportes periódicos del cumplimiento de los cupos por emisor y contraparte. Corresponde a la oficina de riesgos implementar y actualizar semestralmente el modelo de definición de cupos por emisor y contraparte para las entidades de crédito, intermediarios y empresas del sector real inscritos en el registro nacional de valores.

Los resultados obtenidos deberán ser sometidos a evaluación del comité de riesgos, y posteriormente a aprobación de junta directiva.

El reporte gerencial de monitoreo del cumplimiento de cupos se hará diario y mensual por parte de la oficina de riesgos, quien deberá enviarlo a la vicepresidencia financiera y a las demás dependencias que así lo requieran.

(Nota: Derogado por el Acuerdo 53 de 2007 artículo 4º del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

ART. 5º—Vigencia. El presente acuerdo rige a partir de la fecha de su expedición.

Publíquese y cúmplase.

Dado en Bogotá, D.C., a 24 de enero de 2007.

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