ACUERDO 53 DE 2007 

(Octubre 31)

“Por el cual se aprueban las políticas y la metodología para definir los cupos de emisor y contraparte del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior “Mariano Ospina Pérez”, Icetex”.

(Nota: Derogado por el Acuerdo 5 de 2010 artículo 5° del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

La Junta Directiva,

en ejercicio de sus facultades legales y estatutarias, en especial las que le confieren el artículo 7º de la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005 y el numeral 1º del artículo 9º del Decreto 1050 del 6 de abril de 2006 y el Acuerdo 13 del 24 de febrero de 2007,

CONSIDERANDO:

Que la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005, transformó al Icetex en una entidad financiera de naturaleza especial, con personería jurídica, autonomía administrativa y patrimonio propio, vinculada al Ministerio de Educación Nacional, cuyo objeto es el fomento social de la educación superior, priorizando la población de bajos recursos económicos y aquella con mérito académico en todos los estratos a través de mecanismos financieros que hagan posible el acceso y la permanencia de las personas a la educación superior, la canalización y administración de recursos, becas y otros apoyos de carácter nacional e internacional, con recursos propios o de terceros;

Que el máximo órgano de dirección y administración del Icetex es la junta directiva, acorde con lo señalado en el artículo 7º de la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005;

Que el numeral 1º del artículo 9º Decreto 1050 de 2006, establece que es función de la junta directiva formular la política general y los planes, programas y proyectos para el cumplimiento del objeto legal del Icetex, de sus funciones y operaciones autorizadas y todas aquellas inherentes a su naturaleza jurídica, acorde con lo dispuesto por la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005, y los lineamientos y política del Gobierno Nacional en materia de crédito educativo;

Que el numeral 4º del artículo 9º del Decreto 1050 de 2006 faculta a la junta directiva del Icetex para expedir, conforme a la ley y a los estatutos, los actos administrativos que se requieran para el cumplimiento de las funciones y de las operaciones autorizadas al Icetex como entidad financiera de naturaleza especial;

Que a la junta directiva le corresponde indelegablemente adoptar las decisiones relativas a la adecuada organización de la administración del riesgo y en particular las que corresponden a la aprobación de políticas, procedimientos y metodologías de administración del riesgo, acorde con lo dispuesto en el capítulo XX de la circular 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera;

Que el Icetex, como entidad financiera de naturaleza especial, está sujeto al régimen especial de inspección, vigilancia y control por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia según lo determine el Gobierno Nacional, acorde con lo prescrito en el artículo 6º de la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005;

Que la Circular Externa 88 de 2000, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, define como obligatoria la aprobación por parte de la junta directiva de la metodología de definición de cupos por emisor y contraparte y en particular las características mínimas de los análisis por tipo de riesgo;

Que teniendo en cuenta que el modelo camel es un modelo técnico reconocido en el mercado financiero para asignación de cupos de emisor y contraparte, se considera una guía a seguir por el Icetex para efectos de definir la metodología interna para la asignación de cupos por emisor y contraparte,

ACUERDA:

ART. 1º—Políticas generales a aplicar en la definición de cupos por emisor y contraparte. Las políticas a seguir por la entidad, para la definición del modelo de asignación de cupos por emisor y contraparte son las siguientes:

1. Establecer cupos por emisor para los bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial y leasing, entidades oficiales y empresas del sector real inscritas en el registro nacional de valores e intermediarios.

2. El cupo de emisor individual de una entidad no podrá superar el diez por ciento (10%) del valor total del portafolio de inversiones. Para este efecto se deberá tomar el valor del portafolio de los estados financieros del cierre del último mes existente al momento de realizar la actualización de los cupos.

3. (Derogado).* Para determinar los cupos disponibles de emisor se descontará al cupo otorgado el valor nominal de los títulos adquiridos, más el valor del próximo pago de rendimientos cuando estos sean de modalidad vencida.

4. Establecer cupos de contraparte para bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial y leasing, entidades oficiales, sociedades comisionistas de bolsa y sociedades fiduciarias.

5. Tratándose de bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial y leasing, y entidades oficiales como cupo de contraparte se les asignará el mismo valor asignado como límite de emisor.

6. Los cupos por contraparte utilizados deberán liberarse en el transcurso del mismo día, siempre y cuando la contraparte cumpla con las obligaciones de la negociación, ya que este es el tiempo establecido por la entidad para hacer la compensación y liquidación de dichas operaciones.

7. Para establecer los cupos de contraparte disponibles, al cupo otorgado se le descontará el valor de la negociación de compra o de venta, según sea el caso.

8. Actualizar los cupos de emisor y contraparte una vez la Superintendencia Financiera publique los estados financieros de las entidades vigiladas y de las empresas del sector real inscritas en el registro nacional de valores e intermediarios con cortes a los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año. Cada actualización debe ser evaluada por el comité de riesgos, previo a la aprobación por la junta directiva.

PAR.—La oficina de riesgos del Icetex verificará el cumplimiento de los cupos por emisor y contraparte aprobados por junta directiva y podrá suspender temporalmente los cupos otorgados a una entidad, al tener conocimiento de información relevante que pueda poner en riesgo la estabilidad del portafolio de inversiones e informará inmediatamente de ello, a la presidencia y a la vicepresidencia financiera, así como en las siguientes sesiones, al comité de riesgos y a la junta directiva.

*(Nota: Modificado el numeral 3 del presente artículo por el Acuerdo 6 de 2009 artículo 1° y derogado por el artículo 2° del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

(Nota: Derogado por el Acuerdo 5 de 2010 artículo 5° del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

ART. 2º—(Modificado).* Metodología de medición. La metodología a utilizar por el Icetex para la definición de cupos por emisor y contraparte es la siguiente:

Los indicadores financieros al igual que los indicadores de gestión (calificación de riesgo del emisor y contraparte) y los indicadores de respaldo patrimonial (grupo financiero o industrial al que pertenece el emisor o la contraparte), que se aprueban para cada tipo de emisor y contraparte al igual que la respectiva ponderación se presentan a continuación:

Escala de calificación para bancos

Categoría del indicadorPuntuación propuesta
RentabilidadRentabilidad del activo productivo
Roe-rentabilidad del patrimonio
Roa-rentabilidad del activo
Margen operacional
10 puntos
10 puntos
5 puntos
5 puntos
LiquidezRazón corriente
Calidad de la cartera
Cubrimiento de la cartera
Margen de solvencia
5 puntos
10 puntos
10 puntos
20 puntos
RiesgoEstructura de balance
Calificación de riesgo
10 puntos
15 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las corporaciones financieras

Categoría del indicadorPuntuaciónpropuesta
RentabilidadRentabilidad del activo productivo
Roe-rentabilidad del patrimonio
Roa-rentabilidad del activo
Margen operacional
10 puntos
10 puntos
5 puntos
5 puntos
LiquidezMargen de solvencia
Razón corriente
20 puntos
5 puntos
RiesgoEstructura de balance
Calificación de riesgo
10 puntos
35 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las compañías de financiamiento comercial y leasing

Categoría del indicadorPuntuación propuesta
RentabilidadRentabilidad del activo productivo
Roe-rentabilidad del patrimonio
Roa-rentabilidad del activo
Margen operacional
10 puntos
10 puntos
5 puntos
5 puntos
LiquidezRazón corriente
Calidad de la cartera
Cubrimiento de la cartera
Margen de solvencia
5 puntos
10 puntos
10 puntos
20 puntos
RiesgoEstructura de balance calificación de riesgo10 puntos
15 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las entidades oficiales especiales

Categoría indicadorIndicadores financierosEscala de calificación
LiquidezRazón corriente
Calidad de la cartera
Cubrimiento de la cartera
15 puntos
15 puntos
15 puntos
RiesgoEstructura de balance15 puntos
RentabilidadRoa-rentabilidad del activo
Rentabilidad del activo productivo
Roe-rentabilidad del patrimonio
Margen operacional
10 puntos
10 puntos
10 puntos
10 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las firmas comisionistas

Categoría indicadorIndicadores financierosEscala de calificación
RentabilidadRoa-rentabilidad del activo
Roe-rentabilidad del patrimonio
Margen operacional
10 puntos
10 puntos
15 puntos
LiquidezLeverage
Endeudamiento total
Solvencia
15 puntos
15 puntos
15 puntos
RiesgoPóliza global comisionistas
Respaldo
Calificación de riesgo
5 puntos
10 puntos
5 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las sociedades fiduciarias

Categoría del indicadorPuntuaciónpropuesta
RentabilidadRoe-rentabilidad del patrimonio
Roa-rentabilidad del activo
Margen operacional
15 puntos
15 puntos
20 puntos
LiquidezRazón corriente15 puntos
RiesgoRespaldo
Póliza global
Calificación de riesgo
10 puntos
5 puntos
20 puntos
 Total100 puntos

Escala de calificación para las empresas del sector real inscritas en registro nacional de valores e intermediarios

Categoría del indicadorPuntuaciónpropuesta
LiquidezRazón corriente
Prueba ácida
Endeudamiento total
Concentración a corto plazo
Rotación de cartera
15 puntos
10 puntos
15 puntos
15 puntos
15 puntos
RentabilidadMargen operacional
Margen neto
10 puntos
10 puntos
RiesgoCalificación de riesgo10 puntos
 Total100 puntos

Los intervalos con los cuales se asigna la puntuación por indicador se calculan con base en los deciles de la distribución de cada indicador; esto significa que se toman los datos de las diferentes entidades que se están evaluando y de acuerdo con las cifras encontradas por indicador, se construye la distribución de intervalos dividiendo esta en diez partes (deciles), de forma que se tenga el mismo número de entidades por intervalo.

La determinación de los cupos de emisor o contraparte se realizará con base en el pontaje total obtenido por la entidad, el cual se transformará en un porcentaje de asignación a través de una curva exponencial construida para cada sector a partir del rango de puntajes de aprobación frente al rango de porcentajes del patrimonio técnico o contable, así:

Para establecer el cupo de emisor o contraparte de cada entidad se tomará el valor de su patrimonio técnico o contable, según el sector a que pertenezca, el cual se multiplicará por el porcentaje de asignación determinado con la respectiva curva exponencial. Es decir, aplicando la siguiente fórmula:

Diferentes a Comis., Fiduc. y S. Real
Calif. (puntos)% Patrimonio técnico
502.0
1005.0

Comisionistas
Calif. (puntos)% Patrimonio técnico
4010.0
10030.0

Fiduciarias
Calif. (puntos)% Patrimonio técnico
402.0
1005.0

Sector real
Calif. (puntos)% Patrimonio técnico
5010.0
10030.0

Valor cupo emisor o contraparte = % de asignación x patrimonio técnico o contable.

*(Nota: Modificado por el Acuerdo 17 de 2009 artículo 1° del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

(Nota: Derogado por el Acuerdo 5 de 2010 artículo 5° del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

ART. 3º—Reportes periódicos del cumplimiento de los cupos por emisor y contraparte. Corresponde a la oficina de riesgos implementar y actualizar trimestralmente, con las fechas de corte establecidas en el numeral 8º del artículo 1º, el modelo de definición de cupos por emisor y contraparte.

Los resultados obtenidos deberán ser sometidos a evaluación del comité de riesgos, y posteriormente a aprobación de junta directiva, la cual constará expresamente en la respectiva acta de la junta.

El reporte gerencial de monitoreo del cumplimiento de cupos se hará diario y mensual por parte de la oficina de riesgos, quien deberá enviarlo a la dirección de tesorería y a las demás dependencias que así lo requieran.

(Nota: Derogado por el Acuerdo 5 de 2010 artículo 5° del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)

ART. 4º—Vigencia. El presente acuerdo rige a partir de la fecha de su expedición, deroga las disposiciones que le sean contrarias en especial el Acuerdo 10 del 24 de enero de 2007.

Publíquese y cúmplase.

Dado en Bogotá, D.C., a 31 de octubre de 2007.

(Nota: Derogado por el Acuerdo 5 de 2010 artículo 5° del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior)