ANEXO II-Instructivo y formato de la ficha técnica

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Circular Externa 54 de 2007 

(Octubre 30)

Tema:Carteras colectivas
Nombre del procedimiento:Ficha técnica revelación de información de carteras colectivas.
Objetivo:Las sociedades administradoras de carteras colectivas deben diseñar y adoptar para cada cartera que administren, una ficha técnica que contenga la información básica y poner en práctica mecanismos adecuados de divulgación que le permitan al público conocer permanentemente el valor de mercado de las inversiones que conforman su portafolio.
Tipo de entidad a la que aplica:Sociedades fiduciarias, sociedades comisionistas de bolsa de valores, sociedades administradoras de inversión que administren carteras colectivas de las definidas en el Decreto 2175 de 2007.
Periodicidad:Mensual.
Fecha de reporte:Dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes al último día calendario del mes que se está informando.
Fecha de corte de la información:Último día del mes.

Instructivo:

1. Sociedad administradora

Corresponde al nombre o razón social de la sociedad que administra la cartera colectiva respecto de la cual se está revelando la información.

2. Nombre de la cartera colectiva

Corresponde a la identificación o nombre comercial que se le da a la cartera colectiva o al compartimento.

3. Fecha de corte

La actualización de la información contenida en la ficha técnica deberá efectuarse mensualmente con corte al último día calendario de cada mes.

4. Características de la cartera colectiva

4.1. Fecha de Inicio de operaciones:

Indicación exacta de la fecha de inicio de las operaciones de la cartera colectiva o compartimento, ya sea por haber iniciado la comercialización de la cartera o por la recepción de recursos provenientes de los inversionistas, lo que suceda primero.

4.2. Valor de la cartera colectiva (Mill):

Corresponde al monto en millones de pesos colombianos del patrimonio, valor neto o bienes de la cartera colectiva o compartimento. Esta cifra debe ser presentada con (2) dos decimales, aproximados por el método de redondeo.

4.3. Valor de la unidad:

Se debe reportar el valor de la unidad calculado de acuerdo con la metodología vigente dispuesta para tal efecto por la Superintendencia Financiera de Colombia.

TÍTULO VIII

ANEXO II-Instructivo y formato de la ficha técnica

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Circular Externa 54 de 2007 

(Octubre 30)

4.4. Número de unidades en circulación:

Número total de las unidades de la cartera colectiva que están en circulación. Esta cifra debe ser presentada con (2) dos decimales, aproximados por el método de redondeo.

4.5. Número de suscriptores o inversionistas:

Número total de inversionistas que poseen unidades en la cartera colectiva, con independencia del número de encargos. Esta cifra debe ser presentada sin decimales.

4.6. Tipo de cartera colectiva:

Corresponde al tipo de cartera colectiva, así:

• Carteras colectivas de tipo general: aquellas carteras colectivas que correspondan a alguna de las señaladas en los artículos 11 al 13 del Decreto 2175 de 2007, incluyendo las abiertas con pacto de permanencia.

• Carteras colectivas del mercado monetario: aquellas carteras colectivas definidas en el numeral 1º del artículo 14 del Decreto 2175 de 2007.

• Carteras colectivas inmobiliarias: aquellas carteras colectivas definidas en el numeral 2º del artículo 14 del Decreto 2175 de 2007.

• Carteras colectivas de margen: aquellas carteras colectivas definidas en el numeral 3º del artículo 14 del Decreto 2175 de 2007.

• Carteras colectivas de especulación: aquellas carteras colectivas definidas en el numeral 4º del artículo 14 del Decreto 2175 de 2007.

• Carteras colectivas bursátiles: aquellas carteras colectivas definidas en el numeral 5º del artículo 14 del Decreto 2175 de 2007.

4.7. Inversión inicial mínima

Monto mínimo inicial de aportes en pesos colombianos establecido en el reglamento con el cual un suscriptor puede adquirir unidades de la cartera colectiva.

4.8. Inversión adicional mínima

Valor establecido en el reglamento, que un suscriptor puede aportar a la cartera colectiva para constituir nuevas unidades después de haber realizado la inversión inicial mínima, o la indicación expresa que no existe monto mínimo.

4.9. Retiro mínimo

Valor mínimo establecido en el reglamento que un suscriptor puede redimir o retirar de sus participaciones en la cartera colectiva.

Esta cifra deberá ser expresada en pesos colombianos.

4.10. Saldo mínimo:

Valor mínimo en pesos colombianos establecido en el reglamento, que un inversionista debe mantener en su cuenta individual de aportes para no cancelar definitivamente su vínculo con la cartera colectiva, o la indicación expresa que no existe monto mínimo.

4.11. Tiempo de preaviso para retiro:

Corresponde a la antelación expresada en días calendario, prevista en el reglamento y de conformidad con las normas vigentes, con la que el suscriptor debe avisar la redención o retiro de aportes, a cuyo vencimiento la sociedad administradora debe atender la solicitud.

4.12. Remuneración por administración:

i) De administración

Es el porcentaje fijo, expresado en puntos efectivos anuales, que la sociedad administradora percibe por su gestión de administración conforme a lo establecido en el reglamento. Adicionalmente, deberá indicarse la base para el cálculo.

ii) De éxito:

Es el porcentaje fijo, expresado en términos porcentuales, que la sociedad administradora percibirá sobre los rendimientos obtenidos por la cartera colectiva. Para este fin, deberá indicarse las condiciones que posibiliten su

TÍTULO VIII

ANEXO II-Instructivo y formato de la ficha técnica

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Circular Externa 54 de 2007 

(Octubre 30)

cobro. En caso que no se establezca esta comisión en el reglamento, así deberá indicarse.

iii) De entrada

Es el porcentaje fijo, expresado en puntos efectivos, que la sociedad administradora percibirá sobre los aportes efectuados por los inversionistas, al momento de constituir participaciones en la respectiva cartera colectiva. En caso que no se establezca esta comisión en el reglamento, así deberá indicarse.

iv) De salida

Es el porcentaje fijo, expresado en puntos efectivos, que la sociedad administradora percibirá sobre los aportes reintegrados a los inversionistas, al momento de redimir participaciones en la respectiva cartera colectiva. En caso que no se establezca esta comisión en el reglamento, así deberá indicarse.

v) Remuneración efectivamente cobrada:

Valor de la remuneración que efectivamente percibió la sociedad administradora durante el respectivo período. Se deberá calcular tomando el valor de todas las remuneraciones cobradas durante el mes, dividido por el valor neto promedio de la cartera colectiva.

Esta cifra se expresará en términos efectivos anuales, de manera porcentual y con dos decimales, aproximados por el método del redondeo.

4.13. Sanción por retiro anticipado:

Valor porcentual de la penalización sobre aportes pactado en el reglamento, si lo hubiere, por retiro anticipado de las participaciones del inversionista y a cargo del mismo, antes del cumplimiento de los términos de tiempo de permanencia de la inversión establecidos en dicho reglamento.

4.14. Gastos totales de la cartera colectiva:

Son los gastos o expensas a cargo de la cartera colectiva necesarios para su correcta gestión, de conformidad con lo señalado en la normatividad y en el reglamento.

Corresponde a los gastos a cargo de la cartera colectiva necesarios para su correcta gestión e incluyen la remuneración de la sociedad administradora. Deben calcularse tomando los valores registrados en la cuenta 751 del PUC durante el último año (12 meses corridos), sobre los activos promedio de la cartera colectiva para el mismo período, tratándose de sociedades administradoras de inversión y sociedades comisionistas de bolsa, y sobre los valores registrados en las cuentas 751 y 752 del PUC, para las sociedades fiduciarias.

Esta cifra deberá ser expresada en términos porcentuales y con (2) dos decimales.

5. Calificación de la cartera colectiva (si la hubiere)

5.1. Calificación:

Según lo establecido en las normas correspondientes y en el reglamento, es la calificación otorgada a la cartera colectiva por parte de una sociedad calificadora de valores. Esta calificación deberá expresarse en las escaladas definidas en las normas vigentes.

5.2. Fecha de la última calificación:

Comprende la fecha de la última calificación de la cartera colectiva otorgada por una sociedad calificadora de valores debidamente autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia, expresada en términos de días, mes y año (dd/mm/aaaa).

5.3. Entidad calificadora:

Nombre o razón social de la sociedad calificadora de valores que emitió la calificación sobre la cartera colectiva.

6. Política de inversión

Incluir el cuadro de diversificación de activos que hace parte del reglamento de la cartera colectiva o del compartimento. Si las carteras colectivas incluyen en su política de inversión adelantar operaciones repo, simultáneas y transferencia temporal de valores en proporción superior al 30% del valor de sus activos se considerarán carteras colectivas de especulación.

TÍTULO VIII

ANEXO II-Instructivo y formato de la ficha técnica

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7. Evolución del valor de la cartera colectiva

7.1. Evolución de COP 100.000 invertidos hace tres (3) años:

Representación gráfica de la evolución que ha tenido una inversión de COP 100.000 en una cartera colectiva, durante un período de tres (3) años o desde que la cartera colectiva inició su operación, si este fuera inferior, en términos corrientes.

La gráfica contendrá un eje vertical (Y) expresado en COP que comience en 80.000 y termine con 200.000, y un eje horizontal (X) expresado en unidades de tiempo.

Los límites del eje vertical (Y) se podrán modificar cuando el comportamiento del valor de la cartera colectiva exceda los extremos COP mínimo y máximo señalados.

7.2. Evolución del valor de la unidad de la cartera colectiva en los últimos tres (3) años:

Representación gráfica del valor de la unidad de la cartera colectiva durante un período de tres (3) años o desde que la cartera colectiva inició su operación, si este fuera inferior.

8. Rentabilidad neta de la cartera colectiva

8.1. Rentabilidad efectiva:

Corresponde a la tasa de interés efectiva para el período de 30, 180, 365 días, año corrido, y cada uno de los tres (3) años anteriores, obtenida en función del valor de la unidad de la cartera colectiva del día en que se va a determinar y el valor histórico de la unidad del período objeto de cálculo. En el evento en que la cartera colectiva tenga menos de tres (3) años de haberse constituido deberá relacionarse la información desde la fecha de su constitución.

Para realizar el cálculo con base en el año corrido, se deberá realizar el cómputo desde el 1º de enero del año en curso hasta la fecha de realización del cálculo.

La cifra obtenida como rentabilidad efectiva deberá presentarse en formato porcentual con (3) tres decimales.

El anterior cálculo se llevará a cabo mediante la siguiente fórmula:

* Depende de la periodicidad del cálculo de la tasa.

8.2. Volatilidad de la rentabilidad:

Se constituye en una medida de riesgo ya que informa sobre la dispersión de las rentabilidades obtenidas por una cartera colectiva respecto al promedio para el período de análisis.

Se debe determinar mediante el cálculo de la desviación estándar de las tasas de rentabilidad de la cartera colectiva dado un período histórico de 30, 180, 365 días, año corrido, y cada uno de los tres (3) años anteriores o el período que corresponda si es inferior.

Para el realizar el cálculo con base en el año corrido, se deberá realizar el cómputo desde el 1º de enero del año en curso hasta la fecha de realización del cálculo.

La cifra obtenida como volatilidad de la rentabilidad deberá presentarse en formato porcentual con (3) tres decimales.

El anterior cálculo se llevará a cabo mediante la siguiente fórmula:

Donde:

i:Rentabilidad periódica a una fecha dada considerando como período el plazo de inversión en la cartera colectiva.
:
Rentabilidad periódica promedio para el número de días reportados.
n:Número de días o período de tiempo objeto de análisis.

TÍTULO VIII

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9. Información de plazos y duración

9.1. Información de inversiones por plazo:

Comprende las inversiones de la cartera colectiva categorizadas por rangos de plazos de maduración (días al vencimiento) según la conformación del portafolio de inversiones a la fecha de corte, expresadas en porcentaje de participación del total del portafolio.

9.2. Información de la cartera colectiva según su plazo promedio ponderado:

Según el reglamento, comprende el tiempo promedio ponderado del vencimiento de los activos de la cartera colectiva, el cual deberá ser expresado en días promedio al vencimiento y en años promedio al vencimiento sobre la base de 365 días. Estas cifras deberán expresarse con (2) dos decimales y tres (3) decimales, respectivamente.

Para este cálculo no se tendrá en cuenta los recursos depositados en cuentas bancarias. Tratándose de operaciones de reporto, simultáneas y transferencias temporales de valores, se tendrá en cuenta el plazo de vencimiento de la operación y no el de los subyacentes.

Se deberá calcular con base en la siguiente fórmula:

 

Donde:

n:Número de títulos en el portafolio.
VM i :Valor de mercado del iésimo título del portafolio.
VMP:Valor de mercado del portafolio.
P i :Plazo o días al vencimiento del iésimo título del portafolio.

10. Composición de la cartera colectiva

Mediante gráficos de pastel se ilustrará la composición del portafolio por:

10.1. Composición portafolio por calificación:

Corresponde a un gráfico de pastel que ilustre el porcentaje de participación de activos que componen el portafolio de la cartera colectiva, según la calificación de riesgo asignada por las sociedades calificadoras de riesgo.

Se entiende por portafolio todas las inversiones, sin incluir los depósitos en cuentas bancarias.

Para efectuar la clasificación se deben tener en cuenta los siguientes criterios:

• Activos de acuerdo a la calificación, incluyendo los valores cuyo emisor es la nación y están calificados.

• Activos cuyo emisor es la nación y no están calificados, se incluyen en el grupo “Nación sin calificación”.

• Los demás valores que no requieren calificación se clasifican en el grupo “No requiere”.

10.2. Composición portafolio de tipo de renta:

Corresponde a un gráfico en forma de pastel que ilustre el porcentaje de participación de las inversiones de la cartera colectiva incluyendo renta fija, DTF, IPC, UVR, acciones.

Se entiende por portafolio todas las inversiones, sin incluir los depósitos en cuentas bancarias.

10.3. Composición portafolio de sector económico:

TÍTULO VIII

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Corresponde a un gráfico de pastel que ilustre el porcentaje de participación de los activos que conforman el portafolio de la cartera colectiva según el sector económico al que pertenezcan los diferentes emisores de los activos.

Se entiende por portafolio todas las inversiones, sin incluir los depósitos en cuentas bancarias.

Para efectuar esta clasificación se deben tener en cuenta los siguientes criterios:

• En el grupo “Financiero” se incluyen todos los activos emitidos por las entidades que hacen parte del sector financiero, con independencia que la entidad sea propiedad del estado o de particulares.

• En el grupo “Entidades públicas” se incluyen todos los activos emitidos por la Nación o por una entidad del Estado que no haga parte del sector financiero.

• En el grupo “Real” se incluyen las demás inversiones.

10.4. Composición portafolio de país emisor:

Corresponde a un gráfico de pastel que ilustre el porcentaje de participación de activos que conforman el portafolio de la cartera colectiva de acuerdo con el país donde se realice la inversión

11. Composición del activo de la cartera colectiva

Mediante gráficos de pastel se ilustrará la composición del activo de la cartera colectiva incluyendo únicamente las cuentas mayores de los activos según el Plan Único de Cuentas, PUC.

12. Principales inversiones de la cartera colectiva

En este ítem deberán incluirse únicamente los diez (10) principales emisores de activos, de mayor a menor, que conforman el portafolio de inversión de la cartera colectiva, expresando en forma porcentual su participación frente al valor total del portafolio. Este valor total del portafolio debe ser calculado teniendo en cuenta la sumatoria del valor registrado en las cuentas inversiones y disponible del PUC.

En el total de las principales inversiones de la cartera colectiva se deberá relacionar únicamente la sumatoria porcentual que corresponda a las diez (10) inversiones relacionadas, sin incluir el porcentaje que representen las demás inversiones no descritas.

Los porcentajes obtenidos deberán presentarse con dos (2) decimales, aproximados por el método del redondeo.

13. Empresas vinculadas y relacionadas con la sociedad administradora

Nombre o razón social de las empresas o sociedades vinculadas o relacionadas con la sociedad administradora de la cartera colectiva, indicando su condición de matriz o controlante, filial, subsidiaria y todas aquellas señaladas por la ley en términos de grupos empresariales

14. Hoja de vida del administrador de la cartera colectiva

Datos generales de la persona natural que en su condición de funcionario de la sociedad administradora, tiene asignada la responsabilidad de la administración de la cartera colectiva, entre los cuales se encuentran el nombre, la profesión, los estudios especializados, la experiencia relacionada con sus funciones en número de años, idoneidad e identificación de las carteras colectivas que han estado bajo su gestión.

15. Información del contacto del revisor fiscal y contralor mormativo

Datos necesarios que permitan contactar al revisor fiscal de la sociedad administradora de la cartera colectiva y al contralor normativo.

16. Defensor del cliente

Datos necesarios que permitan contactar, al defensor del cliente de la sociedad administradora de la cartera colectiva, ya sea por los inversionistas como por el público en general.

17. Nota de advertencia

La ficha técnica deberá tener la siguiente advertencia: “Este material es para información de los inversionistas y no está concebido como una oferta o una solicitud para vender o comprar activos. La información contenida es solo una guía general y no debe ser usada como base para la toma de decisiones de inversión. En relación con la cartera colectiva existe un prospecto de inversión y un prospecto, donde se contiene una información relevante para su consulta y podrá ser examinada en (deberá indicar la página de internet y demás sitios en donde la información puede ser consultada). Las obligaciones asumidas por (nombre de la sociedad administradora), de la cartera colectiva (señalar nombre de la cartera colectiva) relacionadas con la gestión del portafolio, son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los suscriptores a la cartera colectiva no son un depósito, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparadas por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, Fogafín, ni por ninguno de dicha naturaleza. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos derivados de los activos que componen el portafolio de la respectiva cartera colectiva. Los datos suministrados reflejan el comportamiento histórico de la cartera colectiva, pero no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante”.

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Ficha técnica

1. Sociedad administradora
2. Nombre de la cartera colectiva
3. Fecha de corte: dd/mm/aaaa

4. Características de la cartera

4.1. fecha de inicio de operaciones:dd/mm/aaaa
4.2. valor de la cartera colectiva (Mill. COP):000.000
4.3. Valor unidad:000.000
4.4. Número de unidades en circulación:00.000.000
4.5. Número de suscriptores:000.000
4.6. Tipo de cartera:XXX

4.7. Inversión inicial mímima (COP):000.000.000
4.8. Inversión adicional mínima (COP):00.000.000
4.9. Retiro mínimo (COP):00.000.000
4.10. Saldo mínimo (COP):00.000.000
4.11. Tiempo de preaviso para retiro (días)00
4.1.2. Remuneración de la sociedad administradora4.12.1. Remuneración de administración0.00% (E.A.)
4.12.2. Remuneración de éxitoPorcentajeCondiciones para su cobro
0.0%XXX
4.12.3. Remuneración de entrada0.00%
4.12.4. Remuneración de salida0.00%
4.12.5. Remuneración efectivamente cobrada0.00% (E.A.)
4.13. Sanción por retiro anticipadoPeríodoSanción
# días(%)
# días(%)
# días(%)
4.14. Gastos totales de la cartera (incluye la remuneración)  

5. Calificación de la cartera colectiva
5.1. Calificación
5.2. Fecha de la última calificación: dd/mm/aaaa
5.3. Entidad calificadora:

6. Política de inversión






7. Evolución del valor de la cartera colectiva

7.1. Evolución de 100.000 COP invertidos hace 3 años:

7.2. Evolución valor de la unidad en los últimos 3 años:

8. Rentabilidad neta de la cartera colectiva
 ÚltimosAnual
30 días180 días365 díasAño corrido200720062005
8.1. Rentabilidad0.000%0.000%0.000%0.000%0.000%0.000%0.000%
8.2. Volatilidad0.000%0.000%0.000%0.000%0.000%0.000%0.000%

9. Información de plazos y duración
9.1. Detalle de plazosParticipación9.2. Plazo promedio de las inversiones
1 a 180 días0.00%DíasAños
180 a 365 días0.00%0.0000.000
1-3 años0.00%
3 a 5 años0.00%
Más de 5 años0.00%

TÍTULO VIII

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12. Principales inversiones de la cartera colectiva
 EmisorParticipación frente al total de la inversión (%)
1PMV8
2LVD7.26
3YHG7.21
4FCV6.34
5EDS6.25
6SSC6.25
7TEL5.15
8BHJ4.87
9UJM4.27
10RTC3.12
 Total48.76%

13. Empresas vinculadas y relacionadas con la administradora:





14. Hoja de vida del administrador de la cartera colectiva

Nombre:
Profesión:
Estudios especializados:
E-mail:
Experiencia (con número de años):
Otros fondos a su cargo:

15. Información de contacto del revisor fiscal


Nombre: Teléfono: Dirección electrónica:

16. Información de contacto del defensor del cliente


Nombre: Teléfono: Dirección electrónica:

Este material es para información de los inversionistas y no está concebido como una oferta o una solicitud para vender o comprar activos. La información contenida es solo una guía general y no debe ser usada como base para la toma de decisiones de inversión. En relación con la cartera colectiva existe un prospecto de inversión y un prospecto, donde se contiene una información relevante para su consulta y podrá ser examinada en (deberá indicar la página de internet y demás sitios en donde la información puede ser consultada). Las obligaciones asumidas por (nombre de la sociedad administradora), de la cartera colectiva (señalar nombre de la cartera colectiva) relacionadas con la gestión del portafolio, son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los suscriptores a la cartera colectiva no son un depósito, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparadas por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, Fogafín, ni por ninguno de dicha naturaleza. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos derivados de los activos que componen el portafolio de la respectiva cartera colectiva. Los datos suministrados reflejan el comportamiento histórico de la cartera colectiva, pero no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante.
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