CARTA CIRCULAR 43 DE 1993 

(Julio 6)

Este despacho se permite aclarar el procedimiento para la valoración vía módem de las operaciones de reporto activas efectuadas por el fondo de cesantía, que se encuentra incorporado en el documento SB-DS-011 versión 1.2 a que hace referencia la Circular Externa 047 de 1993. Aquellos fondos que hasta la fecha no han celebrado dicho tipo de operaciones podrán utilizar el usuario de prueba dispuesto para el efecto por la división de sistemas.

A título de ilustración, a continuación se describe el procedimiento a seguir en el caso de un repo activo por $ 100 millones con una tasa anual del 23% nominal vencido:

1. Día 1 Celebración del repo

1.1. Se lleva a la cuenta 71210 el valor de negociación del repo, por 100.000.000.

El valor reportado para el día del movimiento en la cuenta 71210 debe ser igual al valor de esta cuenta para el día anterior al movimiento, más los valores de negociación de los repos que se hayan celebrado durante el día del movimiento, menos el valor de negociación de los repos que se hayan cancelado durante el día del movimiento. Si el valor reportado y el valor calculado no son iguales se presentará una inconsistencia y esto será causa de rechazo de la transmisión.

1.2. El valor de los documentos que garantizan la operación debe registrarse en las cuentas de orden 7811010 y 7821010 (Bienes y valores recibidos en custodia - valores mobiliarios).

1.3. Se calculan los intereses diarios generados así:

i =100.000.000 * ((23/100)/360)
i =100.000.000 * (0.23/360)
i =100.000.000 * 0.0006388889
i =63.888.89

1.4. Se llevan 63.888.89 correspondientes a los intereses calculados en el numeral 1.3, a las cuentas 7160505 y 7410510 del respectivo día de la valoración.

Los valores reportados para el día del movimiento en las cuentas 7160505 y 7410510 deben ser iguales al valor de estas cuentas para el día anterior al del movimiento, más los intereses causados por los repos durante el día del movimiento. Si el valor reportado es diferente del valor calculado para estas cuentas, se presentará una inconsistencia y esto será causa de rechazo de la transmisión.

2. Días transcurridos entre la celebración y el día anterior a la cancelación del repo

Se repiten los pasos descritos en los numerales 1.3 y 1.4 del día 1.

3. Día de la cancelación del repo

3.1. Se resta de la cuenta 71210 el valor de la negociación del repo, es decir 100.000.000. Este día no se causan intereses.

El valor reportado para el día del movimiento en la cuenta 71210 debe ser igual al valor de esta cuenta para el día anterior al movimiento, más los valores de negociación de los repos que se hayan celebrado durante el día del movimiento, menos el valor de negociación de los repos que se hayan cancelado durante el día del movimiento. Si el valor reportado y el valor calculado no son iguales se presentará una inconsistencia y esto será causa de rechazo de la transmisión.

Las operaciones repo activas que no se hayan cancelado dentro de un plazo de 30 días y que generan una adquisición en firme de títulos se registrarán en el grupo 713 (inversiones), reportándose dicha novedad.

3.2. Se resta de las cuentas 7811010 y 7821010 el valor de los documentos que sirvieron como garantía de la operación repo.

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