Superintendencia Financiera de Colombia

CIRCULAR EXTERNA 14 DE 2013 

(Mayo 6)

Ref.: Instrucciones en materia de la cobertura de tasa de interés para la financiación de vivienda nueva, de conformidad con lo dispuesto en el Decreto 701 de 2013 y la Resolución 1263 de 2013 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público - Frech contracíclico 2013.

(Nota: Incorporada en la Circular Externa 29 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia)

El Gobierno Nacional expidió el Decreto 701 de 2013 y la Resolución 1263 de 2013 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP), con el fin de facilitar la compra de vivienda nueva y el impulso del sector de la construcción mediante el ofrecimiento de una cobertura de tasa de interés con cargo a los recursos del Fondo de Reserva para la Estabilización de la Cartera Hipotecaria —Frech— administrado por el Banco de la República. Tal cobertura consiste en una permuta financiera de tasas de interés aplicable a créditos individuales para compra de vivienda nueva y a contratos de leasing habitacional sobre vivienda nueva, bajo las condiciones y requisitos señalados en la normatividad atrás citada.

En desarrollo de lo anterior y en virtud de las facultades señaladas en el numeral 9º del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010, el artículo 11 del Decreto 701 de 2013 y el artículo 9º de la Resolución 1263 de 2013 del MHCP, la Superintendencia Financiera de Colombia imparte las siguientes instrucciones:

1. Información para promocionar la cobertura de tasa de interés que ofrece el Gobierno Nacional a través del Frech contracíclico 2013.

A través de los mecanismos que estimen necesarios, las entidades vigiladas deberán suministrar información oportuna, clara y suficiente respecto de las condiciones de acceso, ejecución y terminación de la cobertura de que trata el Decreto 701 de 2013, la Resolución 1263 de 2013 del MHCP, y demás normas que las reglamenten, modifiquen, adicionen, sustituyan y complementen.

En todo caso, tales mecanismos deben contemplar los siguientes aspectos como mínimo:

a) Las condiciones que deben cumplir los créditos o contratos de leasing habitacional y sus beneficiarios para el acceso a la cobertura, conforme a lo señalado en los artículos 3º y 4º del Decreto 701 del 2013.

b) El término durante el cual se recibirá el beneficio, así como todas y cada una de las formas de terminación anticipada de la cobertura señaladas en el artículo 5º de la Resolución 1263 citada. Se deberá explicar con especial detalle la causal de pérdida de la cobertura, cuando el deudor o locatario incurra en mora por más de tres (3) cuotas o cánones consecutivos.

c) La cobertura en las condiciones previstas en el artículo 2º del Decreto 701 de 2013.

d) Precisar que la cobertura se aplicará a un crédito individual de vivienda nueva o contrato de leasing habitacional para vivienda nueva por sujeto de crédito, a cualquier título.

e) Indicar que el desembolso de créditos y/o la celebración de contratos de leasing habitacional con beneficio, se encuentra limitado al número de coberturas disponibles por cada segmento de vivienda en los términos del artículo 8º de la Resolución 1263 de 2013 del MHCP.

f) Advertir que en ningún evento los deudores, locatarios o entidades vigiladas podrán utilizar los recursos de la cobertura para cubrir intereses moratorios, así como ningún otro costo derivado del otorgamiento o administración del crédito o del contrato de leasing habitacional, según lo establece el numeral 5º del artículo 2º de la mencionada resolución.

g) Aclarar que la solicitud, acceso, ejecución, terminación y liquidación de la cobertura no generarán costos ni recargos para los deudores o locatarios, salvo los propios de la administración de la cartera hipotecaria, de conformidad con lo previsto por el artículo 12 de la Resolución 1263 de 2013 del MHCP.

h) Informar sobre el derecho a conocer el resultado de la proyección anual de los valores que los deudores y locatarios deben pagar mensualmente, con los saldos de los créditos objeto de la cobertura, incluyendo el efecto de la misma en los términos del artículo 14 de la resolución citada.

i) La demás información que se considere pertinente sobre la forma como funciona la cobertura respecto del crédito o contrato de leasing habitacional, la cual debe ser presentada en forma clara y comprensible.

PAR. 1º—Las entidades vigiladas deberán contar con mecanismos para informar a cada uno de los potenciales deudores de créditos de vivienda nueva o locatarios de leasing habitacional para vivienda nueva, cuyos valores se ubiquen en los segmentos definidos en el artículo 2º del Decreto 701 de 2013, la existencia de la cobertura de tasa de interés de conformidad con la disponibilidad de que trata el artículo 8º de la Resolución 1263 de 2013 del MHCP.

PAR. 2º—En caso de que los potenciales deudores y/o eventuales locatarios se encuentren interesados en acceder a la cobertura, las entidades vigiladas deberán indicarles la necesidad de manifestar por escrito su intención, y allí deberán señalar de manera expresa el conocimiento de las obligaciones y condiciones que implica la cobertura, documento que deberá anexarse al archivo o documentación de cada operación de crédito o leasing habitacional con cobertura.

PAR. 3º—De conformidad con el artículo 11 del Decreto 701 de 2013, las entidades vigiladas no podrán desembolsar créditos o dar inicio al contrato de leasing habitacional con derecho a la cobertura, en exceso del número de coberturas establecido por el MHCP, so pena de asumir el pago de la misma con sus propios recursos.

PAR. 4º—Las entidades vigiladas deberán informar a deudores y/o locatarios si fueron beneficiarios o no de la cobertura.

2. Extractos.

Los establecimientos de crédito deberán discriminar en los extractos remitidos a los deudores y locatarios, el valor de la cuota o canon con la tasa pactada, el valor de la cobertura y el valor real a pagar.

Adicionalmente, en dichos extractos se deberá mencionar con caracteres legibles, la pérdida de la cobertura en caso de mora en el pago de tres (3) o más cuotas o cánones consecutivos.

3. Proyección anual de los créditos de vivienda objeto de la cobertura.

Según lo establecido en el artículo 20 de la Ley 546 de 1999, el artículo 2.28.1.3.5 del Decreto 2555 de 2010, en consonancia con el artículo 14 de la Resolución 1263 de 2013 del MHCP, los establecimientos de crédito deberán informar a los deudores o locatarios, dentro de la proyección anual de los créditos individuales de vivienda o leasing habitacional, la discriminación de los valores de la cobertura para la financiación de vivienda.

4. Sistemas de amortización.

En adición a los sistemas de amortización establecidos en el título III, capítulo IV de la Circular Básica Jurídica y siempre que sus características técnicas se ajusten a lo dispuesto en el Decreto 701 de 2013 y la Resolución 1263 de 2013 del MHCP, las entidades vigiladas podrán seguir utilizando los sistemas de amortización previstos en la Circular Externa 13 de 2009 de esta superintendencia, señalados a continuación:

4.1. Sistema de amortización en pesos.

Consiste en una cuota decreciente en pesos mientras se encuentre vigente la cobertura, de tal forma que al combinarse con ésta, la cuota que deba pagar el cliente (Cuota cliente) sea fija en pesos.

Este sistema tendría la siguiente formulación mientras esté vigente la cobertura:

• Cuota total del créditot = Cuota_Clientet + Coberturat 

Cuota_Clientet se calcula como una anualidad uniforme ordinaria:

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Donde:

Cuota_Clientet = Valor de la cuota cliente mensual uniforme en pesos.

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= Valor presente de n pagos uniformes unitarios periódicos a la tasa ineta por período.

D = Monto del préstamo en pesos.

n = Plazo en meses.

ineta = i – icob

i = tasa efectiva mensual equivalente a la tasa efectiva anual pactada en el crédito ia sobre pesos.

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icob = tasa efectiva mensual equivalente a la tasa efectiva anual de cobertura ic (2.5%).

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Coberturates el monto en pesos correspondiente a la cobertura liquidada sobre el saldo de capital vigente no vencido que se calcula según lo establecido en la Resolución 1263 de 2013 del MHCP:

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Donde:

St-1 es el saldo de capital vigente no vencido al final de la fecha anterior de liquidaciónde la cobertura.

ic es la tasa efectiva anual de cobertura (2.5%).

• Interést: monto en pesos correspondiente al interés liquidado sobre el saldo de capital vigente no vencido.

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Donde:

ia = tasa efectiva anual sobre pesos pactada en el crédito.

• Amortizaciónt: monto en pesos correspondiente al abono a capital de la obligación.

Amortizaciónt= Cuota_Clientet + Coberturat – Interést.

Amortizaciónt= Cuota Total del créditot – Interést.

A partir de la terminación de la cobertura el sistema se calcularía así:

• Cuota total del crédito*t = Cuota_Cliente*t. 

Cuota_Cliente*t se calcula como una anualidad uniforme ordinaria:

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Donde:

Cuota_Cliente*t = Valor de la cuota cliente mensual uniforme en pesos.

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= Valor presente de m pagos uniformes unitarios periódicos a la tasa i por período.

D* = Saldo de capital en pesos al momento de la terminación de la cobertura.

m = Plazo restante del crédito en meses = plazo original – meses de cobertura.

i = tasa efectiva mensual equivalente a la tasa efectiva anual pactada en el crédito ia sobre pesos.

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• Interést: monto en pesos correspondiente al interés liquidado sobre el saldo de capital vigente no vencido.

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Donde:

ia = tasa efectiva anual sobre pesos pactada en el crédito.

• Amortizaciónt: monto en pesos correspondiente al abono a capital de la obligación.

Amortizaciónt= Cuota Total del crédito*t – Interést.

4.2. Sistema de amortización en unidades de valor real (UVR).

Consiste en una cuota decreciente en UVR mientras se encuentre vigente la cobertura, de tal forma que al combinarse con ésta, la cuota en UVR que deba pagar el cliente (cuota cliente uvr) sea fija.

El sistema tendría la siguiente formulación mientras esté vigente la cobertura:

• Cuota total del crédito UVRt = Cuota_Cliente_UVRt + CoberturatUVR. 

Cuota_Cliente_UVRtse calcula como una anualidad uniforme ordinaria en UVR.

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Donde:

Cuota_Cliente_UVRt= Valor de la cuota cliente UVR mensual uniforme en unidades UVR.

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= Valor presente de n pagos uniformes unitarios periódicos a la tasa ineta por período.

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= Monto del préstamo en UVR.

n = Plazo en meses.

ineta = i – icob

i = tasa efectiva mensual equivalente a la tasa remuneratoria efectiva anual pactada en el crédito ia.

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icob = tasa efectiva mensual equivalente a la tasa efectiva anual de cobertura ic (2.5%).

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CoberturatUVR es el monto en UVR correspondiente a la cobertura liquidada sobre el saldo de capital vigente no vencido que se calcula según lo establecido en la Resolución 1263 de 2013 del MHCP:

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Donde

SUVRt-1 es el saldo en UVR de capital vigente no vencido al final de la fecha anterior de liquidaciónde la cobertura.

ic es la tasa efectiva anual de cobertura (2.5%).

• Interést UVR: monto en UVR correspondiente al interés liquidado sobre el saldo de capital vigente no vencido.

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Donde:

ia = tasa remuneratoria efectiva anual pactada en el crédito.

• Amortizaciónt UVR: monto en UVR correspondiente al abono a capital de la obligación.

Amortizaciónt UVR = Cuota_Cliente_UVRt + CoberturatUVR – InteréstUVR.

AmortizacióntUVR = Cuota Total del crédito UVRt – InteréstUVR

A partir de la terminación de la cobertura el sistema se calcularía así:

• Cuota total del crédito UVR*t = Cuota_Cliente UVR*t 

Cuota_Cliente UVR*t se calcula como una anualidad uniforme ordinaria:

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Donde:

Cuota_Cliente UVR*t = Valor de la cuota cliente mensual uniforme en pesos.

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= Valor presente de m pagos uniformes unitarios periódicos a la tasa i por período.

D* = Saldo de capital en UVR al momento de la terminación de la cobertura.

m = Plazo restante del crédito en meses = plazo original – número de meses de cobertura.

i = tasa efectiva mensual equivalente a la tasa remuneratoria efectiva anual pactada en el crédito ia.

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• Interést UVR: monto en UVR correspondiente al interés liquidado sobre el saldo de capital vigente no vencido.

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Donde:

ia = tasa remuneratoria efectiva anual pactada en el crédito.

• AmortizacióntUVR: monto en UVR correspondiente al abono a capital de la obligación.

AmortizacióntUVR = Cuota Total del créditoUVR*t – InteréstUVR.

4.3. Aplicación de prepagos, abonos o cánones extraordinarios.

En el evento de efectuarse prepagos, abonos o cánones extraordinarios, el cálculo de los intereses y la cobertura deberán tener en cuenta el saldo de capital vigente no vencido para cada etapa (antes y después del abono) y la tasa efectiva ajustada al periodo de tiempo para el que ese saldo de capital es aplicable.

En este sentido, para los créditos denominados en UVR, las fórmulas a aplicar son las siguientes:

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Donde,

MontoECredito: Monto en pesos a reconocer por los establecimientos de crédito

MontoFRECH: Monto en pesos a reconocer por el FRECH Contracíclico

Interest,j: Monto en pesos correspondiente al interés liquidado sobre el saldo de capital vigente no vencido aplicable luego de hacer efectivo el abono o canon extraordinario j. En particular, Interest,1 corresponde al interés liquidado entre la fecha anterior de liquidación de la cobertura y la fecha del primer abono o cargo extraordinario; y, Interest,J+1 corresponde al interés liquidado entre la fecha del último abono o canon extraordinario y la fecha de liquidación de la cobertura.

Coberturat,J: Monto en pesos correspondiente a la cobertura liquidada sobre el saldo de capital vigente no vencido aplicable luego de hacer efectivo el abono o canon extraordinario j. En particular, Coberturat,1 corresponde a la cobertura liquidada entre la fecha anterior de liquidación de la misma y la fecha del primer abono o cargo extraordinario; y, Coberturat,J+1 corresponde al interés liquidado entre la fecha del último abono o canon extraordinario y la fecha de liquidación de la cobertura.

SUVRt-1,j-1: Saldo en UVR de capital vigente no vencido aplicable luego de hacer efectivo el abono o canon extraordinario j-1. En particular, SUVRt-1,0 corresponde al saldo en UVR de capital vigente no vencido al final de la fecha anterior de liquidación de la cobertura.

iUVR: Tasa remuneratoria efectiva anual pactada.

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: Tasa efectiva mensual equivalente a la tasa remuneratoria efectiva anual iUVR.

j = 1, ... ,JEs el índice del pago o canon extraordinario recibido durante el mes que está siendo liquidado.

nj: Es el número de días calendario transcurridos entre el pago o canon extraordinario j-1 y el pago o canon extraordinario j. En este sentido, n1 es el número de días calendario transcurridos entre la fecha anterior de liquidación de la cobertura y la fecha del primer pago o canon extraordinario; y nJ+1 es el número de días calendario transcurridos entre la fecha del último abono o canon extraordinario y la fecha de liquidación de la cobertura.

m : Es el número de días calendario del mes para el que se está realizando la liquidación.

Cobi: Porcentaje de cobertura aplicable al rango i de valor de la vivienda (2,5%).

UVRt,j: Valor de la UVR en la fecha del abono o canon extraordinario j del periodo. En particular, UVRt,J+1 es el valor de la UVR en la fecha de liquidación de la cobertura.

De forma análoga, para los créditos denominados en pesos, las fórmulas a aplicar son las siguientes:

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Donde,

St-1,j-1: Saldo de capital vigente no vencido aplicable luego de hacer efectivo el abono o canon extraordinario j-1. St-1,0 corresponde al saldo de capital vigente no vencido al final de la fecha anterior de liquidación de la cobertura.

ipesos: Tasa efectiva anual pactada.

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: Tasa efectiva mensual equivalente.

5. Práctica abusiva. De conformidad con el artículo 12 de la Ley 1328 de 2009, se recuerda que las entidades vigiladas deben abstenerse de condicionar el acceso, vigencia, terminación y demás condiciones de la cobertura a la tasa de interés, a la adquisición de uno o más productos o servicios que presta directamente o por medio de otras instituciones vigiladas a través de su red de oficinas. En tal virtud, las únicas condiciones de acceso son las establecidas en el Decreto 701 de 2013 y la Resolución 1263 de 2013 del MHCP.

6. Condiciones para realizar el intercambio de flujos de la cobertura. En virtud de la facultad consagrada en el numeral 3.1 de la Resolución 1263 de 2013 del MHCP, cuando el período de liquidación de la cobertura corresponda a meses completos y se presenten prepagos, abonos o pago de cánones extraordinarios, los intereses y la cobertura se calcularán aplicando las fórmulas señaladas en el numeral 4.3 de la presente circular externa.

En los demás casos señalados en el artículo 2º de la Resolución 1263 de 2013, se dará aplicación a las instrucciones allí previstas.

7. Vigencia. Las instrucciones impartidas a través de la presente circular externa rigen a partir de su publicación y tendrán aplicación hasta la fecha de vigencia de la cobertura.

N. del D.: La presente circular externa va dirigida a representantes legales y revisores fiscales de los establecimientos de crédito.

(Nota: Incorporada en la Circular Externa 29 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia)