CIRCULAR EXTERNA 28 DE 1992

 

CIRCULAR EXTERNA 28 DE 1992 

(Diciembre 1º)

Para un correcto desarrollo, seguridad y transparencia del mercado bursátil resulta de importancia inobjetable el especializar determinados servicios, considerando las habilidades que demandan y la calidad de la información que involucran.

En consecuencia, este despacho ha considerado indispensable que las sociedades comisionistas de bolsa que intermedien en la negociación de acciones designe un representante legal de la entidad para que se encargue de manera preferencial y prioritaria a esta actividad.

Como expresión de los principios de profesionalismo y lealtad con la clientela que caracteriza su actuación, dicho funcionario debe acudir a la mayoría de las ruedas en forma puntual, participando en su desarrollo integral, para poder tener una percepción e información completa del mercado y estar en capacidad de adoptar la decisión de su cliente con la claridad y oportunidad que ésta demanda para beneficio de sus intereses, de una sana competencia en el mercado y de la independencia que debe tener cuando se presenten operaciones no representativas.

Igualmente, es entendido que el funcionario que interviene en esta actividad debe tener un conocimiento del mercado y de los diferentes emisores acorde con la información disponible al público, la cual debe ser razonablemente recogida para disponer de ella cuando sea necesario.

Las bolsas de valores, dentro de sus deberes de autorregulación, deberán velar por el profesionalismo de las personas designadas y la suficiencia de las fuentes de información organizadas que utilice la sociedad comisionista en desarrollo de su deber de asesoría, bien que provengan de la bolsa o de la propia sociedad, las cuales, en todo caso, estarán a disposición permanente del funcionario designado y guardarán una relación directa con la clase de asesoría que suministra. Bajo este precepto de profesionalismo, cuando no existan factores objetivos que permitan determinar un comportamiento o tendencia de una acción, resulta imperativo poner de presente al cliente esta circunstancia.

Las bolsas del país llevarán un registro permanente de la persona o personas designadas por las firmas comisionistas como responsables para adelantar esta función y se cerciorarán de su idoneidad en la materia a través de los criterios y pruebas que establezcan conjuntamente en un proyecto de reglamento que deberá ser sometido a consideración de la Superintendencia de Valores a más tardar el 30 de enero de 1993.

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