CIRCULAR EXTERNA 28 DE 2004

 

CIRCULAR EXTERNA 28 DE 2004 

(Julio 27)

Ref.: Modificación al PUC de fondos de pensiones y de cesantías y otras disposiciones.

Este despacho en uso de sus facultades legales, en especial de las que le confieren los literales a) y b), numeral 3º del artículo 326 del estatuto orgánico del sistema financiero, considera necesario efectuar las siguientes modificaciones a los planes de cuenta para los fondos de pensiones y de cesantías, así como a las circulares externas 7 de 1996 y 100 de 1995:

1. Modificación al plan de cuentas para fondos de pensiones y de cesantías

Considerando que según el literal b), artículo 2º del Decreto 1592 de 2004 se debe tener en cuenta para el cálculo de la rentabilidad mínima obligatoria de los fondos de pensiones y de cesantía la porción en acciones, se adiciona al plan de cuentas para los fondos de pensiones —Res. 1720/94— y al de los fondos de cesantías —Res. 5070/91— las subcuentas 7130716 y 7130717, para registrar por separado en las inversiones en fondos de inversión internacionales, lo correspondiente a la porción en acciones y a las demás inversiones.

Así mismo, se eliminan del plan de cuentas para los fondos de pensiones las subcuentas 7130710, 7130712 y 7130715 y del plan de cuentas para los fondos de cesantías las subcuentas 7130710 y 7130712.

2. Modificación al capítulo 2, título IV de la Circular Externa 7 de 1996 y al capítulo XII de la Circular Externa 100 de 1995

Considerando que la SBC autorizó, mediante la Circular Externa 13 de 2004, que los títulos de los fondos de pensiones obligatorias se puedan negociar con la intermediación de los corredores de valores especializados en TES clase B (CVTES), se modifica el literal b), numeral 2.1, capítulo 2, título IV de la Circular Externa 7 de 1996 y el numeral 1.1.3, capítulo XII de la Circular Externa 100 de 1995, con el objeto de incluir como gasto admisible para dichos fondos el valor de las comisiones en las que incurran por la intermediación de los citados corredores.

La presente circular rige a partir de la fecha de su publicación y lo dispuesto en el numeral 1º aplica a partir de los estados financieros del 1º de septiembre de 2004.

Se anexan las páginas objeto de modificación.

N. del D.: La presente circular externa va dirigida a representantes legales y revisores fiscales de las sociedades administradoras de fondos de pensiones y de cesantía.

CAPÍTULO XII

Entidades administradoras de pensiones y de cesantía

Página 3

1.1.3. Valor del fondo al cierre del día t - incluidos los rendimientos. Sobre el valor del fondo de cesantía al cierre del día t - antes de rendimientos (VFC), se calcula el valor de la comisión que cobra la sociedad administradora. Una vez hecho el cálculo, se procede a obtener el valor del fondo al cierre del día t - incluidos los rendimientos (VFCR) aplicando los ingresos y gastos inherentes al fondo, a saber:

Ingresos (ING)

— Los rendimientos financieros generados por los activos que conforman el fondo. Tratándose de la utilidad o pérdida en valoración de inversiones, cabe anotar que la misma debe ser la originada con base en los precios o tasas de referencia y márgenes, según lo dispuesto en el capítulo I de la presente circular, publicados el día t.

— Utilidad en venta de activos

— Rendimientos provenientes de anulación de aportes

— Cualquier otro ingreso a favor del fondo

Gastos (GTS)

— Los gastos para la defensa de los intereses del fondo.

— Los gastos financieros que deban cancelarse por razón de operaciones repo u otras operaciones de crédito que se encuentren autorizadas.

— Las pérdidas en venta de inversiones o bienes recibidos en dación de pago.

— Los servicios de conexión a los sistemas transaccionales y la remuneración por los derechos a celebrar operaciones en dichos sistemas.

— Las comisiones en las que incurran por la intermediación de los corredores de valores especializados en TES clase B (CVTES).

— En el caso de los fondos de pensiones, la remuneración al revisor fiscal.

— Tratándose de fondos de cesantía, la comisión de manejo sobre el valor del fondo que cobre la sociedad administradora, liquidada diariamente en la forma como se estableció anteriormente.

— En el caso de los fondos de cesantía, las sumas destinadas al pago de las primas que establezca el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras.

— Cualquier otro gasto autorizado por la Superintendencia Bancaria de Colombia (SBC).

En consecuencia, el valor del fondo al cierre del día “t”- incluidos los rendimientos es:

VFCR = VFC + INGt - GTSt

Donde:

VFCR =Valor del fondo al cierre del día t incluidos los rendimientos, es decir, valor del fondo al inicio de operaciones del día t + 1
VFC =Valor del fondo al cierre del día t - antes de rendimientos
INGt =Ingresos del fondo en el día t
GTSt =Gastos del fondo en el día t
Los pagos a comisionistas de bolsa deben quedar incluidos en el valor de compra de los títulos, por lo que no se deben incluir como gastos.

Los gastos de defensa de los intereses del fondo, al igual que cualquier otro gasto que se difiera o amortice, debe causarse siguiendo las instrucciones definidas por la SBC de forma equitativa para los afiliados del fondo durante el período en que deba causarse.

1.1.4. Valor de la unidad al final del día t. Una vez determinado el valor del fondo al cierre del día t - incluidos los rendimientos (VFCR) conforme al numeral anterior, se calcula el valor de la unidad al cierre del día, dividiendo el valor del fondo al cierre del día t - incluidos los rendimientos, entre el número de unidades al cierre de operaciones del mismo día (NUC).

 

CAPÍTULO XII

Entidades administradoras de pensiones y de cesantía

Página 4

Donde:

VUC =Valor de la unidad al cierre del día t.
VFCR =Valor del fondo al cierre del día t - incluidos los rendimientos
NUC =Número de unidades del fondo al cierre del día t.
1.1.5. Cálculo de la rentabilidad obtenida por el fondo

1.1.5.1. Rentabilidad diaria. El cálculo de la rentabilidad diaria efectiva anual (RD) obtenida por el fondo debe hacerse conforme a la siguiente fórmula:

 

1.1.5.2. Rentabilidad acumulada del fondo. Esta rentabilidad debe ser reportada diariamente. Corresponde a la tasa interna de retorno, en términos anuales, del flujo de caja diario del período de cálculo, que considera como ingresos el valor del fondo al inicio de operaciones del primer día de dicho período (VFI) y el valor neto de los aportes diarios efectuado durante el mismo y como egreso el valor del fondo al cierre del último día del período de cálculo incluidos los rendimientos (VFCR).

Se entiende como “valor neto de los aportes diarios” el valor que resulte de deducir a los aportes y traslados recibidos, los traslados de aportes a otras administradoras, los retiros de cesantía, las mesadas pensiónales, los retiros de aportes voluntarios, las devoluciones de saldos, el valor de los seguros previsionales, la comisión por administración cotizaciones obligatorias, otras comisiones, los valores transferidos al fondo de solidaridad pensional y al fondo de garantía de pensión mínima del régimen de ahorro individual, los traslados a aseguradoras para rentas vitalicias, otros retiros y las anulaciones. (Valor del fondo al cierre del día antes de rendimientos, menos valor del fondo al inicio de operaciones).

El período de cálculo para los fondos de pensiones obligatorias es el de los últimos treinta y seis (36) meses y para los fondos de cesantía los últimos veinticuatro (24) meses.

1.1.6. Procedimiento para los cortes trimestrales y mensuales de los fondos de pensiones obligatorias y de cesantía

De conformidad con el Decreto 1592 de 2004, la verificación del cumplimiento de la rentabilidad mínima de los fondos de pensiones y de cesantía se efectúa en forma trimestral.

En consecuencia y con el objeto de facilitar la debida aplicación de los cortes trimestrales y mensuales, se deben seguir las siguientes instrucciones:

1.1.6.1. Cortes trimestrales

1.1.6.1.1. Rentabilidad acumulada del fondo. La sociedad administradora debe determinar al cierre de cada trimestre, los días 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de cada año, la rentabilidad acumulada alcanzada por el fondo durante el período de cálculo, conforme a lo dispuesto en el numeral 1.1.5.2 del presente capítulo.

1.1.6.1.2. Rentabilidad acumulada mínima obligatoria. La rentabilidad acumulada mínima obligatoria para los fondos de pensiones y de cesantía es calculada por la SBC, conforme a lo dispuesto en el Decreto 1592 de 2004, y se divulga a más tardar el quinto día hábil siguiente a la fecha de cada corte.

1.1.6.1.3. Cálculo de la suma a cubrir por la sociedad administradora en caso de no cumplir con la rentabilidad acumulada mínima obligatoria. Si no se alcanzó la rentabilidad acumulada mínima obligatoria durante el período de cálculo, la sociedad administradora debe determinar el nuevo valor del fondo con el cual se cumple con la rentabilidad requerida.

El valor de la suma por la cual debe responder la sociedad administradora con cargo a su propio patrimonio corresponde a la diferencia entre el nuevo valor del fondo con el cual se cumple la rentabilidad acumulada mínima obligatoria y el valor del fondo a la fecha de cierre, según la siguiente fórmula:

TÍTULO IV

CAPÍTULO SEGUNDO

Instrucciones relacionadas con las sociedades administradoras del régimen de ahorro individual con solidaridad

Página 5

1.4. Comisiones

a) Comisión por administración de pensiones bajo la modalidad de retiro programado

Las sociedades administradoras de fondos de pensiones podrán cobrar por la administración de los recursos de los pensionados bajo la modalidad de retiro programado, un valor no superior al 1% de los rendimientos abonados durante el mes en la respectiva cuenta individual de ahorro pensional, sin que en ningún momento el valor de dicha comisión exceda el 1.5% de la mesada pensional. La comisión por este concepto podrá cobrarse por cada mes vencido a partir del primer mes en que deba reconocerse la respectiva mesada.

b) Comisión por concepto de la administración de recursos de afiliados cesantes

Las sociedades administradoras de pensiones podrán percibir en forma mensual como ingreso por concepto de la administración de recursos de afiliados cesantes, un valor no superior al 4.5% de los rendimientos abonados durante el mes en la cuenta individual.

En todo caso, el valor mensual de esta comisión no podrá ser superior al valor que resulte de aplicar al último ingreso base de cotización del afiliado cesante, el 50% del porcentaje de comisión de administración de cotizaciones obligatorias que se encuentre cobrando la administradora a sus afiliados cotizantes. Para tal efecto, el último ingreso base de cotización se reajustará el primero de enero de cada año según la variación porcentual del índice de precios al consumidor certificado por el DANE para el año inmediatamente anterior.

Con el fin de proceder al cobro de la comisión prevista en este literal, se entenderá que un afiliado dependiente se encuentra cesante durante el lapso comprendido entre la fecha de novedad de terminación del vínculo laboral, legal o reglamentario y el reporte del nuevo vínculo. No podrá cobrarse comisión a los afiliados cuyos empleadores se encuentren en mora. Se presumen en mora los empleadores que no han continuado haciendo los aportes respectivos y no han reportado a la administradora la novedad del retiro.

Se presume que un trabajador independiente está cesante, cuando ha dejado de cotizar durante por lo menos tres meses (3) consecutivos.

c) Comisión por traslado de afiliados

En el evento en que un afiliado al fondo de pensiones opte por trasladarse a otra sociedad administradora del régimen de ahorro individual con solidaridad o al régimen de prima media con prestación definida, la entidad administradora de la cual se traslada el afiliado podrá descontar por concepto de comisión de traslado, un valor no superior al 1% del ingreso base de cotización sobre el cual se efectuó el último recaudo, sin que en ningún caso exceda del 1% de cuatro (4) salarios mínimos legales mensuales vigentes.

Esta comisión será descontada de la cuenta individual en el momento en que se coloque a disposición de la administradora a la cual se traslada el afiliado el valor de los recursos a trasladar.

2. Disposiciones relacionadas con los fondos administrados

2.1. Régimen de gastos admisibles para el fondo de pensiones

Con cargo a los fondos de pensiones se sufragarán exclusivamente los gastos que se señalan a continuación, de lo cual deberá quedar expresa constancia en el correspondiente reglamento de administración:

a) Los honorarios y gastos en que haya de incurrirse para la defensa de los intereses del fondo, cuando las circunstancias así lo exijan;

b) Los correspondientes al pago de comisiones por la utilización de comisionistas de bolsa y corredores de valores especializados en TES (CVTES), así como los servicios de conexión a los sistemas transaccionales y la remuneración por los derechos a celebrar operaciones en dichos sistemas.

c) Los intereses y demás rendimientos financieros que deban cancelarse por razón de operaciones “repo” u otras operaciones de crédito que se encuentren autorizadas;

d) La pérdida en venta de inversiones, la pérdida en venta de bienes recibidos en pago y los demás gastos de índole similar que se autoricen con carácter general por la superintendencia, y

e) La remuneración correspondiente al revisor fiscal del fondo.

Plan de cuentas para fondos de pensiones

Página 3

Código Nombre
7130616Títulos emitidos, avalados o garantizados por bancos centrales extranjeros
7130617Títulos emitidos, avalados, garantizados, aceptados u originados por bancos del exterior
7130618Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito
7130619Títulos emitidos u originados por entidades del exterior diferentes a bancos
71307Inversiones negociables en títulos participativos
7130701Acciones con alta liquidez bursátil
7130702Acciones con media liquidez bursátil
7130703Acciones provenientes de procesos de privatización o con ocasión de la capitalización de entidades donde el estado tenga participación
7130704Acciones con baja y mínima liquidez bursátil
7130705Participaciones en fondos comunes ordinarios
7130706Participaciones en fondos comunes especiales
7130707Participaciones en fondos de valores
7130708Títulos participativos derivados de procesos de titularización
7130709Títulos mixtos derivados de procesos de titularización
7130711Participaciones en fondos índice
7130716Participaciones en fondos mutuos de inversión internacionales–Porción en acciones
7130717Participaciones en fondos mutuos de inversión internacionales–Porción demás inversiones
71310Inversiones para mantener hasta el vencimiento
7131001Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación
7131002Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados por la Nación
7131003Otros títulos de deuda pública (L. 80/93 y D. 2681/93)
7131004Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Fogafín
7131005Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Fogacoop
7131006Títulos emitidos por el Banco de la República
7131007Bonos hipotecarios
7131009Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria
7131010Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de subyacentes distintos de cartera hipotecaria

Plan de cuentas para fondos de pensiones

Página 12

CódigoNombre
7410703Acciones provenientes de procesos de privatización o con ocasión de la capitalización de entidades donde el estado tenga participación
7410704Acciones con baja y mínima liquidez bursátil
7410706Participaciones en fondos comunes especiales
7410707Participaciones en fondos de valores
7410708Títulos participativos derivados de procesos de titularización
7410709Títulos mixtos derivados de procesos de titularización
7410711Participaciones en fondos índice
7410716Participaciones en fondos mutuos de inversión internacionales–Porción en acciones
7410717Participaciones en fondos mutuos de inversión internacionales–Porción demás inversiones
7410719Participaciones en fondos comunes ordinarios
74108Valoración de inversiones para mantener hasta el vencimiento
7410801Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación
7410802Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados por la Nación
7410803Otros títulos de deuda pública (L. 80/93 y D. 2681/93)
7410804Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Fogafín
7410806Títulos emitidos por el Banco de la República
7410807Bonos hipotecarios
7410808Títulos hipotecarios
7410809Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria
7410811Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la Superintendencia Bancaria (incluidos los bonos obligatoria u opcionalmente convertibles en acciones)
7410812Descuentos de actas de contratos estatales garantizados por un establecimiento de crédito o una entidad aseguradora
7410813Descuentos de cartera garantizados por un establecimiento de crédito o una entidad aseguradora
7410814Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Bancaria (incluidos los bonos obligatoria u opcionalmente convertibles en acciones)

Plan de cuentas para fondos de cesantías

Página 3

Código Nombre
7130616Títulos emitidos, avalados o garantizados por bancos centrales extranjeros
7130617Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos del exterior
7130618Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito
71307Inversiones negociables en títulos participativos
7130701Acciones con alta liquidez bursátil
7130702Acciones con media liquidez bursátil
7130703Acciones provenientes de procesos de privatización o con ocasión de la capitalización de entidades donde el estado tenga participación
7130704Acciones con baja y mínima liquidez bursátil
7130705Participaciones en fondos comunes ordinarios
7130706Participaciones en fondos comunes especiales
7130707Participaciones en fondos de valores
7130708Títulos participativos derivados de procesos de titularización
7130709Títulos mixtos derivados de procesos de titularización
7130711Participaciones en fondos índice
7130716Participaciones en fondos mutuos de inversión internacionales–Porción en acciones
7130717Participaciones en fondos mutuos de inversión internacionales–Porción demás inversiones
71310Inversiones para mantener hasta el vencimiento
7131001Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación
7131002Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados por la Nación
7131003Otros títulos de deuda pública (L. 80/93 y D. 2681/93)
7131004Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Fogafín
7131005Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Fogacoop
7131006Títulos emitidos por el Banco de la República
7131007Bonos hipotecarios
7131009Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria
7131010Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de subyacentes distintos de cartera hipotecaria

Plan de cuentas para fondos de cesantías

Página 11

CódigoNombre
7410609Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria
7410611Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la Superintendencia Bancaria (incluidos los bonos obligatoria u opcionalmente convertibles en acciones)
7410612Descuentos de actas de contratos estatales garantizados por un establecimiento de crédito o una entidad aseguradora
7410613Descuentos de cartera garantizados por un establecimiento de crédito o una entidad aseguradora
7410614Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Bancaria (incluidos los bonos obligatoria u opcionalmente convertibles en acciones)
7410615Títulos emitidos, avalados o garantizados por gobiernos extranjeros
7410616Títulos emitidos, avalados o garantizados por bancos centrales extranjeros
7410617Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos del exterior
7410618Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito
7410619Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Fogacoop
7410620Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de subyacentes distintos de cartera hipotecaria
74107Valoración de inversiones negociables en títulos participativos
7410701Acciones con alta liquidez bursátil
7410702Acciones con media liquidez bursátil
7410703Acciones provenientes de procesos de privatización o con ocasión de la capitalización de entidades donde el estado tenga participación
7410704Acciones con baja y mínima liquidez bursátil
7410706Participaciones en fondos comunes especiales
7410707Participaciones en fondos de valores
7410708Títulos participativos derivados de procesos de titularización
7410709Títulos mixtos derivados de procesos de titularización
7410711Participaciones en fondos índice
7410716Participaciones en fondos mutuos de inversión internacionales-Porción en acciones
7410717Participaciones en fondos mutuos de inversión internacionales-Porción demás inversiones
7410719Participaciones en fondos comunes ordinarios
74108Valoración de inversiones para mantener hasta el vencimiento
7410801Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación
7410802Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados por la Nación
7410803Otros títulos de deuda pública (L. 80/93 y D. 2681/93)

Plan de cuentas para fondos de cesantías

Página 12

Código Nombre
7410804Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Fogafín
7410806Títulos emitidos por el Banco de la República
7410807Bonos hipotecarios
7410808Títulos hipotecarios
7410809Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria
7410811Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la Superintendencia Bancaria (incluidos los bonos obligatoria u opcionalmente convertibles en acciones)
7410812Descuentos de actas de contratos estatales garantizados por un establecimiento de crédito o una entidad aseguradora
7410813Descuentos de cartera garantizados por un establecimiento de crédito o una entidad aseguradora
7410814Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Bancaria (incluidos los bonos obligatoria u opcionalmente convertibles en acciones)
7410815Títulos emitidos, avalados o garantizados por gobiernos extranjeros
7410816Títulos emitidos, avalados o garantizados por bancos centrales extranjeros
7410817Títulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados por bancos del exterior
7410818Títulos emitidos, avalados o garantizados por organismos multilaterales de crédito
7410819Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Fogacoop

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