CIRCULAR EXTERNA 3 DE 1992 

(Enero 20)

Con ocasión de la expedición del Decreto 2876 de 1991 y la Resolución 19 de la Junta Directiva del Banco de la República, mediante los cuales se introdujeron reformas al régimen normativo de las corporaciones de ahorro y vivienda, esta superintendencia se permite impartir las instrucciones pertinentes para efectos de su correcta aplicación.

1. Plazos. Respecto de los préstamos otorgados por las corporaciones de ahorro y vivienda, con anterioridad a la vigencia de la Resolución 19 de 1991, éstas podrán, si sus deudores lo consienten expresamente, modificar los plazos inicialmente acordados para la atención del crédito adquirido, conforme a los límites establecidos en la nueva normatividad.

En todo caso, en sus operaciones activas de crédito, las corporaciones de ahorro y vivienda podrán estipular libremente con sus usuarios los plazos de sus obligaciones, ajustándose para el efecto a los límites mínimos o máximos que a continuación se detallan:

1.1. Adquisición de vivienda de interés social.

Límite mínimo: 15 años

Límite máximo: libre

Tratándose de edificaciones usadas cuyo valor las ubique en el rango de vivienda de interés social, únicamente se podrá otorgar crédito para su adquisición, en el evento en que las mismas ya hayan sido financiadas mediante el sistema de valor constante.

(Nota: La Circular Externa 6 de 1992 numeral 4º deroga el párrafo final del numeral 1.1)

1.2. Construcción de vivienda, de vivienda de interés social, proyectos de renovación urbana, obras de urbanismo y edificaciones distintas de vivienda y ampliación, subdivisión y remodelación de vivienda usada.

1.2.1. Si los inmuebles están destinados total o parcialmente a la venta, el plazo del crédito siempre correspondera al estimado para la construcción, prefabricación, remodelación, ampliación o subdivisión, adicionado en seis (6) meses.

1.2.2. Si los inmuebles no están destinados a la venta, en la operación de crédito se convendra libremente el plazo.

1.3. Adquisición de edificaciones distintas de vivienda.

Límite mínimo: libre Límite máximo: 10 años

2. Sistemas de amortización

2.1. Determinación. Podrán ser libremente establecidos por las corporaciones de ahorro y vivienda; no obstante, deberán remitirse a este despacho los modelos matemáticos y las notas técnicas de los sistemas de amortización que se pretende introducir, en los términos establecidos en el numeral 2º de la Circular Externa 079 de 1989 de la Superintendencia Bancaria, referenciando el trámite 340 —cálculos actuariales— en los términos de la Circular Externa 057 de 1991.

2.2. Sistemas de pagos alternativos de créditos denominados en moneda legal. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 2.1.1.2.7 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las corporaciones de ahorro y vivienda que otorguen créditos de mediano o largo plazo en moneda legal, deberán ofrecer a los beneficiarios de los mismos, sistemas de pagos alternativos que permitan cada año el pago total de los intereses causados en el período, o bien ofrezcan al usuario programas de amortización que contemplen la capitalización de intereses a que se refiere el artículo 886 del Código de Comercio, de acuerdo con las condiciones que para el efecto establezca la Junta Directiva del Banco de la República.

3. Tasas de interés activas

3.1. Límites. Las corporaciones de ahorro y vivienda, en sus operaciones activas de crédito, podrán estipular con sus usuarios las tasas efectivas de interés. No obstante, en los créditos que se otorguen para financiar la adquisición de vivienda de interés social, la tasa de interés no podrá exceder del 5% anual efectivo.

En ningún caso las tasas podrán exceder los límites legales a que se refiere la Circular Externa OJ-078 de 1984 expedida por la Superintendencia Bancaria. Para establecer dicho tope se computarán todos los costos financieros, incluida la corrección monetaria, en los términos del inciso 1º del artículo 2.1.1.2.5 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

3.2. Intereses sobre los créditos a constructor durante lo gestión de las subrogaciones de los préstamos a los adquirientes de vivienda. En el lapso comprendido entre la presentación a las corporaciones de ahorro y vivienda por parte de los usuarios de crédito de la boleta expedida por la Oficina de Registro de Instrumentos Públicos del círculo correspondiente —en la cual conste que se ha entregado para el trámite respectivo la escritura pública de hipoteca que garantiza el pago de la obligación— y la subrogación efectiva, las corporaciones no podrán cobrar sobre la parte proporcional que representa el valor de la subrogación en la obligación del constructor, urbanizador o fabricante de vivienda, intereses que superen la tasa promedio que cobren dichas entidades en el mismo período para los préstamos para adquisición de inmuebles del mismo rango. Se tendrá como tasa de interés promedio la que se haya reconocido y cobrado durante las dos últimas semanas calendario anteriores y cuya publicación se haya efectuado de conformidad con las disposiciones contenidas en la Circular Externa 065 de 1990 y demás normas que la modifiquen o complementen.

3.3. Tasas efectivas. Las corporaciones de ahorro y vivienda deberán expresar las tasas de interés en términos de interés efectivo anual. Para establecer dicha tasa se observara lo dispuesto en el artículo 68 de la Ley 45 de 1990. Por consiguiente, para su cálculo se computará, además de la corrección monetaria certificada por el Banco de la República para los doce (12) meses inmediatamente anteriores y de la remuneración pactada como tasa de interés por el uso del dinero durante el plazo, toda suma que se cobre directa o indirectamente al deudor, bajo cualquier título o denominación, vinculada al crédito (honorarios, contraprestaciones, etc.). De igual forma, se computarán como intereses las sumas que pague el deudor por concepto de servicios vinculados con el crédito en exceso sobre las sumas permitidas por las normas legales o los reglamentos tales como estudio de títulos, escrituración, registros, visitas o avalúos y administración anticrética, los cuales deberán ajustarse a las previsiones contenidas en las resoluciones 0115 y 2708 de 1989 de esta superintendencia y demás normas que las modifiquen o adicionen. No serán computables para determinar las tasas efectivas de interés autorizadas, los pagos individuales por concepto de primas de seguros de vida, incendio y terremoto que efectúen los beneficiarios de crédito a las corporaciones.

3.4. Tasas fijas. Las tasas de interés convenidas se liquidarán sobre valores expresados en unidades de poder adquisitivo constante UPAC. Además, estas tasas son fijas; en consecuencia, no podrán variarse durante la vigencia del crédito.

Los créditos aprobados con anterioridad a la vigencia de la Resolución 19 de 1991 respecto de los cuales las normas legales vigentes para la época de la aprobación de los mismos hubieren señalado la respectiva tasa de interés, continuarán rigiéndose por dichas normas aun cuando el desembolso de los recursos se produzca bajo la vigencia de la Resolución 19 de 1991.

3.5. Oportunidad para el inicio del cobro de intereses. Tratándose de préstamos individuales o a constructores, las corporacionues de ahorro y vivienda tan solo podrán cobrar los intereses a los beneficiarios de tales préstamos a partir del momento en que se liquide o abone el valor correspondiente al crédito.

3.6. Intereses de mora. En el cobro de intereses moratorios, las corporaciones de ahorro y vivienda, deberán observar las reglas generales que sobre la materia se hallan contenidas en el Código de Comercio, en particular, la Ley 45 de 1990.

No obstante, están sujetas a los siguientes parámetros:

3.6.1. Durante los primeros noventa (90) días de mora el interés moratorio no podrá exceder de aquel que resulte equivalente a aplicar la tasa de interés de mora exclusivamente sobre las cuotas en mora, aun cuando se haga efectiva la cláusula aceleratoria, en el evento en que la misma se haya pactado.

3.6.2. Pasados noventa (90) días de mora podrán cobrar intereses moratorios sobre el saldo insoluto de la obligación, siempre y cuando se haya dado aplicación a la cláusula aceleratoria.

En todo caso, en la hipótesis contemplada en el presente numeral, si se declarare válidamente extinguido el plazo y se exigiere el saldo insoluto de la obligación, las corporaciones deberán tener en cuenta, para la aplicación de los intereses de mora, lo dispuesto por el Código de Comercio y, en particular, por el artículo 69 de la Ley 45 de 1990.

3.7. Sobretasa. Como quiera que la Resolución 19 de 1991 de la Junta Directiva del Banco de la República eliminó la denominada sobretasa y establecio un nuevo régimen de intereses moratorios, a partir de su vigencia las corporaciones de ahorro y vivienda, no se encuentran autorizadas para cobrar suma alguna por dicho concepto, aun cuando los créditos se hubieren aprobado con anterioridad a la Resolución 19 de 1991.

3.8. Sanciones

3.8.1. Pérdida de los intereses. De conformidad con lo previsto en el artículo 72 de la Ley 45 de 1990, cuando las corporaciones de ahorro y vivienda cobren intereses que sobrepasen los límites establecidos por la ley perderán todos los intereses cobrados en exceso, remuneratorios, moratorios o ambos, según se trate, aumentados en un monto igual.

La Superintendencia Bancaria, de oficio o a petición del interesado, estara atenta a que en los casos de cobro excesivo las corporaciones de ahorro y vivienda reintegren al usuario del crédito las sumas pagadas por concepto de tales intereses, adicionadas en un monto igual, a título de sanción, en los términos previstos en el parágrafo del artículo 72 de la Ley 45 de 1990.

3.8.2. Sanción institucional. El cobro de intereses por parte de las corporaciones de ahorro y vivienda, en exceso al límite fijado por la Junta Directiva del Banco de la República, al cual se refiere el numeral 3.1. del presente instructivo, será sancionada por la Superintendencia Bancaria con multas de hasta tres (3) veces el monto de las sumas cobradas en exceso.

Tratándose de tasas de libre convención, las corporaciones de ahorro y vivienda deberán sujetarse a las reglas generales que en relación con los intereses consagra el Código de Comercio y demás normas pertinentes, so pena de hacerse acreedoras a las sanciones establecidas en el artículo 1.7.2.1.1. del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

3.8.3. Sanción personal. A los funcionarios que autoricen o aprueben el cobro de tasas de interés superiores a las máximas autorizadas, se les aplicarán las sanciones previstas en el artículo 1.7.1.2.1. del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

4. Tasas de interés de captación. Las corporaciones de ahorro y vivienda pueden pactar libremente las tasas de interés en sus operaciones pasivas de crédito atendiendo los parámetros consignados en la Circular Externa OJ-078 de 1984 emanada de la Superintendencia Bancaria, encontrando procedente resaltar los siguientes apartes:

4.1. Certificados de ahorro de valor constante y certificados de ahorro de valor constante a plazo fijo. De conformidad con lo previsto en el artículo 2.1.2.3.15 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las corporaciones de ahorro y vivienda podrán pactar libremente la tasa de interés con sus clientes, la cual deberá mantenerse durante el período. Si no se cancelaren al vencimiento pactado, se entendera que quedan prorrogados por períodos sucesivos iguales al inicialmente acordado.

En las estipulaciones generales contenidas en los certificados de ahorro de valor constante, las corporaciones de ahorro y vivienda podrán convenir con el depositante que si llegado el término de vencimiento éste no se prorroga, cuando cualquiera de las partes no conviene en ello, el importe del mismo quedará a su disposición a partir del vencimiento del plazo señalado para la restitución del depósito, sin que por ello se cause rendimiento alguno. En este caso, la corporación lo contabilizara en el rubro otras cuentas por pagar código 259595 del plan único de cuentas para el sistema financiero.

Cuando sea el caso, las corporaciones de ahorro y vivienda deberán informar oportunamente y por escrito a la dirección del titular del depósito, su decisión de no prorrogar el contrato, salvo que en el texto del certificado se hubiere previsto que, ante el silencio de las partes, el mismo se prorrogará en condiciones previamente determinadas o determinables, y la entidad hiciere uso de tal prerrogativa. En este último evento el certificado se prorrogará por un término igual al inicial y en las condiciones (de tasa, modalidad de pago, etc) que se hubieren previsto al efecto.

4.2. Cuentas de ahorro de valor constante y depósitos ordinarios. Las tasas de interés que reconozcan las corporaciones de ahorro y vivienda por esta clase de depósitos, aun siendo de libre convención, no podrán variarse durante el período que para el efecto de liquidación de tales rendimientos se hayan establecido.

De conformidad con el artículo 3º del Decreto 2876 de 1991, las corporaciones de ahorro y vivienda podrán estipular libremente el período de liquidación de las tasas de interés que ofrezcan reconocer al público en general por concepto de depósitos en cuentas de ahorro de valor constante o de depósitos ordinarios, para cuyo efecto darán cumplimiento a las instrucciones impartidas por esta Superintendencia.

Las corporaciones de ahorro y vivienda al momento de la apertura de cuentas de ahorro de valor constante y de depósitos ordinarios deberán adoptar todas las medidas eficaces tendientes a determinar con seguridad la plena y real identidad de quienes soliciten y efectúen la apertura de esta clase de cuentas, para lo cual será necesario además que se implante la huella dactilar del dedo índice derecho, del titular o titulares de la misma, en la tarjeta de registro de firmas correspondiente.

5. Oferta de tasas de interés. En materia de oferta de tasas de interés correspondientes a las operaciones activas y pasivas, las corporaciones de ahorro y vivienda deberán dar estricto cumplimiento a las instrucciones impartidas por esta Superintendencia en la Circular Externa 065 de 1990 y demás

disposiciones que al respecto se expidan.

6. Garantías. Los créditos que otorguen las corporaciones de ahorro y vivienda deberán estar siempre respaldados con hipoteca de primer grado. No obstante, podrán aceptar hipoteca de segundo grado, cuando la suma del crédito hipotecario preexistente y del que se va a garantizar con la segunda hipoteca sea inferior a las dos terceras partes (2/3) del avalúo dado al inmueble por peritos designados por la respectiva corporación.

Las corporaciones de ahorro y vivienda podrán aceptar en el otorgamiento de créditos para la construcción o adquisición de vivienda de interés social y de préstamos destinados a la adquisición de lotes con servicios cuyo valor comercial no exceda de doscientos sesenta (260) UPAC, como complemento de la garantía hipotecaria, cualesquiera otras garantías que consideren satisfactorias, tales como prenda sobre títulos valores, libranzas, pignoraciones del auxilio de cesantía y sus intereses, fianzas o avales de personas naturales o jurídicas, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 61 de la Ley 9ª de 1989.

Tratándose de préstamos destinados a financiar el componente de construcción de proyectos de inversión en los sectores industrial, agropecuario y minero, las corporaciones de ahorro y vivienda podrán aceptar, como complemento de la garantía hipotecaria, las que a la luz de lo establecido en la Resolución 2092 de 1991 de la Superintendencia Bancaria y demás disposiciones que la modifiquen o adicionen se consideren como reales.

En desarrollo de la previsión consagrada en el artículo 7º de la Resolución 19 de 1991, a las corporaciones de ahorro y vivienda les esta prohibido desembolsar el producto del préstamo, trátese de constructores o de las denominadas subrogaciones o novaciones, mediante el simple mecanismo de la boleta de ingreso a registro de la respectiva escritura pública que recoge la garantía hipotecaria. No obstante lo anterior, podrá adoptarse dicho mecanismo siempre y cuando el constructor avale los pagarés de los créditos individuales, toda vez que en estos casos media la hipoteca de mayor extensión que grava el inmueble, constituida por el constructor, con lo cual la corporación posee garantía hipotecaria que respalda el crédito individual otorgado.

7. Contraprestaciones. En los términos del artículo 2.1.2.3.9 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero en concordancia con el artículo 37 de la Ley 3ª de 1991, modificatorio del artículo 59 de la Ley 9ª de 1989, en el otorgamiento de los créditos las corporaciones de ahorro y vivienda no podrán exigir contraprestaciones de ninguna especie condicionando la aprobación del crédito al cumplimiento de las mismas, salvo las contempladas en el artículo 2.1.1.2.8 del mencionado estatuto en concordancia con el inciso final del artículo 122 de la Ley 9ª de 1989, modificado por el artículo 10 de la Ley 2ª de 1991.

Para los efectos anteriores se consideran contraprestaciones las obligaciones que ocasionen, respecto de los créditos que se concedan, costos distintos a los señalados por las normas en comento, v. gr: constitución de depósitos bajo cualquier modalidad; desembolsos de los créditos otorgados en certificados de ahorro de valor constante o a través de cualquier otro mecanismo de captación autorizado para las corporaciones de ahorro y vivienda o las demás instituciones financieras; colocación de vallas en las cuales se anuncie la participación de la corporación en la financiación del proyecto; saldo promedio en cuentas de ahorro; desembolsos de créditos efectuados a compradores de vivienda mediante la apertura de cuentas de ahorro, de depósitos ordinarios o de certificados de ahorro de valor constante a nombre de los vendedores de los inmuebles o de beneficiarios determinados por ellos, en aquellos casos en que el constructor ha adelantado la obra con recursos propios, o el vendedor solicita crédito para la enanejación del inmueble de su propiedad o en aquellos otros en que el comprador solicita financiación por la suma necesaria para la adquisición del inmueble; desembolsos a través de certificados de ahorro de valor constante, de cuentas de ahorro de valor constante o de depósitos ordinarios por las sumas que excedan al valor requerido para cancelar la obligación del vendedor en la parte proporcional correspondiente al valor del crédito al constructor, etc.

8. Porcentajes de financiación. El volumen de los préstamos otorgados por las corporaciones de ahorro y vivienda se sujetará a los siguientes parámetros:

(Nota: Modificado por la Circular Externa 36 de 1992 numeral 2 de la Superintendencia Bancaria)

8.1. Adquisición de vivienda o de edificaciones distintas de vivienda. Se han de aplicar las pautas establecidas para tal efecto por la Resolución 19 de 1991 de la Junta Directiva del Banco de la República, conforme a las cuales:

El porcentaje de financiación no podrá exceder del 70% del menor monto entre el valor comercial y el precio de compra del inmueble, salvo tratándose de adquisición de vivienda de interés social, evento en el que el porcentaje mencionado podrá incrementarse hasta el 90%, siempre y cuando el beneficiario no haya obtenido el subsidio de que trata la Ley 3ª de 1991.

En todo caso, las corporaciones de ahorro y vivienda no podrán conceder financiaciones para la adquisición de vivienda en montos que superen el tope máximo de 25.000 UPAC, sea cual fuere el valor comercial o el precio de venta del respectivo inmueble.

8.2. Construcción de vivienda propia o para la venta, producción de viviendas prefabricadas, proyectos de renovación urbana, reparación, ampliación y subdivisión de vivienda usada, construcción de edificaciones distintas de vivienda y construcción de conjuntos mixtos. Los porcentajes de financiación para las actividades enunciadas tendrán los siguientes límites:

8.2.1. Tratándose de VIS, hasta el 100% del costo de las unidades de vivienda.

8.2.2. En los demás casos, hasta el 80% del costo de las edificaciones.

8.3. Obras de urbanismo. Los préstamos que otorguen las corporaciones para financiar obras de urbanismo no incluirán la adquisición de la tierra, ni la financiación de lotes cuyo precio de venta programado exceda de 560 UPAC, salvo tratándose de municipios con más de 500.000 habitantes según información del Departamento Administrativo Nacional de Estadística - Dane, en cuyo caso, los lotes podrán tener un precio máximo equivalente a 700 UPAC. Dicha financiación no podrá sobrepasar los siguientes porcentajes máximos:

Rango UPAC% Financiación
Hasta 380100 %
De 381 a 70080 %

Los anteriores porcentajes también serán aplicables para la adquisición de lotes con servicios, conforme a la letra f) del artículo 2.1.2.3.8 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

9. Condiciones de desembolso de créditos a corto plazo. En desarrollo del artículo 14 de la Resolución 19 de 1991, las corporaciones de ahorro y vivienda deberán celebrar un contrato con los solicitantes de crédito para la construcción de cualquier tipo de edificación o para la ejecución de obras de urbanismo para la posterior venta de lotes de terreno, donde se determine, entre otros conceptos, las oportunidades y requisitos para los desembolsos al ritmo del avance de las obras, los que no podrán girarse total ni anticipadamente.

El artículo 14 en cita contiene en consecuencia obligaciones para las corporaciones de ahorro y vivienda, de las cuales merecen destacarse las siguientes:

9.1. La exigencia de no desembolsar el monto total del crédito de manera que el mismo se ajuste al ritmo del avance de la obra. Para tal efecto, se entiende por “desembolso total” el que se produce cuando se realiza un solo giro por el valor íntegro del crédito personal.

9.2. La exigencia de no efectuar desembolsos anticipados del crédito, que son aquellos que se producen cuando el giro se realiza antes de iniciarse los trabajos necesarios para llevar a cabo la construcción de la obra, y cuando la entidad desembolsa al constructor una suma en dinero, antes de que este haya efectuado el gasto correspondiente, o demostrado con los debidos soportes la inminencia de efectuar dicho gasto, vale decir, cuando el monto girado no guarda armonía con el avance de la obra.

En cuanto hace relación a la noción de “avance de la obra”, cabe señalar que dicho avance no se limita exclusivamente al hecho físico de edificar, comoquiera que para la ejecución de una obra es necesario realizar una serie de inversiones previas tales como planos arquitectónicos, estudios de factibilidad, cálculos estructurales, diseños, localización topográfica, aprobación de la licencia de construcción ante las autoridades competentes al igual que las diligencias pertinentes ante las empresas de servicios públicos, póliza colectiva de la obra, etc., los cuales si bien no tienen una representatividad física en el terreno, constituyen un verdadero avance de la obra, por cuanto sin ellos no podría darse inicio o proseguirse la construcción.

10. Límites al volumen de colocaciones. Comoquiera que la Resolución 19 de 1991 de la Junta Directiva del Banco de la República, en su artículo 15, introdujo cambios a los porcentajes de colocación y a los rangos de cartera, a continuación se imparten las instrucciones al respecto:

10.1. Porcentajes de colocaciones. El total de los préstamos otorgados por las corporaciones para construcción o adquisición de vivienda de interés social, asi como aquellos que se refieran a obras de urbanismo y adquisición de lotes que cuenten con servicios de alcantarillado, acueducto, energía eléctrica y vías pavimentadas, no podrá ser inferior al 15% del promedio de las exigibilidades sujetas a encaje de la respectiva corporación, correspondiente a los dos (2) trimestres calendario inmediatamente anteriores. El volumen de préstamos se incrementará en los porcentajes y períodos que a continuación se indican:

10.1.1. No menos del 18% a partir del primer trimestre de 1992.

10.1.2. No menos del 20% a partir del primer trimestre de 1993.

10.2 Exigibilidades. Para efectos de determinar los porcentajes precitados, las exigibilidades sujetas a encaje son las siguientes:

Código Nombre
212005Depósitos de ahorro ordinario
2125Cuentas de ahorro de valor constante
2127Cuentas de ahorro especial
2130Certificados de ahorro de valor constante
2215Negociaciones de cartera
270405Depósitos, exigibilidades, negociaciones de cartera y otros pasivos
270415Depósitos de ahorro
270425Cuentas de ahorro
270430C.A.V.C. 1-6 meses
270435C.A.V.C. 6-12 meses

Queda entendido que el primer control se ejercera teniendo como base el promedio de las exigibilidades sujetas a encaje presentadas para los trimestres julio-septiembre y octubre - diciembre de 1991, con el objeto de verificar el cumplimiento del porcentaje del 15%.

Comoquiera que a partir del primer trimestre de 1992 el porcentaje de las exigibilidades sujetas a encaje que se tienen en cuenta para determinar los límites al volumen de colocaciones de las corporaciones de ahorro y vivienda será del 18%, el primer control se ejercera tomando como base el promedio de las exigibilidades presentadas para los trimestres octubre-diciembre de 1991 y enero-marzo de 1992.

El promedio de las exigibilidades se calculara efectuando la sumatoria de los valores registrados durante los días hábiles de los dos últimos trimestres dividido por el total de días hábiles del mismo.

10.3. Inversiones computables

10.3.1. El saldo de los préstamos otorgados para financiar vivienda de interés social con posterioridad al 1º de julio de 1989, y que se hallen registrados en el anexo No F-1210-01.

10.3.2. Préstamos otorgados por las corporaciones de ahorro y vivienda con anterioridad al 1º de julio de 1989 para financiar la adquisición de vivienda cuyo valor comercial unitario no exceda de 2.300 UPAC, considerando la fecha de otorgamiento de los créditos para efectos de la determinación de su cuantía.

10.3.3. Bonos de vivienda de interés social emitidos por el Banco Central Hipotecario en desarrollo del Decreto 163 de 1990, adquiridos por las corporaciones hasta el 30 de enero de 1991.

10.3.4. El valor de la cartera de vivienda de interés social adquirida en forma definitiva o temporal al Instituto Nacional de Vivienda de Interés Social y Reforma Urbana -Inurbe o a corporaciones de ahorro y vivienda cualquiera que sea su naturaleza.

10.4. Inversiones sustitutivas

10.4.1. Monto. Los defectos en los porcentajes mínimos de colocación de que trata el artículo 15 de la Resolución 19 de la Junta Directiva del Banco de la República que registren las corporaciones al final de cada trimestre calendario podrán suplirse, una vez consideradas las inversiones computables (numeral 10.3), únicamente mediante la inversión de una suma equivalente al valor de dicho defecto en títulos del Fondo de Ahorro y Vivienda - Favi, cuyas condiciones se establecen en el artículo 17 de la Resolución 19 en cita.

10.4.2. Oportunidad. Las inversiones sustitutivas por concepto de los defectos en los porcentajes mínimos de colocaciones deberán realizarse dentro del primer mes del trimestre siguiente y deberán mantenerse hasta finalizar el mismo.

10.4.3. Redención. La Superintendencia Bancaria autorizara la redención anticipada de los títulos del Fondo de Ahorro y Vivienda, Favi, siempre y cuando la respectiva corporación haya incrementado en el trimestre inmediatamente anterior su volumen de crédito para vivienda de interés social y sólo hasta por un monto equivalente al valor de dicho incremento.

10.4.4. Certificación. En cumplimiento de la obligación consagrada en el artículo 207 del Código de Comercio, el revisor fiscal informará a la Superintendencia Bancaria, inmediatamente tenga conocimiento, cualquier transacción que sobre las citadas inversiones efectúen las corporaciones de ahorro y vivienda durante el período en que estén obligadas a mantenerlas, referenciando para el efecto el trámite 300 —inversiones obligatorias— en los términos de la Circular Externa 057 de 1991.

10.5. Control. La Superintendencia Bancaria ejercerá, al vencimiento de cada trimestre calendario, el control sobre el cumplimiento de los porcentajes mínimos de colocaciones a que alude el artículo 15 de la Resolución 19 de 1991, correspondiendo efectuar el primero de ellos respecto del primer trimestre de 1992.

Para facilitar dicho control, se ha modificado el anexo F.1210-01 (formato 19 para su transmisión vía módem), suprimiéndose en consecuencia el formato 18 de que trataba la Circular Externa 040 de 1991.

Las corporaciones de ahorro y vivienda y el Banco Central Hipotecario harán llegar a la división de sistemas de esta superintendencia un disquete de tamaño 5 1/4 pulgadas doble cara doble densidad o alta densidad (360 KB o 1.2 MB respectivamente), compatible con equipos IBM XT o AT sistema operacional D.O.S. versión 3.0 o superiores con el propósito de obtener una copia del formato en referencia.

10.6. Sanciones. Si una corporación presentare defecto en las inversiones supletorias de los porcentajes mínimos de colocación será sancionada por la Superintendencia Bancaria con una multa equivalente al cinco por ciento (5%) sobre el valor del defecto (artículo 2.1.2.3.11 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero).

10.7. Explicaciones. En el evento en que una corporación registre defecto en las inversiones supletorias por defectos en los porcentajes mínimos de colocaciones, podrá adjuntar a los estados financieros del mes en que ha debido efectuar la referida inversión, dentro del término previsto para el envío de los mismos, las explicaciones que en su parecer fundamenten los motivos que originaron los defectos respectivos, con el fin de evaluar la procedencia de las sanciones legales, sin perjuicio de la constitución de las provisiones por el valor equivalente al monto total de la sanción respectiva, previa liquidación privada, conforme a las instrucciones previstas en el código 2860 del plan único de cuentas para el sistema financiero.

11. Préstamos personales de inversión. De conformidad con lo previsto por el artículo 2º del Decreteo 2876 de 1991, las corporaciones de ahorro y vivienda podrán como nueva operación autorizada, otorgar préstamos personales para inversión siempre y cuando los mismos sean garantizados con hipoteca sobre viviendas liberadas, es decir, viviendas financiadas respecto de las cuales se haya cancelado cualquier gravamen hipotecario que pese sobre las mismas.

En desarrollo de la autorización consagrada, los créditos que otorguen las corporaciones de ahorro y vivienda no podrán corresponder a préstamos de consumo ni para capital de trabajo.

Correspondera a la respectiva corporación adelantar las gestiones y ejercer los controles adecuados que le permitan verificar con anterioridad del otorgamiento del crédito la finalidad y los objetivos de la inversión.

12. Bonos de vivienda de interés social. El Banco Central Hipotecario debera destinar los recursos provenientes de las inversiones voluntarias que efectúen las corporaciones de ahorro y vivienda en bonos de vivienda de interés social, exclusivamente al redescuento de préstamos que otorgue la corporación inversionista, sin perjuicio de la respectiva inversión en títulos Favi, mientras no sean utilizados dichos recursos.

En desarrollo de lo dispuesto en el artículo 2.4.3.2.15. del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, el Banco Central Hipotecario podrá redimir anticipadamente los bonos de vivienda de interés social cuando los reciba de las corporaciones de ahorro y vivienda en pago de créditos redescontados, conforme a lo previsto en la letra b) del artículo 2.4.3.2.16. del mencionado estatuto.

13. Bonos de vivienda expedidos por las corporaciones de ahorro y vivienda. El artículo 13 del Decreto 163 de 1990, sustituido por el artículo 2.1.2.3.31. del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, autorizo a las corporaciones de ahorro y vivienda para emitir los denominados “bonos de vivienda” en los cuales podrán invertir las compañías de seguros de vida, las sociedades de capitalización y otras corporaciones de ahorro y vivienda.

Dichos bonos tendrán las mismas características de los bonos de vivienda de interés social, salvo en lo que concierne a la maduración, por cuanto son irredimibles anticipadamente y sólo podrán ser emitidos en una cuantía máxima del equivalente al 50% del total de créditos otorgados para la construcción o adquisición de vivienda de interés social.

Cabe precisar que los recursos que capten las corporaciones de ahorro y vivienda, mediante la emisión de los bonos mencionados, no están sujetos a restricción en cuanto a su utilización.

14. Inversiones de liquidez, negociaciones de cartera y transferencias. Conforme a lo dispuesto en el artículo 2.1.2.3.33. del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero las corporaciones de ahorro y vivienda podrán invertir sus excesos de liquidez en las operaciones autorizadas por la Junta Directiva del Banco de la República las cuales fueron definidas mediante Resolución 19 de 1991, a saber:

14.1. Inversiones en títulos de tesorería, TES, emitidos por el Gobierno Nacional o en títulos emitidos por el Banco de la República, adquiridos directamente o en el mercado secundario.

Se recuerda que los títulos de tesorería, TES, a los cuales se refiere el presente numeral son los emitidos por el Gobierno Nacional con fundamento en la Ley 51 de 1990 y no los títulos de deuda de la Tesorería General de la República —Tesoros— nominados por el Decreto 545 de 1991, tal como se precisó en la Circular Externa 024 de 1991 expedida por la Superintendencia Bancaria.

14.2. Inversiones en títulos inscritos en las bolsas de valores distintos de bonos, papeles comerciales y acciones.

14.3. Compra de obligaciones de corporaciones de ahorro y vivienda.

14.4. Compra de cartera a otras corporaciones de ahorro y vivienda y del Instituto Nacional de Vivienda de Interés Social y Reforma Urbana, Inurbe.

Para tal efecto, se entiende por cartea de acuerdo con lo prescrito en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y la Resolución 19 de la Junta Directiva del Banco de la República, los créditos aprobados y efectivamente desembolsados en desarrollo del objeto social principal de cada entidad, contabilizada en el grupo 14 del plan único de cuentas para el sistema financiero.

Por lo demás, atendiendo que los créditos otorgados por las corporaciones de ahorro y vivienda se documentan en pagarés y se encuentran garantizados con hipoteca, todo contrato de compraventa de cartera debe comprender el endoso y entrega de dichos títulos correspondientes a los títulos cedidos, asi como la constancia de la cesión de la hipoteca, lo cual debe realizarse de manera simultánea al contrato de compraventa.

Debe advertirse que las negociaciones de cartera solamente pueden realizarse entre corporaciones de ahorro y vivienda y con el Inurbe, es decir, que no son admisibles estas operaciones con otros establecimientos de crédito, de conformidad con lo señalado en el artículo 18 de la Resolución 19 de 1991 de la Junta Directiva del Banco de la República.

14.5. Otorgamiento de créditos interbancarios entre sí o con otros establecimientos de crédito, a través de préstamos y operaciones “repo''''.

Teniendo en cuenta la naturaleza y finalidad de las operaciones descritas, las mismas no deben celebrarse por términos mayores a 30 días calendario. En tal virtud, no resulta aceptable que, mediante el mecanismo de las prórrogas y/o renovaciones, dicho término se amplíe en la práctica, aun cuando la apariencia formal de la negociación responda al imperativo enunciado.

En todo caso, para acceder al cupo por baja de depósitos de que trata la Resolución 56 de 1984 de la Junta Monetaria y demás disposiciones que al respecto se expidan, las corporaciones de ahorro y vivienda no podrán mantener las inversiones señaladas en los numerales 14.1, 14.2 y 14.5 del presente instructivo.

15. Inversiones en títulos del Fondo de Ahorro y Vivienda, Favi. Con ocasión de la expedición de la Resolución 19 de 1991 de la Junta Directiva del Banco de la República, mediante la cual se dictaron normas en materia de inversiones en títulos del Fondo de Ahorro y Vivienda, Favi, a partir del 3 de enero de 1992 las corporaciones de ahorro y vivienda sólo podrán invertir en dichos títulos hasta una suma equivalente al requerido de encaje legal establecido en las disposiciones vigentes.

Corresponderá al revisor fiscal certificar ante el Banco de la República, el primer día hábil de cada semana, el requerido promedio de encaje de la semana anterior. El valor promedio diario de la inversión efectuada en títulos Favi no podrá exceder del monto del requerido antes aludido, durante el mismo período semanal.

Para efectos de dar cumplimiento a la disposición contenida en el artículo 19 de la Resolución 19 de 1991, las corporaciones de ahorro y vivienda deberán adoptar en forma inmediata las medidas encaminadas a ajustarse a los límites requeridos conforme a lo expuesto en el párrafo precedente en relación con las inversiones que actualmente poseen en títulos Favi.

(Nota: Modificado por la Circular 6 de 1992 acápite 3 de la Superintendencia Bancaria).

16. Calificación de conductas. De conformidad con lo dispuesto en el numeral 19 del artículo 4.1.1.0.3. del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, esta superintendencia califica como prácticas inseguras y no autorizadas las conductas ejercidas en contravención a las instrucciones impartidas en la presente circular.

17. Vigencia y derogatoria. El presente instructivo rige a partir de la fecha de su publicación y deroga la Circular Externa 040 de 1991 y demás normas que le sean contrarias.

(Nota: Modificada y Adicionada en lo pertinente, por la Circular Externa 6 de 1992 de la Superintendencia Bancaria).

(Nota: Modificada y Adicionada en lo pertinente, por la Circular Externa 15 de 1992 de la Superintendencia Bancaria).

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