CIRCULAR EXTERNA 32 DE 2011

 

Superintendencia Financiera

CIRCULAR EXTERNA 32 DE 2011 

(Agosto 3)

Ref.: Por medio de la cual se modifica el Formato F.0000-32 “Control diario de posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento de los Intermediarios del Mercado Cambiario, IMC, y Posición Cambiaria Global de las EPR” (formato 230), para registrar el plazo máximo de las operaciones de contado sobre divisas.

Este despacho, en ejercicio de sus facultades y en especial de las que le confieren los numerales 9 y 14 del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010, se permite impartir las siguientes instrucciones atendiendo lo establecido en la Resolución Externa 3 de 2011 por la cual se expiden normas relacionadas con la Posición Bruta de Apalancamiento de los Intermediarios del Mercado Cambiario:

1. Ajustar la proforma F.0000-32 “Control Diario de Posición Propia, Posición Propia de Contado y Posición Bruta de Apalancamiento de los Intermediarios del Mercado Cambiario (IMC) y Posición Cambiaria Global de las EPR” (formato 230), para:

• Eliminar las subcuentas 010 y 011 de las unidades de captura 1 y 5, y crear las subcuentas 009 y 012 de las unidades de captura 1 y 5 para registrar el plazo máximo de las operaciones de contado sobre divisas.

2. Régimen de transición.

La presente circular está sometida al régimen de transición establecido en la Circular Externa 24 del 30 de junio de 2011.

N. del D.: La presente circular externa va dirigida a los representantes legales de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

ANEXO l-Remisión de información

PARTE I-Proformas F.0000

Página 52-1

Primario; 1242 Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos originados en contratos de liquidez- Mercado primario;1266 Swaps – de especulación; 1267 Contratos forward - de especulación ; 1279; Contratos de futuros – de cobertura; 1281 Swaps – de cobertura; 1283 Opciones - de especulación; 1284 Operaciones a plazo de cumplimiento efectivo deuda pública; 1286 Opciones - de cobertura; 1287 Contratos forward - de cobertura; 1288 Operaciones carrusel; 1289 Operaciones a plazo de cumplimiento efectivo; 1290 Operaciones a plazo de cumplimiento financiero; 1291 Otros compromisos y contrato de cumplimiento a futuro; y los aportes de capital en filiales y sucursales extranjeras registrados en la cuenta 1214 – Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos.

Subcuenta 002 - Activo disponible M/E:

En esta subcuenta debe incluirse el valor del disponible en moneda extranjera.

Subcuenta 005 - Activos M/E Overnight:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC:

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros del PUC para el Sistema Financiero y que representen derechos que se maduran al día siguiente.

b. Aplicación para las Sociedades Comisionistas de Bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

Registre el valor de los activos, contabilizados bajo el sufijo dos (2), que presenten las cuentas PUC y representen derechos que se maduran al día siguiente.

Subcuenta 007 - Activos M/E operaciones de contado:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC.

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente en los códigos PUC 151205 Derechos de compra sobre divisas, 151206 Derechos de venta sobre divisas, 151210 Derechos de compra sobre títulos, 151215 Derechos de venta sobre títulos, 151220 Otros derechos del PUC para el Sistema Financiero y que representen derechos cuyo cumplimiento se acuerda para dentro de los tres (3) días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en el que se pacta la operación, sin considerar el monto de las operaciones de la subcuenta 008 de esta unidad de captura.

b. Aplicación para las sociedades comisionistas de bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

Registra el valor de los activos denominados en moneda extranjera, contabilizados bajo el sufijo dos (2), y que representen derechos cuyo cumplimiento se acuerda para dentro de los tres (3) días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en el que se pacta la operación. Específicamente debe considerar los saldos diarios de las cuentas PUC que representen derechos en los códigos 1264 Operaciones de contado Títulos de deuda pública Cumplimiento T+1 o Más, - Derechos, 1265 - Operaciones de contado Títulos participativos y de Deuda privada cumplimiento T+1 o Más - Derechos, sin considerar el monto de las operaciones registradas en la subcuenta 008 de esta unidad de captura.

Subcuenta 008 - Activos M/E Proveedores de liquidez de sistemas de compensación y liquidación de divisas:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC

Registre el valor de los derechos en moneda extranjera que se generen como consecuencia de las operaciones de liquidez que realicen los intermediarios del mercado cambiario, en su condición de proveedores locales de liquidez de moneda legal o extranjera, con los Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas cuando ocurra un retraso o incumplimiento en el pago por parte de algún participante, de acuerdo con el reglamento de operación del sistema.

Subcuenta 009 - Activos M/E <= 3 días:

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros de los PUC según aplique a establecimientos de crédito o a las sociedades comisionistas de bolsa, que representen derechos para los cuales resta para su vencimiento un plazo no superior a tres (3) días, con excepción de los montos reportados en las subcuentas 002, 005, 007 y 008 de esta unidad de captura.

Subcuenta 012 - Activos M/E > 3 días y <= 1 mes -:

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros del PUC según aplique a establecimientos de crédito o a las sociedades comisionistas de bolsa, que representen derechos para los cuales resta para su vencimiento un plazo superior a tres días y menor o igual a un mes.

ANEXO l-Remisión de información

PARTE I-Proformas F.0000

Página 52-2

Subcuenta 015 - Activos M/E > 1 mes y <= 12 meses:

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros de los PUC expedidos mediante las resoluciones 3600 de 1988 y 497 de 2003, según aplique a cada IMC, que representen derechos para los cuales resta para su vencimiento un plazo superior a un mes y menor o igual a 12 meses.

Subcuenta 020 - Activos M/E > 12 meses:

Registre el valor en dólares americanos correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros de los PUC que representen derechos para los cuales resta para su vencimiento un plazo superior a 12 meses.

Subcuenta 999 - Total activos M/E:

Registre la sumatoria de las subcuentas 002, 005, 007, 008, 009 ,012, 015 y 020.

Unidad de captura 02 - Otros derechos en moneda extranjera

Subcuenta 005 - Activos indexados:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC

Registre el valor en dólares americanos de aquellas operaciones que generen derechos en moneda extranjera a pesar de liquidarse en moneda legal, estando por ende expuestas a riesgo cambiario.

b. Aplicación para las sociedades comisionistas de bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

Registre el valor en dólares americanos de aquellas operaciones que generen derechos en moneda extranjera a pesar de liquidarse en moneda legal, estando por ende expuestas a riesgo cambiario.

Subcuenta 007 – Contingencias Deudoras por Opciones y otros Derivados:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC

En el caso de opciones Call, para efectos del cálculo de la posición propia y posición bruta de apalancamiento, computa el delta multiplicado por el monto de cada opción. Si se trata de opciones PUT sobre divisas o títulos en moneda extranjera el valor del derecho debe registrarse con signo negativo. En las demás contingencias en que la relación de derechos generada no tenga un equilibrio divisa - divisa y en su perfeccionamiento se deje al descubierto parte del derecho en moneda legal, generándose un riesgo cambiario, la porción expuesta se deberá incluir dentro de la posición propia.

b. Aplicación para las sociedades comisionistas de bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

En el caso de opciones Call, para efectos del cálculo de la posición propia y posición bruta de apalancamiento, computa el delta multiplicado por el monto de cada opción. Si se trata de opciones PUT sobre divisas o títulos en moneda extranjera el valor del derecho debe registrarse con signo negativo. En las demás contingencias en que la relación de derechos generada no tenga un equilibrio divisa - divisa y en su perfeccionamiento se deje al descubierto parte del derecho en moneda legal, generándose un riesgo cambiario, la porción expuesta se deberá incluir dentro de la posición propia.

Subcuenta 010 – Otras contingencias deudoras:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC.

Registre el saldo neto de las contingencias deudoras denominadas en moneda extranjera, es decir la diferencia entre el saldo de la subcuenta contingencias deudoras (grupo 64) y la correspondiente subcuenta deudora por contra (grupo 63), excluyendo las contingencias deudoras por opciones y por otros derivados.

b. Aplicación para las sociedades comisionistas de bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

Registre el saldo neto de las contingencias deudoras denominadas en moneda extranjera, es decir la diferencia entre el saldo de la cuenta contingencias deudoras (grupo 81) y la correspondiente cuenta deudora contingente por contra (grupo 88), excluyendo las contingencias deudoras por opciones y por otros derivados.

Subcuenta 014 - Derechos a Futuro – No compensados en una CRCC:

ANEXO l-Remisión de información

PARTE I-Proformas F.0000

Página 52-6

Subcuenta 015 - Forwards vencidos compra: Registre el valor de las operaciones forward de compra de divisas que se ejercieron durante cada día.

Subcuenta 020 - Forwards vencidos indexados compra: Registre el valor de las operaciones forward de compra de divisas que se ejercieron cada día y que a pesar de realizarse en moneda legal están indexadas al dólar americano y por ende están expuestas a riesgo cambiario.

Subcuenta 025 - Ingresos a caja por otros derivados: Registre el valor de las operaciones de derivados diferentes de las que se incluyen en las subcuentas anteriores que generaron un ingreso a caja.

Unidad de captura 05 - Pasivos en moneda extranjera

De las subcuentas de esta unidad de captura se excluyen los pasivos denominados en moneda extranjera que sean liquidables en moneda legal colombiana.

Subcuenta 005 - Pasivos M/E Overnight:

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros del PUC que representen obligaciones que se maduran al día siguiente.

Subcuenta 007 - Pasivos M/E Operaciones de contado:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC.

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que se presenten diariamente en los códigos PUC 151225 Obligaciones de compra sobre divisas, 151226 Obligaciones de venta sobre divisas, 151235 Obligaciones de compra sobre títulos, 151236 Obligaciones de venta sobre títulos, 151240 Otras obligaciones del PUC y que representen obligaciones cuyo cumplimiento se acuerda para dentro de los tres (3) días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en el que se pacta la operación, sin considerar el monto de las operaciones registradas en la subcuenta 008 de esta unidad de captura.

b. Aplicación para las sociedades comisionistas de bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

Registra el valor de los pasivos denominados en moneda extranjera contabilizados bajo el sufijo dos (2) y que representen obligaciones cuyo cumplimiento se acuerda para dentro de los tres (3) días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en el que se pacta la operación. Específicamente se deben considerar los saldos diarios de las obligaciones registradas en las cuentas 1264 Operaciones de contado títulos de deuda pública cumplimiento T+1 ó más; y 1265 - Operaciones de Contado Títulos Participativos y de Deuda Privada Cumplimiento T+1 o más del PUC, sin considerar el monto de las operaciones registradas en la subcuenta 008 de esta unidad de captura.

Subcuenta 008 - Pasivos M/E Proveedores de Liquidez de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC.

Registre el valor de las obligaciones en moneda extranjera que se generen como consecuencia de las operaciones de liquidez que realicen los intermediarios del mercado cambiario, en su condición de proveedores locales de liquidez de moneda legal o extranjera, con los Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas cuando ocurra un retraso o incumplimiento en el pago por parte de algún participante, de acuerdo con el reglamento de operación del sistema.

Adicionalmente, registre el valor de la financiación en moneda extranjera obtenida por los intermediarios del mercado cambiario en su condición de proveedores locales de liquidez, para realizar las operaciones de liquidez con los sistemas de compensación y liquidación de divisas, cuando ocurra un retraso o incumplimiento en el pago por parte de algún participante, de acuerdo con el reglamento de operación del sistema.

Subcuenta 009 - Pasivos M/E <=3 días:

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros de los PUC según aplique a establecimientos de crédito o a las sociedades comisionistas de bolsa, que representen obligaciones con maduración no superior a tres (3) días, con excepción de los montos reportados en las subcuentas 005, 007 y 008 de esta unidad de captura.

Subcuenta 011 - Pasivos M/E >3 días y <= 1 mes:

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros del PUC que según aplique a establecimientos de crédito o a las sociedades comisionistas bolsa, que representen obligaciones para los cuales resta para su vencimiento un plazo superior a tres (3) días y menor o igual a un mes.

Subcuenta 015 - Pasivos M/E > 1 mes y <= 12 meses:

ANEXO l-Remisión de información

PARTE I-Proformas F.0000

Página 52-7

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros del PUC que representen obligaciones con maduración superior a un mes y menor o igual a 12 meses.

Subcuenta 020 - Pasivos M/E > 12 meses:

Registre el valor correspondiente a la sumatoria de los saldos que presenten diariamente todos los rubros del PUC que representen obligaciones que se maduran después de 12 meses.

Subcuenta 999 - Total Pasivos M/E:

Registre la sumatoria de las subcuentas 005, 007, 008, 009, 012, 015 y 020.

Unidad de captura 06 - Otras obligaciones en moneda extranjera

Subcuenta 005 - Pasivos indexados:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC

Registre el valor en dólares americanos de aquellas operaciones que generen obligaciones en moneda extranjera a pesar de liquidarse en moneda legal, estando por ende expuestas a riesgo cambiario.

b. Aplicación para las sociedades comisionistas de bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas.

Registre el valor en dólares americanos de aquellas operaciones que generen obligaciones en moneda extranjera a pesar de liquidarse en moneda legal, estando por ende expuestas a riesgo cambiario.

Subcuenta 007 – Contingencias Acreedoras por Opciones y otros Derivados:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC.

En el caso de la venta de opciones, para efectos del cálculo de la posición propia (PP)y posición bruta de apalancamiento(PBA) computa el delta multiplicado por el monto de cada opción. Si se trata de venta de opciones PUT sobre divisas o títulos en moneda extranjera, el valor de la obligación se debe registrar con signo negativo. En las demás contingencias en que la relación de obligaciones generada no tenga un equilibrio divisa - divisa y en su perfeccionamiento se deje al descubierto parte de la obligación en moneda legal generándose un riesgo cambiario, la porción expuesta se deberá incluir dentro de la posición propia.

b. Aplicación para las sociedades comisionistas de bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

En el caso de la venta de opciones, para efectos del cálculo de la posición propia (PP) y posición bruta de apalancamiento (PBA) computa el delta multiplicado por el monto de cada opción. Si se trata de venta de opciones PUT sobre divisas o títulos en moneda extranjera, el valor de la obligación se debe registrar con signo negativo. En las demás contingencias en que la relación de obligaciones generada no tenga un equilibrio divisa - divisa y en su perfeccionamiento se deje al descubierto parte de la obligación en moneda legal generándose un riesgo cambiario, la porción expuesta se deberá incluir dentro de la posición propia.

Subcuenta 010 - Otras contingencias acreedoras:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC

Registre el saldo neto de las contingencias acreedoras denominadas en moneda extranjera, es decir la diferencia entre el saldo de la subcuenta contingencias acreedoras (grupo 62) y la correspondiente subcuenta contingencias acreedoras por contra (grupo 61), excluyendo las contingencias acreedoras por opciones y por otros derivados.

b. Aplicación para las sociedades comisionistas de bolsa autorizadas para actuar como IMC y para las Sociedades Administradoras de Sistemas de Compensación y Liquidación de Divisas:

Registre el saldo neto de las contingencias acreedoras denominadas en moneda extranjera, es decir la diferencia entre el saldo de la subcuenta contingencias acreedoras (grupo 86) y la correspondiente cuenta acreedora contingente por contra (grupo 83), excluyendo las contingencias acreedoras por opciones y por otros derivados registradas en la subcuenta 007 de la unidad de captura 06.

Subcuenta 014- Obligaciones a futuro - No compensadas en una CRCC:

a. Aplicación para establecimientos de crédito autorizados para actuar como IMC y entidades públicas de redescuento que no son IMC

F0000-32 Formato 230