CIRCULAR EXTERNA 40 DE 1999 

(Julio 2)

Ref.: Instrucciones para la debida aplicación de la Resolución Externa 12 de 1999 emitida por la Junta Directiva del Banco de la República.

Como quiera que a través de la Resolución Externa 12 de 1999, de la Junta Directiva del Banco de la República se estableció la posición propia de contado en moneda extranjera, esta superintendencia considera conveniente precisar algunos aspectos relacionados con los reportes de información que sobre el tema se deben efectuar.

En la actualidad, en forma mensual los intermediarios del mercado cambiario remiten el formato 079 —liquidación de la posición propia y en forma semanal el formato 230— control diario de posición propia. Estos formatos contienen la información necesaria y suficiente para el cálculo de la posición propia de contado en moneda extranjera.

En consecuencia, a partir del informe con corte a junio 27 de 1999, el cual se debe remitir a más tardar el miércoles 30 de junio de 1999, deberá reflejarse la aplicación de la citada resolución.

Ya que la definición de la posición propia de contado en moneda extranjera implica un nuevo control de ley, se modifican las páginas 38, 39, 40 y 41 del capítulo XIII —controles de ley, numeral 8º— posición propia, de la circular básica contable y financiera, las cuales se adjuntan.

Debe entenderse que este nuevo control de ley se aplicará sin perjuicio del control de ley posición propia que se definió en la Resolución Externa 26 de 1996 de la Junta Directiva del Banco de la República.

La presente circular rige a partir de su publicación en el Diario Oficial y modifica la Circular Externa 100 de 1995.

Anexo

CAPÍTULO XIII

Controles de ley

8. Posición propia - Régimen cambiario

(Resolución Externa 8 de 1996 de la Junta Directiva del Banco de la República)

8.1. Definición de posición propia de contado en moneda extranjera. De conformidad con la Resolución Externa 12 de 1999 de la Junta Directiva del Banco de la República la posición propia de contado en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario corresponde a la diferencia entre todos los activos y pasivos, denominados en moneda extranjera, contabilizados bajo el sufijo dos (2), de acuerdo con el PUC, excluidas las cuentas 1504, 1515, 1516, 1517 y 1518.

Para el caso del informe semanal, la posición propia de contado en moneda extranjera corresponde a la diferencia entre los activos en moneda extranjera (subcuenta 9999 de la unidad de captura 01 del formato 230) y los pasivos en moneda extranjera (subcuenta 9999 de la unidad de captura 05 del formato 230).

Para el caso del informe mensual, la posición propia de contado en moneda extranjera se asimila a la posición propia operativa que debe reportarse junto con los estados financieros en el formato 079 - Liquidación de la posición propia.

Las operaciones liquidables en moneda legal colombiana no forman parte de la posición propia de contado en moneda legal extranjera.

Las normas sobre posición propia de contado en moneda extranjera se aplican a todos los intermediarios del mercado cambiario con excepción de las casas de cambio.

8.2. Definición de posición propia. De conformidad con la Resolución Externa 8 de 1996 de la Junta Directiva del Banco de la República la posición propia de los intermediarios del mercado cambiario corresponde a la diferencia entre los derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera, registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana, correspondientes a los estados financieros que incluyen las operaciones dentro del territorio nacional.

Así las cosas, los rubros del plan único de cuentas, PUC, que se incluyen en la posición propia son los siguientes:

8.2.1. Derechos en moneda extranjera o indexados a ella. Todos los activos denominados en moneda extranjera, contabilizados bajo el sufijo dos (2), según reza el PUC.

Todos los activos liquidables en moneda legal colombiana, indexados a cualquier moneda extranjera, los cuales deben contabilizarse bajo el sufijo 1.

Derechos en contratos a término y de futuros para proveer y obtener cobertura, derivados de operaciones a plazo peso-divisa.

Contingencias deudoras denominadas en moneda extranjera. En este caso se consideró necesario crear en el grupo 63 - Deudoras por contra, a efectos de establecer la exposición correspondiente al riesgo cambiario, la siguiente cuenta que juega con la cuenta del grupo 64 que se lista al frente:

Nuevo Código Código Grupo 64 

6330 Intereses cartera de 6430 Intereses cartera de créditos 

créditos por contra 

633005 Cartera comercial 643005 Cartera comercial 

estipulada en M/L  

633007 Cartera comercial 643005 Cartera comercial 

estipulados en M/E  

633010 Cartera de consumo 643010 Cartera de consumo 

estipulada en M/L  

633012 Cartera de consumo 643010 Cartera de consumo 

estipulada en M/E  

633015 Cartera hipotecaria para 643015 Cartera hipotecaria para 

vivienda estipulada vivienda en M/L 

633017 Cartera hipotecaria para 643015 Cartera hipotecaria para 

vivienda estipulada vivienda en M/E 

Por último, en el caso de las compras de opciones peso-divisa, call y put, para efectos del cálculo de la posición propia de estas operaciones contingentes computa el delta. El delta corresponde a la medida del riesgo cambiario para las opciones tal como se explica en detalle en el numeral 8.5 de este capítulo. El delta debe ser calculado independientemente para cada opción.

Habida cuenta que el delta es un porcentaje, para el mencionado cálculo se deberá proceder a multiplicar el delta (%) por el monto de cada opción.

8.2.2. Obligaciones en moneda extranjera o indexadas a ella. Todos los pasivos denominados en moneda extranjera.

Todos los pasivos liquidables denominados en moneda legal colombiana, indexados a cualquier moneda extranjera, los cuales deben contabilizarse bajo el sufijo 1.

Obligaciones en contratos a término y de futuros para proveer y obtener cobertura, derivados de operaciones a plazo peso-divisa.

El saldo neto de las contingencias acreedoras denominadas en moneda extranjera, es decir la diferencia entre el saldo de la subcuenta acreedora y la correspondiente subcuenta acreedora por contra, subcuentas éstas que se crean en el PUC del sector financiero con el objeto de establecer con exactitud la magnitud de la exposición al riesgo de cambio de las obligaciones contingentes.

En estas contingencias, en el caso de existir un equilibrio divisa-divisa en la obligación, el saldo neto sería cero (0) y para efectos de la posición propia no se generaría una exposición al riesgo cambiario en este tipo de operaciones.

Sin embargo, en otros casos como podría ser el de la tarjeta de crédito en moneda extranjera o de cualquier otra contingencia en donde se dé la posibilidad de un desequilibrio y se deja al descubierto, en términos de exposición al riesgo de cambio, parte de la obligación en moneda legal, existirá una diferencia positiva entre la subcuenta acreedora y la subcuenta acreedora por contra y por ende dicha diferencia automáticamente afectaría la posición propia.

Los códigos para las cuentas y subcuentas del sufijo 2 que se crean en el grupo 61-Acreedoras por contra, son los siguientes y juegan con las cuentas y subcuentas del grupo 62-Acreedoras, que se listan al frente:

Nuevos Códigos Códigos Grupo 62 

6106 Avales por contra 6205 Avales 

610605 Obligación estipulada en M/L 

610610 Obligación estipulada en M/E 

6110 Garantías bancarias por contra 6210 Garantías 

bancarias 

611005 Obligación estipulada en M/L 

611010 Obligación estipulada en M/E 

6115 Cartas de crédito por contra 6215 Cartas de crédito 

611505 Emitidas por la entidad 

estipuladas en M/L 621505 Emitidas por la 

entidad 

611507 Emitidas por la entidad 

estipuladas en M/E 621505 Emitidas por la 

entidad 

611510 Confirmadas por la entidad  

estipuladas en M/L 621510 Confirmadas 

por la entidad 

611512 Confirmadas por la entidad  

estipuladas en M/E 621510 Confirmadas 

por la entidad 

6120 Créditos aprobados no  

desembolsados por el contra 6220 Créditos 

aprobados no 

desembolsados 

612005 Obligación estipulada en M/L 

612010 Obligación estipulada en M/E 

6125 Aperturas de crédito por contra 6225 Aperturas de crédito 

612505 Créditos estipulados en M/L 622505 Créditos 

612507 Créditos estipulados en M/E 622505 Créditos 

612510 Tarjetas de crédito  

Estipulados en M/L 622510 Tarjetas de crédito 

612512 Tarjetas de crédito estipulados  

en M/E 622510 Tarjetas de crédito 

6130 Responsabilidad por cheques Responsabilidad 

de viajero por contra 6230 por cheques de 

viajero 

613005 Obligación estipulada en M/L 

613010 Obligación estipulada en M/E  

6135 Underwriting en firme por contra 6235 Underwriting en 

firme 

613505 Obligación estipulada en M/L 

613510 Obligación estipulada en M/E 

6140 Dividendos acumulados 6240 Dividendos 

- acciones preferentes por contra acumulados - 

acciones 

preferentes 

614005 Obligación estipulada en M/L 

614010 Obligación estipulada en M/E 

6195 Otras contingencias acreedoras  

por contra 6295 Otras contingencias 

acreedoras 

619505 Por litigios estipulados en M/L 629505 Por litigios 

619507 Por litigios estipulados en M/E 629505 Por litigios 

619595 Otras estipuladas en M/L 629595 Otras 

619597 Otras estipuladas en M/E 629595 Otras 

Con el siguiente ejemplo se ilustra el caso de contingencias donde existe equilibrio divisa-divisa y que son operaciones que estarían neutralizadas de riesgo cambiario es el siguiente:

Cartas de crédito, en moneda extranjera por valor de $ 100.000 (US$ 100 por una tasa de cambio de $ 1.000 por dólar), que se estipularon en su totalidad en dólares.

Código PUC Concepto Débitos Créditos 

6215 Cartas de crédito 100.000 

611505 Emitidas por la entidad  

estipuladas en M/L 

611507 Emitidas por la entidad  

estipuladas en M/E 50.000 

611510 Confirmadas por la entidad  

estipuladas en M/L 

611512 Confirmadas por la entidad  

estipuladas en M/E 50.000 

En esta situación, dado el equilibrio divisa-divisa existente en la operación, no se afectaría la posición propia, como para muchas otras contingencias.

Por último, en el caso de las ventas de opciones peso-divisa, call y put, para efectos del cálculo de la posición propia de estas operaciones contingentes computa el delta. El delta corresponde a la medida del riesgo cambiario para las opciones tal como se explica en detalle en el numeral 8.5 de este capítulo. El delta debe ser calculado independientemente para cada opción.

Habida cuenta que el delta es un porcentaje, para determinar el valor a incluir en el cálculo de la posición propia se deberá proceder a multiplicar el delta (%) por el monto de cada opción.

8.3. Montos máximos.

8.3.1. Posición propia de contado. El monto máximo de posición propia en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al cincuenta por ciento (50%) del patrimonio técnico del intermediario.

8.3.2. Posición propia. El monto máximo de posición propia en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico del intermediario.

8.4. Montos mínimos. Los intermediarios del mercado cambiario podrán mantener una posición propia en moneda extranjera negativa, la cual no podrá exceder el equivalente en dicha moneda al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico.

En el siguiente cuadro se sintetiza, para cada uno de los meses del año, la mecánica para determinar el patrimonio técnico base del cálculo de la posición y la tasa de reexpresión correspondiente.

Mes a liquidar Patrimonio técnico base TCAPRCME1 

Enero 1999 Noviembre 1998 Diciembre 1998 

Febrero 1999 Diciembre 1998 Enero 1999 

Marzo 1999 Enero 1999 Febrero 1999 

Abril 1999 Febrero 1999 Marzo 1999 

Mayo 1999 Marzo 1999 Abril 1999 

Junio 1999 Abril 1999 Mayo 1999 

Julio 1999 Mayo 1999 Junio 1999 

Agosto 1999 Junio 1999 Julio 1999 

Septiembre 1999 Julio 1999 Agosto 1999 

Octubre 1999 Agosto 1999 Septiembre 1999 

Noviembre 1999 Septiembre 1999 Octubre 1999 

Diciembre 1999 Octubre 1999 Noviembre 1999  

(1) La TCAPRCME corresponde a la tasa de cambio aplicable para reexpresión de cifras en moneda extranjera, a la que se refiere la Circular Externa 08 de 1993 de la Superintendencia Bancaria, publicada mensualmente. Corresponde al promedio aritmético del valor de la tasa representativa del mercado de los últimos cinco días hábiles anteriores al cierre del mes.

En el caso de estados financieros de corte de ejercicio o cuando no se haya realizado oportunamente el reporte a la Superintendencia Bancaria, el patrimonio técnico que servirá de base para el mencionado cálculo corresponderá al de los estados financieros más recientemente reportados.

Cuando un intermediario del mercado cambiario haya realizado una colocación de acciones o cuotas representativas de su capital, se podrá incluir dentro del patrimonio técnico antes referido el monto de las acciones emitidas y efectivamente pagadas, desde el mismo mes en que se haya informado a la Superintendencia Bancaria el nuevo monto del capital pagado.

En el caso de existir algunos rubros del patrimonio técnico en monedas extranjeras diferentes a la moneda funcional, el dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, para su conversión a dólares se deberá utilizar la tasa de cambio informada por el departamento de cambios Internacionales del Banco de la República del último día hábil del mes.

N. del D.: Esta circular va dirigida a representantes legales y revisores fiscales de los intermediarios del mercado cambiario.

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