CIRCULAR EXTERNA 44 DE 1997 

(Julio 11)

Una vez evaluados los criterios que deben aplicarse para la calificación de créditos comerciales reestructurados en categorías de menor riesgo, este despacho ha considerado necesario impartir nuevas instrucciones sobre el particular.

La presente circular rige a partir de la fecha de su publicación y modifica: el numeral 3.2.3, adicionándole un parágrafo; el numeral 21 incluyendo el subnumeral 21.2; así como los numerales 21.3.2.3 y 21.3.5, todos del capítulo II de la circular 100 de 1995. Han variado, en consecuencia, las páginas 2 y 6 y se incluyen las 6-1; 6-2; 6-3; y 6-4, las cuales se anexan.

(...).

PAR.—Para efectos de las reglas contenidas en el presente capítulo, no se entenderá como reestructuración cualquier modificación en las condiciones iniciales de un crédito calificado como “A” cuando una vez evaluadas las condiciones financieras del deudor, se concluya que son adecuadas, razón por la cual esta clase de créditos conservarán la calificación que tenían.

(...).

21.1. Reglas aplicables a los créditos de consumo reestructurados. Para poder trasladar a una categoría de menor riesgo créditos de consumo reestructurados, reanudar la causación de interés y otros conceptos y reversar provisiones constituidas sobre los mismos con arreglo a lo instruido en el presente capítulo, las entidades deberán observar lo siguiente:

(...).

21.1.6. Cuando la reestructuración modifique alguno de los elementos originalmente pactados, distintos del señalado en el numeral anterior y tales modificaciones traigan consigo el cambio de objeto o de sujetos o la variación de las condiciones financieras, particularmente la tasa de interés, deberá cancelarse, en efectivo o bienes altamente líquidos, cuando menos el treinta por ciento (30%) de los intereses, corrección monetaria y otros conceptos causados.

En los eventos previstos en los numerales 21.1.5 y 21.1.6, los créditos reestructurados deberán calificarse respectivamente en las categorías “B” y “C” —o una de mayor riesgo—, y sujetarse a las norma generales sobre constitución de provisiones y suspensión de la causación de intereses, corrección monetaria y otros conceptos predicables a la correspondiente calificación.

Si las reestructuraciones convenidas no se ajustan a lo previsto en el presente numeral, las reglas sobre calificación de cartera de consumo, suspensión de la causación de intereses y otros conceptos y constitución de provisiones contenidas en este instructivo, se aplicarán tomando en consideración el crédito en su estado original, como si la reestructuración no se hubiere pactado.

En todo caso, la Superintendencia Bancaria podrá, en cualquier tiempo, ordenar que se constituyan nuevamente las provisiones que se hayan reversado con ocasión de reestructuraciones de créditos de tal naturaleza.

21.2 Reglas aplicables a los créditos comerciales reestructurados (incluidos lo de redescuento)

21.2.1. Reglas aplicables a los créditos comerciales reestructurados que cuentan con garantías admisibles. Para poder trasladar a una categoría de menor riesgo créditos comerciales reestructurados que cuenten con una garantía admisible que cubra al menos el ciento por ciento (100%) del capital, intereses, corrección monetaria y otros conceptos y, en consecuencia, de acuerdo con cada caso, para reanudar la causación de intereses y otros conceptos y reversar las provisiones constituidas sobre los mismos con arreglo a lo instruido en el presente capítulo, las entidades deberán observar lo siguiente:

Requisitos

21.2.1.1. Para calificar en categoría de menor riesgo créditos “B”. Los créditos comerciales que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría B deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos A, si después de tres meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.2.3.

21.2.1.2. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “C”. Los créditos comerciales que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría C deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos B, si después de tres meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.2.3.

Podrán calificarse como créditos “A”, una vez evaluados los requisitos generales señalados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos seis meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas.

21.2.1.3. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “D”. Los créditos comerciales que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría D deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos C, si después de seis meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.2.3.

Podrán calificarse como créditos “B”, una vez evaluados los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos seis meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento atrás enunciadas.

Así mismo y una vez evaluados nuevamente los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrán calificarse como créditos “A” si transcurridos doce meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

21.2.1.4. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “E”. Los créditos comerciales que al momento de la reestructuración estuviesen calificados en categoría E deberán conservar la misma calificación, pero podrán ser calificados como créditos D, si después de nueve meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.2.3.

Podrán calificarse como créditos “C”, una vez evaluados los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos quince meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento atrás enunciadas.

Así mismo y una vez evaluados nuevamente los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrán calificarse como créditos “B” si transcurridos dieciocho meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

Finalmente y una vez evaluados en su oportunidad los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrán calificarse como créditos “A” si transcurridos veintiún meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

21.2.2. Reglas aplicables a los créditos comerciales reestructurados que no cuentan con garantías admisibles, o cuya garantía admisible sea insuficiente. Para poder trasladar a una categoría de menor riesgo créditos comerciales reestructurados que no cuenten con garantía admisible o cuya garantía admisible no cubra el ciento por ciento (100%) del capital, intereses, corrección monetaria y otros conceptos y, en consecuencia, de acuerdo con cada caso, para reanudar la causación de intereses y otros conceptos y reversar las provisiones constituidas sobre los mismos con arreglo a lo instruido en el presente capítulo, las entidades deberán observar lo siguiente:

Requisitos

21.2.2.1. Para calificar en categoría de menor riesgo créditos “B”. Los créditos comerciales que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría B deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos A, si después de tres meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.2.3.

21.2.2.2. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “C”. Los créditos comerciales que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría C deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos B, si después de seis meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.2.3.

Podrán calificarse como créditos “A”, una vez evaluados los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos nueve meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas.

21.2.2.3. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “D”. Los créditos comerciales que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría D deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos C, si después de seis meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.2.3.

Podrán calificarse como créditos “B”, una vez evaluados los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos doce meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento atrás enunciadas.

Así mismo y una vez evaluados nuevamente los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrán calificarse como créditos “A” si transcurridos quince meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

21.2.2.4. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “E”. Los créditos comerciales que al momento de la reestructuración estuviesen calificados en categoría E deberán conservar la misma calificación, pero podrán ser calificados como créditos D, si después de doce meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.2.3.

Podrán calificarse como créditos “C”, una vez evaluados los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos dieciocho meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento atrás enunciadas.

Así mismo y una vez evaluados nuevamente los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrá calificarse como crédito “B” si transcurridos veinticuatro meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

Finalmente y una vez evaluados en su oportunidad los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrán calificarse como créditos “A” si transcurridos veintisiete meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

21.2.3. Condiciones generales. Todo crédito comercial reestructurado sin importar la calificación en que se encuentre, para poder ser calificado en una categoría de menor riesgo, deberá presentar las siguientes condiciones:

21.2.3.1. Durante el período requerido para pasar de una categoría a otra de menor riesgo, no podrá presentar una mora superior a un mes.

21.2.3.2. Si el crédito comercial reestructurado presenta mora de más de un mes, se le otorgará la calificación que tenía al momento de realizarse la reestructuración o una de mayor riesgo, dependiendo de las condiciones financieras del deudor y del resultado que arroje la evaluación del crédito de acuerdo con los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo.

Para que este crédito sea nuevamente calificado en una categoría de riesgo inferior, deberán cumplirse los requisitos señalados en los numerales 21.2.1 y 21.2.2. según el caso.

21.2.3.3. Todos los créditos comerciales reestructurados, para la contabilización de sus ingresos, utilizarán contabilidad de caja y sólo podrán volver a la contabilidad de causación cuando hayan logrado la calificación “A”, una vez cumplidas las condiciones señaladas en los numerales 21.2.1 y 21.2.2, según el caso.

21.2.3.4. Cuando para reestructurar un crédito se presenten abonos que como mínimo correspondan al 10% del capital y al 100% de los intereses, y/o corrección monetaria, y/o otros conceptos contabilizados, la obligación se podrá calificar automáticamente en categoría de menor riesgo, siempre y cuando se cumplan los requisitos señalados en el numeral 7º del presente capítulo. De lo contrario, la recalificación se ajustará a las normas contenidas en el numeral 21.2, según el caso.

21.2.4. Si la reestructuración consiste en la sustitución del crédito, por otro activo que mantenga el riesgo de contraparte en relación con el mismo deudor o las personas que conforme a las reglas sobre cupos individuales de crédito le sean acumulables, deberá realizarse un estudio que demuestre satisfactoriamente la solvencia de la contraparte.

21.2.5. Avalúo de la garantía —la cual deberá ser admisible de conformidad con las reglas de cupos individuales de endeudamiento— no mayor de un año, que establezca su valor de mercado y que considere explícitamente la factibilidad, costos y tiempo de su realización.

21.2.6. Si se pretenden otorgar nuevos créditos para la cancelación de las obligaciones vencidas a favor de la institución vigilada, el estudio del crédito respectivo a que se refiere el numeral 7º del presente capítulo deberá demostrar satisfactoria capacidad de pago del deudor.

Cualquier modificación de las condiciones originales de créditos calificados en categoría “A” que sean iguales o superiores al uno por ciento (1%) del patrimonio técnico de la entidad vigilada del trimestre calendario inmediatamente anterior, deberá ser informada a esta Superintendencia junto con los estados financieros del período en que se produzcan.

En todo caso, la Superintendencia Bancaria podrá, en cualquier tiempo, ordenar que se constituyan nuevamente las provisiones que se hayan reversado con ocasión de reestructuraciones de créditos.

21.3. Reglas aplicables a los créditos hipotecarios para vivienda reestructurados

Para poder trasladar a una categoría de menor riesgo créditos hipotecarios para vivienda reestructurados y, en consecuencia, de acuerdo con cada caso reanudar la causación de intereses y otros conceptos y reversar las provisiones constituidas sobre los mismos con arreglo a lo instruido en el presente capítulo, las entidades deberán observar lo siguiente:

21.3.1. Requisitos

21.3.1.1. Para calificar en categoría de menor riesgo créditos “B”. Los créditos que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría B deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos A, si después de tres meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.3.2.

21.3.1.2. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “C”. Los créditos que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría C deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos B, si después de tres meses contados a partir de la reestructuración el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.3.2.

Podrá calificarse como crédito “A”, una vez evaluados los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos seis meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas.

21.3.1.3. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “D”. Los créditos que al momento de la reestructuración estuviesen en categoría D deberán conservar la misma calificación o una de mayor riesgo dependiendo de la situación financiera del deudor, pero podrán ser calificados como créditos C, si después de seis meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.3.2.

Podrá calificarse como crédito “B”, una vez evaluados los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos nueve meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento atrás enunciadas.

Así mismo y una vez evaluados nuevamente los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrá calificarse como crédito “A”, si transcurridos doce meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

21.3.1.4. Para calificar en categorías de menor riesgo créditos “E”. Los créditos que al momento de la reestructuración estuviesen calificados en categoría E deberán conservar la misma calificación, pero podrán ser calificados como créditos D, si después de nueve meses contados a partir de la reestructuración, el deudor se encuentra al día en el pago de las cuotas y ha cumplido las condiciones generales señaladas en el numeral 21.3.2.

Podrá calificarse como crédito “C”, una vez evaluados los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, si transcurridos quince meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento atrás enunciadas.

Así mismo y una vez evaluados nuevamente los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrá calificarse como crédito “B” si transcurridos dieciocho meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

Finalmente y una vez evaluados en su oportunidad los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo, podrá calificarse como crédito “A” si transcurridos veintiún meses a partir de la reestructuración se mantienen las condiciones de cumplimiento enunciadas en el primer inciso de este numeral.

21.3.2. Condiciones generales. Todo crédito reestructurado sin importar la calificación en que se encuentre, para poder ser calificado en una categoría de menor riesgo deberá presentar las siguientes condiciones:

21.3.2.1. Durante el período requerido para pasar de una categoría a otra de menor riesgo, no podrá presentar una mora superior a un mes.

21.3.2.2. Si el crédito reestructurado presenta mora de más de un mes, se lo otorgará la calificación que tenía el crédito al momento de realizarse la reestructuración o una de mayor riesgo, dependiendo de las condiciones financieras del deudor y del resultado que arroje la evaluación del crédito de acuerdo con los requisitos generales enunciados en el numeral 7º del presente capítulo; y la contabilización de los ingresos de dicho crédito se harán por contabilidad de caja hasta cuando el crédito haya logrado la calificación “A” una vez cumplidas las condiciones del numeral 21.3.

Para que este crédito sea nuevamente calificado en una categoría de riesgo inferior, deberán cumplirse los requisitos señalados en el numeral 21.3.

21.3.2.3. Cuando para reestructurar un crédito se presenten abonos que como mínimo correspondan al 10% del capital y al 100% de los intereses, y/o corrección monetaria, y/o otros conceptos contabilizados, la obligación se podrá calificar automáticamente en categoría de menor riesgo, siempre y cuando se cumplan los requisitos señalados en el numeral 7º del presente capítulo. De lo contrario, la recalificación se ajustará a las normas contenidas en el numeral 21.3.

21.3.3. Si la reestructuración consiste en la sustitución del crédito, por otro activo que mantenga el riesgo de contraparte en relación con el mismo deudor o las personas que conforme a las reglas sobre cupos individuales de crédito le sean acumulables, deberá realizarse un estudio que demuestre satisfactoriamente la solvencia de la contraparte.

21.3.4. Avalúo de la garantía —la cual deberá ser admisible de conformidad con las reglas de cupos individuales de endeudamiento— no mayor de un año, que establezca su valor de mercado y que considere explícitamente la factibilidad, costos y tiempo de su realización.

21.3.5. Si se pretenden otorgar nuevos créditos para la cancelación de las obligaciones vencidas a favor de la institución vigilada, el estudio del crédito respectivo a que se refiere el numeral 7º deberá demostrar satisfactoria capacidad de pago del deudor.

Cualquier modificación de las condiciones originales de créditos calificados en categoría “A”, que sean iguales o superiores al uno por ciento (1%) del patrimonio técnico de la entidad vigilada del trimestre calendario inmediatamente anterior, deberá ser informada a esta superintendencia junto con los estados financieros del período en que se produzcan.

En todo caso, la Superintendencia Bancaria podrá, en cualquier tiempo, ordenar que se constituyan nuevamente las provisiones que se hayan reversado con ocasión de reestructuraciones de créditos.

N. del D.: Esta circular va dirigida a el establecimiento de nuevas reglas para la calificación de créditos comerciales reestructurados (incluidos los de redescuento).

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