CIRCULAR EXTERNA 66 DE 1999

 

CIRCULAR EXTERNA 66 DE 1999 

(Noviembre 10)

Ref.: Modificación al control de ley posición propia de contado.

Con el propósito de dar cumplimiento a las modificaciones que mediante Resolución 16 de 1999 de la Junta Directiva del Banco de la República se introdujeron al monto máximo de la posición propia de contado, este despacho considera pertinente modificar el numeral 8º del capítulo XIII —controles de ley— de la circular básica contable y financiera.

La presente circular rige a partir de la fecha de su publicación y modifica la Circular Externa 100 de 1995.

ANEXO

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6130 Responsabilidad por cheques de viajero por contra 

613005 Obligación estipulada en M/L 

613010 Obligación estipulada en M/E 

6135 Underwriting en firme por contra 

613505 Obligación estipulada en M/L 

613510 Obligación estipulada en M/E 

6140 Dividendos acumulados - Acciones preferente 

por contra 

614005 Obligación estipulada en M/L 

614010 Obligación estipulada en M/E  

6195 Otras contingencias acreedoras por contra 

619505 Por litigios estipulados en M/L 

619507 Por litigios estipulados en M/E 

619595 Otras estipuladas en M/L 

0619597 Otras estipuladas en M/E 

6230 Responsabilidad por cheques de viajero 

6235 Underwriting en firme 

6240 Dividendos acumulados - Acciones preferentes 

6295 Otras contingencias acreedoras 

629505 Por litigios 

629505 Por litigios 

629595 Otras 

629595 Otras 

Con el siguiente ejemplo se ilustra el caso de contingencias donde existe equilibrio divisa-divisa y que son operaciones que estarían neutralizadas de riesgo cambiario es el siguiente:

Cartas de crédito, en moneda extranjera por valor de $100.000 (US$100 por una tasa de cambio de $1.000 por dólar), que se estipularon en su totalidad en dólares.

Código PUC Concepto Débitos Créditos 

6215 Cartas de crédito 100.000 

611505 Emitidas por la entidad 

estipuladas en M/L 

611507 Emitidas por la entidad 

estipuladas en M/E 50.000 

611510 Confirmadas por la 

entidad estipuladas en M/L 

611512 Confirmadas por la entidad 

En esta situación, dado el equilibrio divisa-divisa existente en la operación, no se afectaría la posición propia, como para muchas otras contingencias.

Por último, en el caso de las ventas de opciones peso-divisa, call y put, para efectos del cálculo de la posición propia de estas operaciones contingentes computa el Delta. El Delta corresponde a la medida del riesgo cambiario para las opciones tal como se explica en detalle en el numeral 8.5 de este capítulo. El Delta debe ser calculado independientemente para cada opción.

Habida cuenta que el Delta es un porcentaje, para determinar el valor a incluir en el cálculo de la posición propia se deberá proceder a multiplicar el Delta (%) por el monto de cada opción.

8.3. Montos máximos

8.3.1. Posición propia de contado. El monto máximo de posición propia de contado en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico del intermediario.

8.3.2. Posición propia. El monto máximo de posición propia en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico del intermediario.

8.4. Montos mínimos

Los intermediarios del mercado cambiario podrán mantener una posición propia en moneda extranjera negativa, la cual no podrá exceder el equivalente en dicha moneda al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico.

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El plan de ajuste deberá contener como mínimo, los siguientes aspectos:

• Relación de operaciones y contratos de arrendamiento financiero (para el caso de las compañías de financiamiento comercial especializadas o no en leasing), discriminando el cliente, monto por operación, fecha de iniciación y fin del contrato y moneda pactada para su pago señalando, además, si el canon se encuentra indexado o no a la divisa que fondea la operación.

• Acciones proyectadas a realizar para ajustar el defecto.

• Tiempo límite para ajustar el defecto, el cual, en todo caso, no podrá superar los dos (2) años.

• El plan de ajuste se proyectará sobre bases semanales y el total del ajuste se realizará, como mínimo, a prorrata durante cada una de las semanas del período de ajuste. A título de ejemplo, si la posición propia de un intermediario del mercado cambiario está en defecto en más del veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico, el defecto es de US$26.000 y la entidad sugirió un tiempo límite para ajustarlo de 26 semanas (seis meses), dicho ajuste se deberá realizar en un monto semanal, mínimo de US$1.000 (US$26.000 ÷ 26 semanas).

El plan de ajuste podrá ser modificado, antes de su autorización, por la Superintendencia Bancaria y se dará por terminado, en cualquier tiempo y en forma inmediata, si se incumplen los términos de la autorización que imparta esta entidad.

El patrimonio técnico y la tasa de cambio de reexpresión informada por la Superintendencia Bancaria a utilizar para efectos del plan de ajuste se determinarán tal como se indicó en el numeral 8.4.

8.9.3. Régimen transitorio. Los intermediarios del mercado cambiario que como consecuencia de la aplicación de la Resolución 16 de 1999 de la Junta Directiva del Banco de la República, presenten excesos en la posición propia de contado, deberán ajustarse al límite correspondiente dentro de los 15 días siguientes a la vigencia de la misma.

Los intermediarios del mercado cambiario deberán reducir cada cinco días, por lo menos, un treinta y tres por ciento (33%) del desfase presentado y hasta tanto no se produzca el respectivo ajuste, los intermediarios que presenten excesos no podrán superar los montos de posición propia de contado que tenían en la fecha de entrada en vigencia de la Resolución 16 de 1999.

8.10. Régimen sancionatorio

Tal como se dispuso en la Resolución Externa 26 de 1996 de la Junta Directiva del Banco de la República, en armonía con lo consagrado en el Decreto 2578 de 1991, los intermediarios del mercado cambiario que no ajusten su posición propia a los límites fijados, se harán acreedores a una sanción pecuniaria a favor del Tesoro Nacional, que se liquidará con el mismo porcentaje que para el caso del desencaje de los establecimientos de crédito; esto es una sanción equivalente al 3.5% del exceso o defecto en moneda extranjera de los días calendario del respectivo mes, reexpresado a la tasa de cambio representativa del mercado correspondiente al día en que ocurran tales excesos o defectos, a saber:

Día(1) (2) (3) = (1) * (2)  

Exceso o defecto de Tasa de cambio Exceso o defecto 

posición (us$) representativa del de posición ($) 

mercado ($/us$) 

1 100 1002 100.200 

:  

6 (200) 1005 201.000 

:  

14 300 1004 301.200 

 

TOTAL 602.400 

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Suponiendo que tales incumplimientos se presentaron en un mes calendario de 30 días, la sanción se liquidará de la siguiente manera:

($602.400* 0.035 mes) / 30 días = $702.80

8.11. Prácticas no autorizadas

Este despacho considera como práctica no autorizada la estipulación en moneda legal de intereses y comisiones de cuentas por cobrar y por pagar en moneda extranjera, por lo que tales intereses y comisiones siempre y en todo momento se deberán registrar en el sufijo 2 del PUC.

N. del D.: La presente circular va dirigida a representantes legales y revisores fiscales de los intermediarios del mercado cambiario.

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