CIRCULAR EXTERNA 76 DE 2000

 

CIRCULAR EXTERNA 76 DE 2000 

(Noviembre 27)

Ref.: Tratamiento de las operaciones con derivados para efectos del cálculo de la relación de solvencia.

Este despacho en uso de sus facultades legales y en especial de las que le confieren los literales a) y b) del numeral 3º del artículo 326 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, y teniendo en cuenta lo establecido en el Decreto 2396 de 2000 respecto de la ponderación de las operaciones con derivados, ha considerado oportuno modificar el capítulo XIII —Controles de ley, numeral 1º— relación de activos ponderados por su nivel de riesgo a patrimonio técnico, de la Circular Básica Contable y Financiera.

Para efectos del tratamiento de los instrumentos derivados para el cálculo de la relación de solvencia se deberá determinar su exposición crediticia y luego su contribución a los activos ponderados por nivel de riesgo (APNR).

1. Exposición crediticia

La exposición crediticia de un derivado se calculará de la siguiente manera:

ECj = CRj + EPFj

donde,

ECj = Exposición crediticia 

CRj = Costo de reposición = Máximo (Valor de mercado, 0) 

Valor de mercado = Valor mercado derechos-Valor mercado obligaciones 

EPFj = Exposición potencial futura 

La exposición potencial futura, EPF, se define como:

EPFj = FCj * Valor nominal

El factor de crédito, FC, refleja la variación porcentual en el precio de un derivado como consecuencia de cambios en los precios del subyacente del respectivo contrato.

Los factores de crédito, FC, a aplicar de acuerdo con el tipo de subyacente y plazo remanente hasta el vencimiento de cada contrato serán los siguientes:

Plazo remanenteRenta fijaTipo de cambio
Hasta 3 meses5.2%10.6%
De 3 a 6 meses7.4%15.0%
Mayor a 6 meses10.8%21.2%
Hoja 2

Para efectos de la aplicación de los factores de riesgo, se entenderán como derivados de renta fija aquellos contratos en los cuales el subyacente sea una tasa de interés de mercado o un título de renta fija independientemente del emisor del título o del tipo de título de que se trate.

Para los derivados sobre tipo de cambio, se aplicarán los factores de ajuste definidos en la tabla anterior independientemente de la divisa sobre la cual se haya estructurado el derivado.

Estos factores de ajuste serán revisados por la Superintendencia Bancaria por lo menos una vez al año.

2. Incorporación al cálculo de los activos ponderados por nivel de riesgo

Una vez determinada la exposición crediticia de cada instrumento, se deberá determinar su contribución a los activos ponderados por nivel de riesgo, APNR.

De esta manera, la contribución de un contrato derivado a los APNR será igual a:

APNRj = Wj * ECj

donde Wj corresponde al factor de ponderación, FP, asignado según la calidad de la contraparte.

Los factores de ponderación (Wj) a aplicar según la contraparte serán los siguientes:

0% Banco de la República y gobierno central 

80% Operaciones garantizadas con títulos de deuda pública 

100% Otras contrapartes 

Para efectos de las operaciones garantizadas con títulos de deuda pública, de que trata el inciso 3º del artículo 3º del Decreto 2396 de 2000, se considerarán únicamente los siguientes títulos:

• Títulos de desarrollo agropecuario clases A y B

• TES B con cupones (principal y cupones)

• TES B a tasa variable indexado al IPC

• TES B denominados en dólares

• TES B en UVR (Unidades de valor constante)

• Bonos República de Colombia Resolución 4308 de 1994

• Títulos de deuda externa de la Nación

• Títulos FOGAFIN

• TES Ley 546 de 1999

• Títulos de reducción de deuda —TRD— Ley 546 de 1999

La presente circular rige a partir de la fecha de su publicación, aplica a los estados financieros del mes de noviembre del año en curso y modifica en lo pertinente la Circular Básica Contable y Financiera (Circ. Externa 100/95), para lo cual se anexan las páginas que sufrieron modificación.

N. del D.: Esta circular externa va dirigida a representantes legales y revisores fiscales de establecimientos de crédito.

CAPÍTULO XIII-Controles de ley

Página 1

Con el propósito de dar una orientación acerca de los controles de ley aplicables a cada tipo de entidad, al final de este capítulo se presenta un anexo que ilustra sobre la reglamentación vigente para cada uno de ellos.

Adicionalmente, para aquellos casos en los cuales esta superintendencia se ha pronunciado en particular, a continuación se presentan los instructivos correspondientes.

1. Relación activos ponderados por su nivel de riesgo-Patrimonio técnico

(Ds. 673, 806, 1722 y 2805/94; 1555, 1811, 2348/95; 1495, 1496/96 y 171, 2187, L. 358/97; Ds. 2448 y 1316/98; D. 1665/99; Ds. 249, 255 y 2396/2000)

El patrimonio técnico de los establecimientos de crédito no podrá ser inferior al nueve por ciento (9%) del total de sus activos, en moneda nacional y extranjera, ponderados por su nivel de riesgo, conforme lo señala el artículo 2º del Decreto 673 de 1994 y demás normas que lo modifiquen o adicionen.

1.1. Cumplimiento de la relación de solvencia. El cumplimiento de la relación de solvencia se realizará mensualmente en forma individual para cada establecimiento de crédito y semestralmente en forma consolidada, con sus filiales y subsidiarias, conforme lo establece el artículo 3º del Decreto 673 anteriormente citado, en concordancia con el inciso 1º del artículo 16, de la misma norma y demás normas que la modifiquen o sustituyan.

1.2. Ponderación de los activos por su nivel de riesgo. La clasificación de los activos de riesgo en sus respectivas categorías, tanto en moneda nacional como extranjera, se efectuará con arreglo al Plan Único de Cuentas para el sistema financiero, según se indica a continuación.

Los activos se valorarán por su costo ajustado y ponderarán netos de su respectiva provisión.

No serán deducibles de los activos correspondientes, las provisiones de carácter general, esto es, las que corresponden a las provisiones por aplicación del coeficiente de riesgo (PUC para el sector financiero, códs. 149095, 149295, 149495 y 1497).

Se computarán también sin deducir sus provisiones, las inversiones de capital y en bonos obligatoriamente convertibles en acciones en entidades financieras del exterior o en entidades sometidas a la vigilancia de esta superintendencia, en los términos del parágrafo del artículo 13 del Decreto 673 de 1994, modificado por el artículo 5º del Decreto 1722 de 1994.

Las partidas que suman están precedidas de un signo más (+) y las que restan se anteceden de un signo menos (-).

1.3. Clasificación de activos según nivel de riesgo

Código Denominación Ponderación 

11 Disponible  

+ 1105 Caja 0% 

+ 1110 Banco de la República 0% 

CAPÍTULO XIII-Controles de ley

Página 5

+ 1498 Provisión general 100% 

15 Aceptaciones y derivados 

+ 1505 Aceptaciones (bancarias) en plazo 100% 

+ 1510 Aceptaciones (bancarias) después del plazo 100% 

+ NO PUC Subcuenta 426 del formato 110 0%

+ NO PUC Subcuenta 428 del formato 110 80%

+ NO PUC Subcuenta 432 del formato 110 100%

+ 16 Cuentas por cobrar 100% 

Excepto subcuentas 435 y 440 del formato 110 

+ NO PUC Subcuenta 435 del formato 110 0% 

+ NO PUC Subcuenta 440 del formato 110 0% 

+ 17 Bienes realizables y recibidos en pago 100% 

18 Propiedades y equipo 

+ 1805 Terrenos 100% 

+ 1810 Construcciones en curso 100% 

+ 1815 Edificios 100% 

+ 1820 Equipo, muebles y enseres de oficina 100% 

+ 1825 Equipo de computación 100% 

+ 1830 Vehículos 100% 

+ 1835 Equipo de movilización y maquinaria 100% 

+ 1840 Silos 100% 

+ 1845 Bodegas 100% 

+ 1850 Importaciones en curso 100% 

+ 1855 Semovientes 100% 

+ 1865 Bienes rurales 100% 

1861 Bienes dados en leasing 

+ NO PUC Subcuenta 355 del formato 110 50% 

+ NO PUC Subcuenta 360 del formato 110 80% 

+ NO PUC Subcuenta 365 del formato 110 100% 

1895 Depreciación y amortización acumulada  

- 189505 Edificios 100% 

- 189510 Equipo, muebles y enseres de oficina 100% 

- 189515 Equipo de computación 100% 

- 189520 Vehículos 100% 

- 189525 Equipo de movilización y maquinaria 100% 

- 189530 Silos 100% 

- 189535 Bodegas 100% 

- 189545 Bienes rurales 100% 

CAPÍTULO XIII-Controles de ley

Página 9

d) Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de titularización de activos entregados en arrendamiento financiero o leasing. Categoría IV. Conforme el literal a) del artículo 11 del Decreto 673 de 1994 los bienes entregados en arrendamiento financiero o leasing se clasifican dentro de la categoría IV por el ochenta por ciento (80%) de su valor; en consecuencia, para efectos de la titularización de este tipo de activos, los derechos fiduciarios correspondientes ponderan dentro de la misma categoría y por el mismo valor.

Los demás activos de riesgo no contemplados en las anteriores categorías tales como cartera de créditos, deudores por aceptaciones, cuentas por cobrar, inversiones en activos fijos, incluida su valorización, bienes de arte y cultura, bienes realizables y recibidos en pago corresponden a la categoría IV y ponderan por el ciento por ciento (100%) de su valor, razón por la cual los derechos fiduciarios que se constituyan en un proceso de titularización de los mismos lo harán dentro de la misma categoría y por el mismo valor, y

e) Los mecanismos de seguridad otorgados por el originador en procesos de titularización al patrimonio autónomo, mientras se mantengan en el balance de éste ponderarán al 0%.

1.3.4. Títulos adquiridos en procesos de titularización por los establecimientos de crédito. El saldo de los títulos adquiridos en procesos de titularización en los cuales las entidades no sean originadores (subordinados o no) se ponderarán siguiendo los siguientes lineamientos:

a) Categoría II. Cuando la calificación sea igual o superior a “A-” para títulos de largo y mediano plazo o “D1-” para títulos de corto plazo, de acuerdo con la calificación de Duff & Phelps, o su equivalente en otras firmas que sean autorizadas por la Superintendencia de Valores, mientras los títulos mantengan la referida calificación;

b) Categoría III. Cuando la calificación sea igual o superior a “BBB-” para títulos de largo y mediano plazo o “D2” para títulos de corto plazo, de acuerdo con la calificación de Duff & Phelps, o su equivalente en otras firmas que sean autorizadas por la Superintendencia de Valores, mientras los títulos mantengan la referida calificación, y

c) Categoría IV. Se clasificarán en esta categoría los títulos que tengan calificaciones diferentes a las señaladas en los numerales anteriores y aquellos que no hayan sido calificados por firmas autorizadas.

1.3.5. Ponderación de los créditos respaldados con fiducia en garantía. Los créditos otorgados por las corporaciones de ahorro y vivienda o por los bancos hipotecarios destinados a la adquisición de vivienda y que sean garantizados con contratos de fiducia mercantil de garantía de que trata el Decreto 2348 de 1995, ponderan por el cincuenta por ciento (50%).

1.3.6. Contingencias y negocios y encargos fiduciarios. De acuerdo con lo establecido en el Decreto 1811 de 1995, el monto nominal de la contingencia se multiplica por el factor de conversión crediticio que corresponda a dicha operación y el resultado ponderará de acuerdo con el artículo 9º del Decreto 673 de 1994 teniendo en cuenta las características de la contraparte.

Para los códigos que se encuentran seguidos de asterisco, su factor de conversión será el siguiente:

* Factor de conversión 100% 

** Factor de conversión 20%, y 

*** Factor de conversión 0% 

1.3.7. Ponderación de derivados. Las operaciones con derivados afectarán los activos ponderados por nivel de riesgo, de acuerdo con su exposición crediticia y según su contraparte. Para calcular la exposición crediticia se tendrán en cuenta los siguientes pasos:

CAPÍTULO XIII-Controles de ley

Página 9-1

a) Exposición crediticia. La exposición crediticia de un derivado se calculará de la siguiente manera:

ECj = CRj + EPFj

donde,

ECj = Exposición crediticia

CRj = Costo de reposición = Máximo (Valor de mercado, 0)

Valor de mercado = Valor mercado derechos-Valor mercado obligaciones (cuando esta diferencia sea positiva)

EPFj = Exposición potencial futura

La exposición potencial futura, EPF, se define como:

EPFj = FCj * Valor nominal

El factor de crédito, FC, refleja la variación porcentual en el precio de un derivado como consecuencia de cambios en los precios del subyacente del respectivo contrato.

Para efectos de la aplicación de los factores de riesgo, se entenderán como derivados de renta fija aquellos contratos en los cuales el subyacente sea una tasa de interés de mercado o un título de renta fija independientemente del emisor del título o del tipo de título de que se trate.

Para los derivados sobre tipo de cambio, se aplicarán los factores de ajuste definidos por la Superintendencia Bancaria, independientemente de la divisa sobre la cual se haya estructurado el derivado.

Estos factores de ajuste serán revisados por la Superintendencia Bancaria por lo menos una vez al año;

b) Incorporación al cálculo de los activos ponderados por nivel de riesgo. Una vez determinada la exposición crediticia de cada instrumento, se deberá determinar su contribución a los activos ponderados por nivel de riesgo, APNR.

De esta manera, la contribución de un contrato derivado a los APNR será igual a:

APNRj = Wj * ECj

donde Wj corresponde al factor de ponderación, FP, asignado según la calidad de la contraparte.

Cuando las operaciones con derivados sean opciones, el establecimiento de crédito únicamente deberá considerar, para los efectos aquí previstos, las opciones call y put compradas.

1.4. Patrimonio técnico. Se considera como patrimonio técnico de un establecimiento de crédito la suma de los patrimonios básico y adicional de la respectiva entidad, teniendo en cuenta que el valor total del patrimonio adicional no podrá exceder del cien por ciento (100%) del patrimonio básico, según lo dispuesto en los artículos 4º y 7º del Decreto 673 de 1994.

El cálculo se realizará atendiendo los siguientes conceptos:

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