CIRCULAR EXTERNA 94 DE 1998

 

CIRCULAR EXTERNA 94 DE 1998 

(Diciembre 24)

Ref.: Modificación capítulo XIII numeral 01 de la circular básica contable y financiera.

Este despacho en uso de sus facultades legales y en especial de las que le confieren los literales a) y b) del numeral 3º del artículo 326 del estatuto orgánico del sistema financiero, considera pertinente incluir las operaciones que afecten los códigos correspondientes a las inversiones hasta el vencimiento y permanentes 1318 y 1319 respectivamente, para efectos de su ponderación por su nivel de riesgos a patrimonio técnico.

Para el mismo efecto se incluyen las modificaciones establecidas en el Decreto 2448 de 1998, en lo pertinente a las operaciones de crédito que se realicen con las entidades territoriales.

Igualmente se modifica y renumera el capítulo XIII numeral 01 de la circular básica contable y financiera.

La presente circular rige a partir de la fecha de su publicación, modifica en lo pertinente la circular externa 100 de 1995. Se anexan las hojas modificadas.

(Nota: Modificado por la Circular 5 de 1999 de la Superintendencia Bancaria).

Hoja 49

CAPÍTULO XIII

Controles de ley

Con el propósito de dar una orientación acerca de los controles de ley aplicables a cada tipo de entidad, al final de este capítulo se presenta un anexo que ilustra sobre la reglamentación vigente para cada uno de ellos.

Adicionalmente, para aquellos casos en los cuales esta superintendencia se ha pronunciado en particular, a continuación se presentan los instructivos correspondientes.

1. Relación activos ponderados por su nivel de riesgo

—Patrimonio técnico.

(Decretos 673, 806, 1722 y 2805 de 1994; 1555, 1811, 2348 de 1995, 1495, 1496 de 1996 y 171, 2187, L. 358/97 y D. 2448/98).

El patrimonio técnico de los establecimientos de crédito no podrá ser inferior al nueve por ciento (9%) del total de sus activos, en moneda nacional y extranjera, ponderados por su nivel de riesgo, conforme lo señala el artículo 2º del Decreto 673 de 1994 y demás normas que lo modifiquen o adicionen.

1.1. Cumplimiento de la relación de solvencia. El cumplimiento de la relación de solvencia se realizará mensualmente en forma individual para cada establecimiento de crédito y semestralmente en forma consolidada, con sus filiales y subsidiarias, conforme lo establece el artículo 3º del Decreto 673 anteriormente citado, en concordancia con el inciso primero del artículo 16, de la misma norma y demás normas que la modifiquen o sustituyan.

1.2. Ponderación de los activos por su nivel de riesgo. La clasificación de los activos de riesgo en sus respectivas categorías, tanto en moneda nacional como extranjera, se efectuará con arreglo al plan único de cuentas para el sistema financiero, según se indica a continuación.

Los activos se valorarán por su costo ajustado y ponderarán netos de su respectiva provisión.

No serán deducibles de los activos correspondientes, las provisiones de carácter general, esto es, las que corresponden a las provisiones por aplicación del coeficiente de riesgo (Códigos 149095, 149295, 149495 y 1497 del plan único de cuentas para el sector financiero).

Se computarán también sin deducir sus provisiones, las inversiones de capital y en bonos obligatoriamente convertibles en acciones en entidades financieras del exterior o en entidades sometidas a la vigilancia de esta superintendencia, en los términos del parágrafo del artículo 13 del Decreto 673 de 1994, modificado por el artículo 5º del Decreto 1722 de 1994.

Las partidas que suman están precedidas de un signo más (+) y las que restan se anteceden de un signo menos (-).

1.3. Clasificación de activos según nivel de riesgo

Código Denominación Ponderación 

 

11 Disponible  

+ 1105 Caja 0% 

+ 1110 Banco de la República 0% 

Hoja 43  

+ 1115 Bancos y otras entidades financieras 0% 

+ 1120 Canje 0% 

+ 1130 Remesas en tránsito 100% 

+ 12 Fondos interbancarios vendidos y pactos de 

reventa 20% 

13 Inversiones  

1302 Inversiones negociables - renta fija  

+ 130203 Títulos emitidos por la Nación 0% 

+ 130204 Títulos emitidos por el Banco de la República 0% 

+ 130209 Títulos emitidos por entidades públicas del  

orden nacional.  

+ 130211 Títulos emitidos por establecimientos de crédito 20% 

+ 130242 Títulos emitidos por residentes en el exterior. 100% 

- no PUC Subcuenta 010 del formato 110 100% 

- no PUC Subcuenta 015 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 010 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 015 del formato 110 20% 

 

+ 130295 Otros títulos excepto los provenientes de  

adquisiciones en procesos de titularización. 100% 

+ no PUC Subcuenta 025 del formato 110 20% 

+ no PUC Subcuenta 030 del formato 110 50% 

+ no PUC Subcuenta 035 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 285 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 290 del formato 110 20% 

+ no PUC Subcuenta 295 del formato 110 50% 

+ no PUC Subcuenta 300 del formato 110 80% 

+ no PUC Subcuenta 305 del formato 110 100% 

+ 1303 Inversiones negociables - renta variable 100% 

+ 1312 Inversiones no negociables - renta fija  

Excepto 131295 otros títulos. 0%  

+ 131295 Otros títulos 100% 

+ 1314 Inversiones no negociables renta variable 100% 

1317 Inversiones de cobertura.  

+ no PUC Subcuenta 040 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 045 del formato 110 20% 

+ no PUC Subcuenta 050 del formato 110 100% 

1318 Inversiones hasta el vencimiento - renta fija  

+ 131803 Títulos emitidos por la Nación 0% 

+ 131804 Títulos emitidos por el Banco de la República 0% 

+ 131809 Títulos emitidos por ent. púb. del orden nacional 20% 

+ 131811 Títulos emitidos por establec. de crédito 20% 

+ 131895 Otros títulos 100% 

Hoja 45 

- no PUC Subcuenta 385 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 385 del formato 110 0% 

+ 1319 Inversiones permanentes - renta variable 100% 

1326 Derechos de recompra de inversiones negociables  

+ 132603 Títulos emitidos por la Nación 0% 

+ 132604 Títulos emitidos por el Banco de la República 0% 

+ 132609 Títulos emitidos por ent. púb. del orden nacional 20% 

+ 132610 Títulos emitidos por establec. de crédito. 20% 

+ 132615 Títulos emitidos por residentes en el exterior 100% 

+ 132618 Otros títulos 100% 

+ 132620 En entidades públicas del orden nacional 100% 

+ 132623 En bancos comerciales 100% 

+ 132625 En corporaciones financieras 100% 

+ 132630 En corporaciones de ahorro y vivienda 100% 

+ 132635 En compañías de financiamiento comercial 100% 

+ 132640 En sociedades fiduciarias 100% 

+ 132643 En soc. admin. fondos pens. y de cesantía 100% 

+ 132645 En almacenes generales de depósito 100% 

+ 132650 En compañías de seguros generales 100% 

+ 132655 En compañías de seguros de vida 100% 

+ 132660 En sociedades de capitalización 100% 

+ 132665 En comisionistas de bolsa 100% 

+ 132670 En instituciones financieras extranjeras 100% 

+ 132675 En soc. de servicios técnicos y administ. 100% 

+ 132678 En otros residentes en el exterior 100% 

+ 132680 En entidades del sector real 100% 

+ 132685 En fideicomisos de inversión (D. 938/89. “fco”). 100% 

+ 132688 En fondo de cesantía - reserva de estabilización 100% 

+ 132690 En fondo de pensiones - reserva de estabilización 100% 

+ 132695 En otros entes 100% 

 

1328 Derechos de recompra de inversiones no negociables  

+ 132803 Títulos emitidos por la Nación 0% 

+ 132804 Títulos emitidos por el Banco de la República 0% 

+ 132809 Títulos emitidos por ent. púb. del orden nacional 20% 

+ 132810 Títulos emitidos por establec. de crédito. 20% 

+ 132813 Otros títulos 100% 

+ 132815 En entidades públicas del orden Nacional 100% 

+ 132820 En bancos comerciales 100% 

+ 132825 En corporaciones financieras 100% 

+ 132830 En corporaciones de ahorro y vivienda 100% 

+ 132835 En compañías de financiamiento comercial 100% 

+ 132840 En sociedades fiduciarias 100% 

+ 132843 En soc. admin. fondos pens. y de cesantía 100% 

+ 132845 En almacenes generales de depósito 100% 

+ 132850 En compañías de seguros generales 100% 

+ 132855 En compañías de seguros de vida 100% 

+ 132860 En sociedades de capitalización 100% 

+ 132865 En comisionistas de bolsa 100% 

+ 132870 En instituciones financieras extranjeras 100% 

+ 132875 En soc. de servicios técnicos y administ. 100% 

+ 132880 En otros residentes en el exterior 100% 

+ 132893 En entidades del sector real 100% 

+ 132895 En otros entes 100% 

 

1329 Derechos de recompra de inversiones de cobertura  

+ no PUC Subcuenta 055 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 060 del formato 110 20% 

+ no PUC Subcuenta 065 del formato 110 100% 

- no PUC Subcuenta 070 del formato 110 100% 

- no PUC Subcuenta 075 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 070 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 075 del formato 110 20% 

Hoja 47 

- no PUC Subcuenta 080 del formato 110 100% 

- no PUC Subcuenta 085 del formato 110 100% 

 

- 1396 Provisión inversiones hasta el vencimiento o  

permanentes 100% 

- 1397 Provisión inversiones de renta fija 100% 

- 1398 Provisión inversiones de renta variable 100% 

+ no PUC Subcuenta 090 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 095 del formato 110 100% 

+ 14 Cartera de créditos 100% 

Excepto  

Subcuentas 100 y 105 del formato 110  

Subcuentas 110 y 115 del formato 110  

Subcuentas 333 y 334 del formato 110  

Subcuentas 130 y 135 del formato 110  

Subcuentas 140 y 145 del formato 110  

Subcuentas 150 y 155 del formato 110  

+ no PUC Subcuenta 100 del formato 110 0% 

- no PUC Subcuenta 105 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 110 del formato 110 50% 

- no PUC Subcuenta 115 del formato 110 50% 

+ no PUC Subcuenta 337 del formato 110 0% 

- no PUC Subcuenta 338 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 341 del formato 110 100% 

- no PUC Subcuenta 342 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 343 del formato 110 100% 

- no PUC Subcuenta 344 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 346 del formato 110 130% 

- no PUC Subcuenta 347 del formato 110 130% 

+ no PUC Subcuenta 130 del formato 110 0% 

- no PUC Subcuenta 135 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 140 del formato 110 20% 

- no PUC Subcuenta 145 del formato 110 20% 

+ no PUC Subcuenta 150 del formato 110 20% 

- no PUC Subcuenta 155 del formato 110 20% 

+ 149095 Provisión por aplicación del coeficiente de riesgo 100% 

+ 149295 Provisión por aplicación del coeficiente de riesgo 100% 

+ 149495 Provisión por aplicación del coeficiente de riesgo 100% 

+ 1497 Provisión por aplicación del coeficiente global 100% 

Hoja 49 

15 Aceptaciones y derivados  

1504 Operaciones carrusel  

+ 150420 Derechos en compromisos de compra 100% 

+ 150425 Derechos en compromisos de venta 100% 

+ 1505 Aceptaciones (bancarias) en plazo 100% 

+ 1510 Aceptaciones (bancarias) después del plazo 100% 

1515 Contratos forward  

+ 151505 Derechos de compra de divisas 100% 

+ 151506 Derechos de venta de divisas 100% 

+ 151510 Derechos sobre tasas de interés 100% 

+ 151515 Derechos de compra sobre títulos 100% 

+ 151516 Derechos de venta sobre títulos 100% 

+ 151520 Derechos otros 100% 

 

1516 Contratos futuros  

+ 151605 Derechos de compra de divisas 100% 

+ 151606 Derechos de venta de divisas 100% 

+ 151610 Derechos sobre tasas de interés 100% 

+ 151615 Derechos de compra sobre títulos 100% 

+ 151616 Derechos de venta sobre títulos 100% 

+ 151620 Derechos otros 100% 

 

1517 Swaps  

+ 151705 Derechos sobre divisas 100% 

+ 151710 Derechos sobre tasas de interés 100% 

+ 151715 Derechos otros 100% 

- no PUC Subcuenta 370 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 375 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 380 del formato 110 100% 

+ 16 Cuentas por cobrar 100% 

+ 17 Bienes realizables y recibidos en pago 100% 

18 Propiedades y equipo  

+ 1805 Terrenos 100% 

+ 1810 Construcciones en curso 100% 

+ 1815 Edificios 100% 

+ 1820 Equipo, muebles y enseres de oficina 100% 

+ 1825 Equipo de computación 100% 

+ 1830 Vehículos 100% 

+ 1835 Equipo de movilización y maquinaria 100% 

+ 1840 Silos 100% 

+ 1845 Bodegas 100% 

+ 1850 Importaciones en curso 100% 

+ 1855 Semovientes 100% 

+ 1865 Bienes rurales 100% 

1861 Bienes dados en leasing  

+ no PUC Subcuenta 355 del formato 110 50% 

Hoja 51  

+ no PUC Subcuenta 360 del formato 110 80% 

+ no PUC Subcuenta 365 del formato 110 100% 

1895 Depreciación y amortización acumulada  

- 189505 Edificios 100% 

- 189510 Equipo, muebles y enseres de oficina 100% 

- 189515 Equipo de computación 100% 

- 189520 Vehículos 100% 

- 189525 Equipo de movilización y maquinaria 100% 

- 189530 Silos 100% 

- 189535 Bodegas 100% 

- 189545 Bienes rurales 100% 

 

+ 1898 Depreciación diferida 100% 

- 1899 Provisión propiedades y equipo (uso propio) 100% 

- no PUC Subcuenta 160 del formato 110 80% 

19 Otros activos  

1904 Sucursales y agencias  

+ 190405 Traslado de fondos 0% 

+ 190410 Traslado de cartera de créditos 100% 

+ 190415 Traslado de propiedades y equipo 100% 

+ 190420 Traslado de gastos 100% 

+ 190495 Otros traslados 100% 

 

+ 1912 Aportes permanentes 100% 

+ 1915 Gastos anticipados 20% 

+ 1920 Cargos diferidos 100% 

+ 1930 Certificados de cambio en administración 0% 

+ 1935 Depósitos provisionales Banco de la República 0% 

+ 1945 Cartas de crédito de pago diferido 100% 

+ 1947 Cargo por corrección monetaria diferida 100% 

1950 Créditos a empleados  

+ no PUC Subcuenta 165 del formato 110 50% 

+ no PUC Subcuenta 170 del formato 110 100% 

+ 195010 Créditos a empleados - vehículos 100% 

+ 195015 Créditos a empleados - educación 100% 

+ 195095 Créditos a empleados - otros 100% 

 

+ 1955 Especies valoradas 100% 

+ 1960 Depósitos  

Excepto: 100%  

+ no PUC Subcuenta 310 del formato 110 0% 

+ 1963 Bienes por colocar en contratos leasing 100% 

+ 1965 Bienes de arte y cultura 100% 

+ 1975 Bienes entregados en comodato 100% 

+ 1980 Derechos en fideicomisos excepto los derechos  

fiduciarios que posea el establecimiento de  

crédito en los patrimonios autónomos  

constituidos en desarrollo de los siguientes  

procesos de titularización y los mecanismos  

de seguridad otorgados: 100% 

Hoja 53 

+ no PUC Subcuenta 175 del formato 110 0% 

+ no PUC Subcuenta 180 del formato 110 20% 

+ no PUC Subcuenta 185 del formato 110 50% 

+ no PUC Subcuenta 190 del formato 110 80% 

+ no PUC Subcuenta 315 del formato 110 100% 

+ no PUC Subcuenta 320 del formato 110 0% 

1990 Diversos  

+ 199003 Aportes en sucursales extranjeras 100% 

+ 199005 Anticipos imporrenta 0% 

+ 199010 Retención en la fuente 0% 

+ 199012 Sobrantes de anticipos y retenciones 0% 

+ 199015 Muebles y enseres en almacén 100% 

+ 199020 Remesas en tránsito no confirmadas 100% 

+ 199030 Caja menor 0% 

+ 199035 Anticipo impuesto de industria y comercio 0% 

+ 199040 IVA descontable en el impuesto de renta 0% 

+ 199095 Otros 100% 

+ 1995 Valorizaciones 100% 

- 1996 Desvalorizaciones 100% 

- 1999 Provisión otros activos  

excepto 199922 créditos  

hipotecarios para vivienda 100% 

+ Fto. 111 Subcuenta 750 del formato 111  

(unidad de captura 01) 100% 

 

Total activos ponderados por nivel de riesgo  

Clasificación de las contingencias, negocios y encargos fiduciarios  

Código Denominación Ponderación 

+ 6205* Avales  

Excepto: 100%  

+ no PUC Subcuenta 325 del formato 110 0% 

+ no PUC * Subcuenta 270 del formato 110 100% 

+ no PUC ** Subcuenta 275 del formato 110 100% 

+ no PUC * Subcuenta 250 del formato 110 100% 

+ no PUC** Subcuenta 255 del formato 110 100% 

+ no PUC** Subcuenta 195 del formato 110 50% 

+ no PUC** Subcuenta 200 del formato 110 100% 

+ no PUC* Subcuenta 260 del formato 110 100% 

+ no PUC** Subcuenta 265 del formato 110 100% 

+ *** Otras contingencias 0% 

+ 7*** Negocios y encargos fiduciarios 0% 

= Total contingencias, negocios y encargos  

fiduciarios ponderados por nivel de riesgo  

 

Total activos, contingencias, negocios y encargos fiduciarios

Hoja 55 

Código Denominación Ponderación 

 

Total contingencias, negocios y encargos  

fiduciarios ponderados por nivel de riesgo 100% 

 

+ Total activos ponderados por nivel de riesgo 100% 

= Total activos, contingencias, negocios y  

encargos fiduciarios ponderados por nivel 

de riesgo. 

En relación con las anteriores ponderaciones se imponen las siguientes precisiones:

1.3.1. Sucursales y agencias. Los valores contabilizados en la cuenta 1904 —sucursales y agencias (del PUC) se ponderarán de acuerdo con la categoría a que corresponda el activo trasladado, conforme lo señala el parágrafo 2º del artículo 9º, del Decreto 673 de 1994. En caso de existir saldos negativos en sus respectivas subcuentas, esto es, los que sean contrarios a la naturaleza de la cuenta (crédito), no se deducirán del total de activos ponderados por nivel de riesgo, sin perjuicio de las sanciones a que haya lugar por el incumplimiento de los instructivos contables en estas materias.

1.3.2. Créditos garantizados incondicionalmente con títulos emitidos por la Nación, el Banco de la República o por otros gobiernos o bancos centrales. En atención a que la ponderación para este tipo de créditos corresponde a la categoría II (20%) y es distinta a los demás créditos garantizados por la Nación que se clasifican en la categoría I (0%), para un adecuado control de este tipo de operaciones se hace necesario que los destinatarios del presente instructivo lleven los registros auxiliares necesarios que permitan identificar el tipo de garantía con la cual se respalda el crédito correspondiente, esto es, si la garantía está representada en títulos emitidos por la Nación, títulos garantizados por la Nación, o es de otra naturaleza.

1.3.3. Clasificación de los derechos fiduciarios en procesos de titularización. Conforme lo establece el literal a) del artículo 1º del Decreto 1555 de 1995, los derechos fiduciarios que posean los establecimientos de crédito en los patrimonios autónomos constituidos en desarrollo de procesos de titularización de los cuales sean originadores se clasificarán dentro de las categorías que correspondan al activo subyacente.

Para tal fin y siguiendo los lineamientos del artículo 9º del Decreto 673 de 1994 se han establecido cuatro (4) categorías de derechos fiduciarios en procesos de titularización, los cuales deberán reportarse mediante el formato de cuentas NO PUC, conforme las siguientes indicaciones:

a) Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de titularización de activos de máxima seguridad. Categoría I. Estarán conformados por la titularización de activos tales como inversiones en títulos del Gobierno Nacional, o del Banco de la República, y los créditos a la Nación o garantizados por esta;

b) Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de titularización de activos de alta seguridad. Categoría II. Los activos titularizados deberán corresponder a títulos emitidos por entidades públicas del orden nacional, así como los créditos garantizados incondicionalmente con títulos emitidos por la Nación o el Banco de la República o los créditos garantizados con títulos emitidos por los gobiernos, bancos centrales y entidades multilaterales con calificación no inferior a “AA-” o “A1” de Standard and Poor’s o sus equivalentes en las calificaciones de Duff and Phelps o de Moody’s Investors Service, mientras mantengan la referida calificación;

c) Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de titularización de activos con alta seguridad pero con baja liquidez. Categoría III. Corresponden a la titularización de activos tales como los préstamos hipotecarios otorgados para financiar la construcción o adquisición de vivienda, distintos de aquéllos que hayan sido reestructurados.

Hoja 57

d) Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de titularización de activos entregados en arrendamiento financiero o leasing. Categoría IV. Conforme el literal a) del artículo 11 del Decreto 673 de 1994 los bienes entregados en arrendamiento financiero o leasing se clasifican dentro de la categoría IV por el ochenta por ciento (80%) de su valor; en consecuencia, para efectos de la titularización de este tipo de activos, los derechos fiduciarios correspondientes ponderan dentro de la misma categoría y por el mismo valor.

Los demás activos de riesgo no contemplados en las anteriores categorías tales como cartera de créditos, deudores por aceptaciones, cuentas por cobrar, inversiones en activos fijos, incluida su valorización, bienes de arte y cultura, bienes realizables y recibidos en pago corresponden a la categoría IV y ponderan por el ciento por ciento (100%) de su valor, razón por la cual los derechos fiduciarios que se constituyan en un proceso de titularización de los mismos lo harán dentro de la misma categoría y por el mismo valor, y

e) Los mecanismos de seguridad otorgados por el originador en procesos de titularización al patrimonio autónomo, mientras se mantengan en el balance de éste ponderarán al 0%.

1.3.4. Títulos adquiridos en procesos de titularización por los establecimientos de crédito. El saldo de los títulos adquiridos en procesos de titularización en los cuales las entidades no sean originadores (subordinados o no) se ponderarán siguiendo los siguientes lineamientos:

a) Categoría II. Cuando la calificación sea igual o superior a “A-” para títulos de largo y mediano plazo o “D1-” para títulos de corto plazo, de acuerdo con la calificación de Duff & Phelps, o su equivalente en otras firmas que sean autorizadas por la Superintendencia de Valores, mientras los títulos mantengan la referida calificación;

b) Categoría III. Cuando la calificación sea igual o superior a “BBB-” para títulos de largo y mediano plazo o “D2” para títulos de corto plazo, de acuerdo con la calificación de Duff & Phelps, o su equivalente en otras firmas que sean autorizadas por la Superintendencia de Valores, mientras los títulos mantengan la referida calificación, y

c) Categoría IV. Se clasificarán en esta categoría los títulos que tengan calificaciones diferentes a las señaladas en los numerales anteriores y aquéllos que no hayan sido calificados por firmas autorizadas.

1.3.5. Ponderación de los créditos respaldados con fiducia en garantía. Los créditos otorgados por las corporaciones de ahorro y vivienda o por los bancos hipotecarios destinados a la adquisición de vivienda y que sean garantizados con contratos de fiducia mercantil de garantía de que trata el Decreto 2348 de 1995, ponderan por el cincuenta por ciento (50%).

1.3.6. Contingencias y negocios y encargos fiduciarios. De acuerdo con lo establecido en el Decreto 1811 de 1995, el monto nominal de la contingencia se multiplica por el factor de conversión crediticio que corresponda a dicha operación y el resultado ponderará de acuerdo con el artículo 9º del Decreto 673 de 1994 teniendo en cuenta las características de la contraparte.

Para los códigos que se encuentran seguidos de asterisco, su factor de conversión será el siguiente:

* Factor de conversión 100% 

** Factor de conversión 20% y 

*** Factor de conversión 0% 

1.4. Patrimonio técnico. Se considera como patrimonio técnico de un establecimiento de crédito la suma de los patrimonios básico y adicional de la respectiva entidad, teniendo en cuenta que el valor total del patrimonio adicional no podrá exceder del ciento por ciento (100%) del patrimonio básico, según lo dispuesto en los artículos 4º y 7º del Decreto 673 de 1994.

El cálculo se realizará atendiendo los siguientes conceptos:

Hoja 59

1.4.1. Patrimonio básico. Los rubros patrimoniales y sus proporciones computables en la determinación del patrimonio básico de los establecimientos de crédito, son los que se relacionan a continuación.

Las partidas que suman están precedidas de un signo más (+), mientras que las que restan se anteceden de un signo menos (-).

Determinación del patrimonio técnico

A. Patrimonio básico

+ 3105 Capital suscrito y pagado 100% 

+ 3135 Aportes sociales 100% 

+ 3140 Capital mínimo e irreducible-sección ahorros 100% 

+ Fto. 111 Subcuenta 035 del formato 111 (unidad de captura 03) 100% 

+ 32 Reservas 100% 

+ 33 Fondos de destinación específica 100% 

+ 3410 Donaciones 

no puc Subcuenta 330 del formato 110 100% 

+ 3417 Revalorización del patrimonio 100% 

+ 3420 Ajuste de cambios 100% 

+ 3435 Artículo 6º Ley 4ª/80 100% 

+ 35 Resultados de ejercicios anteriores 100% 

+ 36 Utilidades (excedentes) del ejercicio en curso en el 

porcentaje establecido en el artículo 5º literal e), del 

Decreto 673 de 1994, calculado así:  

a. puc. 36 resultados del ejercicio. 100% 

x no puc Subcuenta 205 del formato 110 100% 

O, 

B Si hay pérdidas de ejercicios anteriores. 

Esto es: (35<0) y: 

(36>0) y [(vr. absoluto 35) > 36], entonces 

puc 36. Resultados del ejercicio. 100% 

Si no, entonces: valor absoluto de puc: 35 

resultados de ejercicios anteriores. 100% 

+ 37 Dividendos decretados en acciones 100% 

+ 8101 Capital garantía. (mientras se dé cumplimiento al 100% 

programa de recuperación). 

+ Fto. 111 Subcuenta 075 del formato 111 (unidad de captura 03) 100% 

- 36 Resultados del ejercicio (si 36 < 0) 100% 

- 8146 Ajustes por inflación activos 

si 8146 <= (8246>0), entonces: 

puc 8146. Ajustes por inflación activos (excepto 

el ajuste por inflación de las inversiones que se 

deducen del patrimonio básico). 100% 

Hoja 61

Si no: puc 8246. Ajuste por inflación patrimonio. 100% 

- no puc Subcuenta 080 del formato 110 100% 

- no puc Subcuenta 085 del formato 110 100% 

Total patrimonio básico

El valor total del patrimonio básico resulta de sumar (o restar) cada uno de los conceptos, multiplicados por el porcentaje de su valor, señalado en el cuadro anterior.

No obstante, es conveniente hacer los siguientes comentarios en relación con la determinación del patrimonio básico:

a) Deducción del ajuste por inflación en el patrimonio básico. Se deducirá del patrimonio básico el ajuste por inflación acumulado, originado en activos no monetarios, mientras estos no se hayan enajenado, en una cuantía equivalente a la sumatoria de la cuenta de revalorización del patrimonio (Cód. 3417 del PUC) y el valor capitalizado de dicha cuenta (Cód. 8249) cuando dicha sumatoria sea positiva, conforme lo establece el literal c), del artículo 6º, del Decreto 673 de 1994, con las modificaciones que a la misma norma le introdujo el artículo 3º, del Decreto 806 de 1994.

La sumatoria de la cuenta de revalorización del patrimonio más el valor capitalizado de la misma, equivale al valor registrado en el código 8246 del PUC, “ajuste por inflación patrimonio”, toda vez que conforme a la descripción de la citada cuenta, en ella se registra el valor acumulado, desde el 1º de enero de 1992, de los ajustes por inflación de acuerdo con el PAAG mensual, efectuado sobre cada una de las partidas del patrimonio, que de conformidad con las normas legales vigentes sean susceptibles de ajuste; la disminución en cualquiera de las partidas patrimoniales no da lugar a reducir dichos ajustes en la referida cuenta de orden.

Igualmente, el código 8146 refleja el valor acumulado, neto de provisiones, depreciaciones y amortizaciones, de los ajustes por inflación, de acuerdo con el PAAG mensual, de cada uno de los activos no monetarios que permanecen en poder de la entidad, esto es, que aún se registren en el balance. En este orden de ideas, cuando se presenten retiros de activos que han sido ajustados, el valor neto correspondiente a su ajuste se restará del código en comento, y

b) Utilidades del ejercicio en curso. El valor de las utilidades (excedentes) del ejercicio en curso computa en un porcentaje igual al de las utilidades que, conforme la última distribución dispuesta por la asamblea de la institución, hayan sido capitalizadas o destinadas a incrementar la reserva legal. En el evento en que exista capitalización e incremento de la reserva legal se entiende que el porcentaje equivalente corresponde a la suma de estos dos valores.

No obstante lo anterior, computarán dentro del patrimonio básico las utilidades del ejercicio en curso cuando se opte por destinarlas a enjugar pérdidas acumuladas de la entidad, hasta la concurrencia de dichas pérdidas, tal como lo dispone el literal e) del artículo 5º del Decreto 673 de 1994.

Es de advertir que el valor de las utilidades que se destinan a absorber pérdidas de ejercicios anteriores no constituye bajo ninguna circunstancia capitalización de utilidades.

Para ilustrar lo establecido anteriormente, a continuación se señalan los dos procedimientos establecidos por el artículo 5º del decreto 673 de 1994 para efectuar el correspondiente cálculo:

A. Se tomará el valor del código 36 del PUC “resultados del ejercicio”, cuando su valor corresponda a utilidades, y se multiplicará por el porcentaje de utilidades que en la última distribución, por disposición de la asamblea de la entidad, hayan sido capitalizadas o destinadas a incrementar la reserva legal, o,

Hoja 63

B. Si existen pérdidas de ejercicios anteriores y se decide por enjugarlas con las utilidades del ejercicio en curso:

Se tomará el valor registrado en el código 36 del PUC “resultados del ejercicio”, cuando su valor corresponda a utilidades, hasta por un monto equivalente al valor absoluto que registre el saldo negativo del código 35 del PUC “resultados de ejercicios anteriores”.

Si las pérdidas de ejercicios anteriores (Cód. 35) son superiores a las utilidades del ejercicio, entonces computará el valor total del código 36.

1.4.2. Patrimonio adicional. Los rubros patrimoniales y sus proporciones computables en la conformación del patrimonio adicional de las entidades crediticias a quienes se dirige este instructivo, son los que se relacionan a continuación.

Al igual que en el caso del patrimonio básico, las partidas que suman están precedidas de un signo más (+), mientras que las que restan se anteceden de un signo menos (-).

Determinación del patrimonio técnico

B. Patrimonio adicional

+ 8146 Ajuste por inflación activos 50% 

+ 341505 Valorización inversiones no negociables renta variable 50% 

- no puc Subcuenta 230 del formato 110 50% 

- no puc Subcuenta 235 del formato 110 100% 

+ 341506 Valorización inversiones negociables renta variable 50% 

+ 341507 Aportes permanentes 50% 

+ 341510 Valorización propiedades y equipo 50% 

+ 341512 Valorización inversiones permanentes - renta variable 50% 

+ 341515 Valorización bienes recibidos en pago 0% 

+ 341520 Valorización semovientes 50% 

- 3416 Desvalorizaciones 100% 

+ no puc Subcuenta 390 del formato 110 100% 

+ 149095 Provisión por aplicación del coeficiente 100% 

+ 149295 Provisión por aplicación del coeficiente de riesgo 100% 

+ 149495 Provisión por aplicación del coeficiente de riesgo 100% 

+ 1497 Provisión por aplicación del coeficiente global 100% 

29 Bonos obligatoriamente convertibles en acciones 

+ no puc Subcuenta 240 del formato 110 100% 

+ no puc Subcuenta 245 del formato 110 100% 

+ no puc Subcuenta 280 del formato 110 100% 

Total patrimonio adicional

Hoja 65

El valor total del patrimonio adicional resulta de sumar (o restar) cada uno de los conceptos, multiplicados por el porcentaje de su valor señalados en el cuadro anterior.

Los bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos con posterioridad a enero 1º de 1990 por entidades sometidas a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Bancaria se ponderarán por el ciento por ciento (100%) siempre que se encuentren subordinados al pago del pasivo externo; que los rendimientos financieros no excedan la tasa de interés de captación DTF; que el pago de los intereses se establezca con una anticipación no superior a un trimestre y que no se coloquen con descuento sobre su valor nominal.

Para el caso de los bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos en moneda extranjera se ponderarán por el ciento por ciento (100%) siempre cuando la tasa de remuneración sea máximo la prime rate más 2,5 puntos o su equivalente en libor.

1.5. Determinación del patrimonio técnico.

1.5.1. El cálculo matemático del patrimonio técnico se efectuará conforme al siguiente procedimiento, con el fin de establecer la relación de solvencia.

Si patrimonio adicional > patrimonio básico, entonces:

patrimonio técnico = patrimonio básico x 2

Si patrimonio adicional < ó = patrimonio básico, entonces:

patrimonio técnico = patrimonio básico + patrimonio adicional

Si patrimonio básico < ó = 0, entonces:

patrimonio técnico = 0

1.5.2. Deducciones al patrimonio técnico. (formato 192)

- no puc Saldo del activo titularizado menos los derechos  

fiduciarios en los procesos de titularización  

corrrespondientes a los recursos no recibidos del  

patrimonio autónomo y el activo subyacente corres- 

ponda activos de máxima seguridad. Categoría I. 0% 

- no puc Saldo del activo titularizado menos los derechos  

fiduciarios en los procesos de titularización 

correspondientes a los recursos no recibidos del  

patrimonio autónomo y el activo subyacente corres- 

ponda activos de alta seguridad. Categoría II. 20% 

- no puc Saldo del activo titularizado menos los derechos  

fiduciarios en los procesos de titularización 

correspondientes a los recursos no recibidos del  

patrimonio autónomo y el activo subyacente corres- 

ponda activos con alta seguridad pero con baja  

liquidez. Categoría III. 50% 

- no puc Saldo del activo titularizado menos los derechos  

fiduciarios en los procesos de titularización 

correspondientes a los recursos no recibidos del  

patrimonio autónomo y el activo subyacente corres- 

ponda a activos entregados en arrendamiento  

financiero o leasing. Categoría IV. 80% 

- no puc Saldo del activo titularizado menos los derechos 

fiduciarios en los procesos de titularización 

correspondientes a los recursos no recibidos del  

patrimonio autónomo y el activo subyacente  

corresponda a los demás activos de riesgo no  

contemplados en las anteriores categorías. Categoría IV. 100% 

Hoja 67

De acuerdo con el Decreto 1495 de 1996, los originadores de procesos de titularización en la medida que reciban los recursos provenientes de la colocación de los títulos, deben deducir del total de su patrimonio técnico, un monto equivalente al 4.5%, del saldo del activo titularizado menos los derechos fiduciarios ponderados según la categoría que le corresponda en los activos por su nivel de riesgo, siempre y cuando los mecanismos de seguridad internos o externos otorgados al patrimonio autónomo mantengan riesgo para el originador.

En el evento de que el originador no mantenga el riesgo en el 100% de los mecanismos de seguridad otorgados, el cálculo anterior se hará en la proporción correspondiente.

Si los mecanismos de seguridad otorgados al patrimonio autónomo eliminan el riesgo para el originador, es decir, que en el evento en que el patrimonio autónomo se deteriore, las pérdidas no recaerán en cabeza del originador, la ponderación del activo subyacente será igual a cero.

Valor a disminuir del patrimonio técnico = (((Saldo del activo titularizado - derechos fiduciarios correspondientes a los recursos no recibidos) * % de ponderación del activo subyacente) * % de riesgo que mantiene el originador)* 4.5%.

El procedimiento indicado en éste numeral se deberá aplicar en forma independiente para cada proceso de titularización.

1.6. Inversiones en entidades financieras. A continuación se hacen algunas precisiones relacionadas con las inversiones directas e indirectas en instituciones financieras vigiladas por la Superintendencia Bancaria y del exterior, que es indispensable tener en cuenta al calcular las deducciones del patrimonio técnico de que tratan las letras d) y e) del artículo 6º del Decreto 673 de 1994.

En cuanto a las deducciones del patrimonio básico deberá tenerse en cuenta, conforme lo señala el literal d) del artículo 6º del Decreto 673 de 1994, modificado por el artículo 2º del Decreto 1722 de 1994, las siguientes excepciones:

— Las realizadas por mandato de la ley en el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario, Finagro, por los establecimientos de crédito que forman parte del Sistema Nacional de Crédito Agropecuario, y

— Las inversiones de capital realizadas por los establecimientos de crédito en otra institución financiera para adelantar un proceso de adquisición. Dichas inversiones no se deducirán del patrimonio básico, y en consecuencia ponderarán como activo de riesgo, durante un plazo no mayor a seis (6) meses contados a partir de la primera transacción, cuando la adquisición se efectúe en varias operaciones simultáneas o sucesivas, mientras se adquiere la totalidad de las acciones o se fusiona con la entidad receptora de la inversión. Si vencido dicho término no se adquiere la totalidad de las acciones ni se logra perfeccionar la fusión, la inversión correspondiente continuará computando dentro de los seis (6) meses siguientes mientras se procede a enajenar las acciones adquiridas, salvo que el valor total de los activos de las entidades que intervienen en el proceso de adquisición y/o fusión sea o exceda de un millón de salarios mínimos mensuales, en cuyo caso el computo correspondiente se efectuará durante el año siguiente al vencimiento del término para la adquisición o fusión anteriormente citada.

1.6.1. Entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria.

1.6.1.1. Para estados financieros individuales. Se deducirá del patrimonio básico el valor total de las inversiones directas e indirectas de capital y en bonos obligatoriamente convertibles en acciones efectuadas en entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, sin incluir sus valorizaciones y sin deducir las provisiones efectuadas sobre las mismas, cuando se trate de entidades respecto de las cuales no haya lugar a consolidación con las excepciones anteriormente anotadas.

Hoja 69

No se deducirán del patrimonio básico y en consecuencia deberán computar como activo de riesgo, todas las inversiones en entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria respecto de las cuales haya lugar a consolidación.

1.6.1.2. Para estados financieros consolidados. Se deducirá del patrimonio básico el valor total de las inversiones directas e indirectas de capital y en bonos obligatoriamente convertibles en acciones efectuadas en entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, sin incluir sus valorizaciones y sin deducir las provisiones efectuadas sobre las mismas, cuando se trate de entidades respecto de las cuales no haya lugar a consolidación con las excepciones anteriormente anotadas.

1.6.2. Instituciones financieras del exterior.

1.6.2.1. Para estados financieros individuales. Se restará del patrimonio básico el valor total de las inversiones directas e indirectas de capital y de los bonos obligatoriamente convertibles en acciones en instituciones financieras del exterior, incluidos sus ajustes de cambio y sin incluir sus valorizaciones, cuando la participación sea o exceda del veinte por ciento (20%) del capital de la sociedad receptora de la inversión y no haya lugar a consolidación.

No se restarán del patrimonio básico, y en consecuencia computarán como activo de riesgo, las inversiones en instituciones financieras del exterior cuya participación sea inferior al veinte por ciento (20%) del capital de la sociedad receptora de la inversión. Del mismo modo se procederá respecto de las inversiones en las cuales haya lugar a consolidación.

1.6.2.2. Para estados financieros consolidados. Se restará del patrimonio básico el valor total de las inversiones directas e indirectas de capital y bonos obligatoriamente convertibles en acciones en instituciones financieras del exterior, incluidos sus ajustes de cambio y sin incluir sus valorizaciones, cuando la participación sea o exceda del veinte por ciento (20%) del capital de la sociedad receptora de la inversión y no haya lugar a consolidación.

No se restarán del patrimonio básico, y en consecuencia computarán como activo de riesgo, las inversiones en instituciones financieras del exterior cuya participación sea inferior al veinte por ciento (20%) del capital de la sociedad receptora de la inversión.

1.6.3. Inversiones indirectas. Para los efectos de este instructivo se entiende que hay inversión indirecta cuando ésta se realiza por medio o con el concurso de otra u otras entidades (vigiladas o no por esta superintendencia), en una o más instituciones vigiladas, en las cuales la entidad inversionista (sociedad intermediaria o subordinada), de acuerdo con los criterios que se exponen más adelante, controle el diez por ciento (10%) o más del capital de la entidad vigilada receptora de la inversión.

1.6.3.1. Determinación del control o participación poseída. A continuación se señalan los criterios de carácter general mediante los cuales se determina la forma de ejercer el control directo o indirecto en una entidad vigilada; posteriormente se establecerán los valores a deducir del patrimonio básico como resultado del control ejercido.

1.6.3.1.1. Cuando la entidad intermediaria sea subordinada. La participación o control indirecto de la controladora en la tercera entidad será equivalente a la proporción poseída por la, o las, intermediarias en dicha entidad.

Ejemplo:

Hoja 71

Caso Nº 1 Caso Nº 2 

A A 

| | 

| 80% ($ 800) | 80% ($ 900) 

| | 

B—————C B———————C———————D 

60% ($ 900) 60% ($ 2000) 90% ($ 1500) 

“A” Controla indirectamente “A” Controla indirectamente 

a “C” en el 60% a “C” en el 

60% y a “D” en el 90%. 

En caso que, además de la inversión indirecta, la sociedad controladora posea inversión directa en la tercera entidad, el control en dicha entidad será equivalente a la suma de las participaciones que la intermediaria y la controladora tengan en aquélla.

Ejemplo:

Caso Nº 3 Caso Nº 4 

A——————— A—————————— 

| | | 35%| 

| 80% ($ 1000) |30% | 80% ($ 800) ($ 900) | 

| |($ 400) | | 

| 60% | | 20% | 

B———————C B——————————C 

($ 800) ($ 500) 

“A” controla directa e indirecta- “A” controla directa e indirecta- 

mente a “C” en el 90% mente a “C” en el 55% 

1.6.3.1.2. Cuando la entidad intermediaria no sea subordinada. Cuando la intermediaria a través de la cual se hace la inversión, no sea subordinada de la entidad controladora, la participación o control indirecto de la controladora en la tercera entidad será equivalente al producto de las diferentes participaciones, esto es, la que la controladora posee en la intermediaria y la que ésta posee en la institución vigilada.

Ejemplo:

Caso Nº 5

A 

| 

| 20% ($ 1000) 

| 

| 80% 

B————————C 

($ 1200) 

“A” controla indirectamente el 16% de “C”.

Hoja 73

Caso Nº 6

Corp. financ. 

A 

| 

| 20% ($ 1000) 

| 

| 

Fábrica 60% Fábrica 15% Administradora 

B ————— C ————— D 

($ 3000) ($ 2000) 

“A” controla indirectamente el 1.8% de “D”.

En caso que, además de la inversión indirecta la sociedad controladora posea inversión directa en la tercera entidad, el control en dicha entidad será equivalente a la suma de la participación indirecta establecida en los anteriores términos, más el porcentaje poseído en forma directa.

1.6.3.2. Monto de las inversiones directas e indirectas a deducir del patrimonio básico. Se deducirá del patrimonio básico el valor de las inversiones directas o indirectas en acciones y en bonos obligatoriamente convertibles en acciones, una vez determinada la inversión indirecta conforme las reglas anteriormente establecidas, teniendo en cuenta para el efecto las siguientes instrucciones:

1.6.3.2.1. Cuando las entidades intermediarias sean subordinadas.

1.6.3.2.1.1. Intermediario vigilado por la Superintendencia Bancaria. Si el intermediario a través del cual se ejerce el control en una tercera entidad es subordinado de la sociedad controladora y además vigilado por la Superintendencia Bancaria, y la tercera entidad no se consolida, atendiendo las condiciones de exclusión consagradas en las normas de consolidación de estados financieros, se procederá de la siguiente manera:

Para el caso número 1, en los estados financieros de “A” el monto de la inversión directa e indirecta a restar del patrimonio básico será:

Inversión directa de “A” en “B”. $ 800 

+ Inversión indirecta de “A”

en “C” (80% de $ 900). $ 720 

Total a deducir del patrimonio básico $ 1520 

Para el caso número 2, en los estados financieros de “A” el monto de la inversión directa e indirecta a restar del patrimonio básico será:

Inversión directa de “A” en “B”. $ 900 

+ Inversión indirecta de “A”

en “C” (80% de $ 2000) $1.600 

+ Inversión indirecta de “A”

en “D” (80% del 60% de $ 1500) $ 720 

Total a deducir del patrimonio básico $ 3.220 

1.6.3.2.1.2. Intermediario no vigilado por la Superintendencia Bancaria. Si el intermediario a través del cual se ejerce el control en una tercera entidad es subordinado de la sociedad controladora y no es vigilado por la Superintendencia Bancaria, y por tal razón, no hay lugar a consolidación en relación con ella y con las que ella controle, se procederá de la siguiente manera:

Para el caso número 1, la sociedad “A” deducirá de su patrimonio básico el 80% de la inversión que “B” (entidad no vigilada por la superintendencia) posee en “C”, esto es, la suma de $ 720, (80% de $ 900).

Hoja 75

Para el caso número 2, suponiendo que “B” y “D” sean entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria y “C” no sea vigilada, la sociedad “A” deducirá de su patrimonio básico el 80% del 60% de la inversión de “C” en “D” ($ 1500), más el valor de la inversión directa de “A” en “B”, así:

Inversión directa de “A” en “B” $ 900 

+ Inversión indirecta de “A”

en “D” (80% del 60% de $ 1.500). $ 720 

Total a deducir del patrimonio básico $1.620 

Para el mismo caso número 2, suponiendo que “C” y “D” sean entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria y “B” no sea vigilada, la sociedad “A” deducirá de su patrimonio básico la siguiente cifra:

El 80% de la Inversión de “B” en “C” ($ 2.000) $ 1.600 

+ El 80% del 60% de la inversión de “C” en

“D” ($ 1.500) $ 720 

Total a deducir del patrimonio básico $ 2.320 

1.6.3.2.2. Cuando las entidades intermediarias no sean subordinadas. Si el intermediario, a través del cual se ejerce control en una tercera entidad no es subordinado de la sociedad controladora, se procederá de la siguiente manera:

1.6.3.2.2.1. Intermediario vigilado por la Superintendencia Bancaria. Para el caso número 5, partiendo del supuesto en el que “B” es una entidad vigilada por la Superintendencia Bancaria, la sociedad “A” restará de su patrimonio básico el 20% de la inversión de “B” en “C” (20% de $ 1.200), más la inversión de “A” en “B”, así:

Inversión directa de “A” en “B”. $ 1.000 

+ Inversión indirecta de “A”

en “C” (20% de $ 1.200) $ 240 

Total a deducir del patrimonio básico $1.240 

1.6.3.2.2.2. Intermediario no vigilado por la Superintendencia Bancaria. Para el caso número 6, en el supuesto en que “B” es una entidad no vigilada por la Superintendencia Bancaria, la sociedad “A” restará de su patrimonio básico el 20% del 60% de la inversión de “B” en “D” (20% del 60% de $ 2.000), para un total de $ 240.

1.7. Programa de ajuste.

1.7.1. Entidades sujetas al programa de ajuste. Cuando un establecimiento de crédito, prevea que va a incurrir o presente defectos de la relación mínima de patrimonio técnico a activos de riesgo, deberá adjuntar a los estados financieros del mes correspondiente, dentro del término previsto en las disposiciones legales para la remisión de los mismos, un documento mediante el cual se someta a consideración de esta superintendencia el programa de ajuste a que se refiere el artículo 15 del Decreto 673 de 1994. Lo anterior, siempre y cuando el defecto no pueda ser resuelto por medios ordinarios antes de dos (2) meses y afecte en forma significativa la capacidad operativa de la entidad.

1.7.2. Contenido mínimo del programa de ajuste. El documento mediante el cual se presente el citado plan de ajuste deberá contener como mínimo la siguiente información:

1.7.2.1. Las explicaciones sobre los motivos que originaron u originarán el defecto respectivo, con un bien fundamentado estudio de análisis financiero en el que se evalúen las principales variaciones de aquellas cuentas en donde se causen los mayores cambios por cuyo motivo se presenta el mismo.

1.7.2.2. Un programa de ajuste que, partiendo del anterior diagnóstico, permita establecer objetivos, metas y estrategias de corto plazo para ajustarse a la relación correspondiente.

Hoja 77

El referido programa deberá determinar de manera exacta, oportuna y cuantificable, proyectos específicos en materia de crecimiento o de distribución del total de activos o determinada categoría de ellos, enajenación de inversiones, incrementos patrimoniales, o cualquier otro aspecto que permita evitar o resolver a la mayor brevedad posible el incumplimiento de la relación.

1.7.2.3. Un cronograma para el cumplimiento y desarrollo del programa de ajuste, que permita identificar de manera específica todas y cada una de las metas a cumplir en el término establecido para tal fin.

En todo caso, el programa de ajuste que se presente a consideración de esta superintendencia no podrá abarcar un período superior a un (1) año contado desde la fecha de celebración del programa.

1.8. Sanciones.

1.8.1. Monto. La Superintendencia Bancaria impondrá, por el incumplimiento de la relación de solvencia, una multa a favor del tesoro nacional equivalente al 3.5% del defecto patrimonial que se presente mensualmente, sin exceder, respecto de cada incumplimiento, del 1.5% del patrimonio técnico requerido para dar cumplimiento a la relación aludida, en concordancia con lo dispuesto por el artículo 14, del Decreto 673 de 1994.

Lo dispuesto anteriormente se entiende sin perjuicio de las demás sanciones o medidas administrativas que pueda imponer la Superintendencia Bancaria conforme a sus facultades legales.

Cuando un mismo establecimiento de crédito matriz incumpla la relación de solvencia individual y en forma consolidada, se le aplicará la sanción que resulte mayor.

1.8.2. Explicaciones. En el evento en que un establecimiento de crédito, presente defectos en la relación de patrimonio técnico a activos ponderados por nivel de riesgo, deberá adjuntar a los estados financieros del mes correspondiente, las explicaciones que en su parecer fundamenten los motivos que originaron el defecto respectivo, a efecto de que este despacho pueda evaluar la existencia de circunstancias que, eventualmente, constituyan causales de exoneración de responsabilidad. Lo anterior, sin perjuicio de la obligación de contabilizar una provisión por el valor equivalente al monto total de la sanción respectiva, previa liquidación privada, en los términos señalados en el código 2860 del plan único de cuentas para el sistema financiero.

1.8.3. Suspensión del programa de ajuste y sanciones. La Superintendencia Bancaria impondrá a los establecimientos de crédito, sujetos a programas de ajuste, las sanciones correspondientes en la forma ordinaria, sin considerar el hecho de la ejecución parcial o incompleta del programa de ajuste y sin perjuicio de las demás sanciones o medidas administrativas a que haya lugar, cuando verifique el incumplimiento de cualquiera de las condiciones, metas o compromisos del citado programa.

1.9. Reporte de la información para el cálculo del patrimonio adecuado.

Para el efecto, deberán tenerse en cuenta las instrucciones que para las Proforma F.1000-48, formato de cuentas no puc para el cálculo del patrimonio adecuado, (formato 110 para su transmisión vía módem), F.1000-49 patrimonio adecuado - cálculo de la relación de solvencia en forma consolidada (formato 111 para su transmisión vía módem) y F.0000-37 cálculo del patrimonio técnico - titularización de activos, (formato 192 para su transmisión vía módem) se relacionan en el anexo de remisión de información.

Hoja 79

Formato de cuentas no puc para el cálculo del patrimonio adecuado

Formato 110

Entidad Fecha del reporte 

—— ——— ———————————————— ————— 

Tipo Código Nombre dd/mm/aaaa 

(miles de pesos)  

Subcta Concepto Valor Unidad 

de captura 

010 Inversiones en bonos de largo plazo de los gobiernos, bancos 

centrales o entidades multilaterales cuya calificación no sea  

inferior a “AA-” o en títulos de corto plazo con calificación de “A1” 

de Standard and Poor’s o sus equivalentes en las calificaciones de 

Duff and Phelps o de Moody''s Investors Service, mientras mantengan 

las referidas calificaciones.  

015 Inversiones en bonos de largo plazo emitidos por entidades 

financieras del exterior cuya calificación no sea inferior  

a “AA-” o en títulos de corto plazo con calificación de “A1” de Standard  

and Poor''s o sus equivalentes en las calificaciones de Duff and Phelps 

o de Moody''s Investors Service, mientras mantengan las referidas  

calificaciones. 

025 Inversiones efectuadas en títulos provenientes de adquisiciones en 

procesos de titularización, siempre y cuando la calificación sea igual  

o superior a “A-” para títulos de mediano y largo plazo o “D1-” para  

títulos de corto plazo de acuerdo con la clasificación de Duff & Phelps 

o su equivalente en otras firmas que sean autorizadas por la  

Superintendencia de Valores, mientras mantengan la referida  

calificación. Categoría II. 

030 Inversiones efectuadas en títulos provenientes de adquisiciones en 

procesos de titularización, siempre y cuando la calificación sea igual  

o superior a “BBB-” para títulos de mediano y largo plazo o “D2” para  

títulos de corto plazo de acuerdo con la clasificación de Duff & Phelps 

o su equivalente en otras firmas que sean autorizadas por la  

Superintendencia de Valores, mientras mantengan la referida  

calificación. Categoría III. 

035 Inversiones efectuadas en títulos provenientes de adquisiciones en 

procesos de titularización, siempre y cuando la calificación sea  

diferente a “A-” o “BBB-” para títulos de mediano y largo plazo y “D1-” 

o “D2” para títulos de corto plazo de acuerdo con la clasificación de 

Duff & Phelps o su equivalente en otras firmas o que no hayan sido  

calificados por firmas autorizadas. Categoría IV. 

040 Inversiones de cobertura constituidas mediante una inversión 

financiera en títulos del Gobierno Nacional o del Banco de la República. 

045 Inversiones de cobertura constituidas mediante una inversión 

financiera en títulos emitidos por entidades públicas del orden nacional 

o por establecimientos de crédito. 

050 Inversiones de cobertura constituidas mediante una inversión 

financiera en otros títulos o con instrumentos derivados con el fin 

de cubrir los riesgos de otros elementos de los estados financieros, 

tales como otros activos, diferentes de las inversiones, del pasivo, del 01 

patrimonio o contingencias. 

055 Inversiones de cobertura constituidas mediante una inversión 

financiera en títulos del gobierno nacional o del Banco de la República 

que se encuentren bajo la modalidad de venta de inversiones con pacto 

de recompra. 

060 Inversiones de cobertura constituidas mediante una inversión 

financiera en títulos emitidos por entidades públicas del orden Nacional 

o por establecimientos de crédito, que se encuentran bajo la modalidad 

de venta de inversiones con pacto de recompra. 

065 Inversiones de cobertura constituidas mediante una inversión 

financiera en otros títulos o con instrumentos derivados con el fin 

de cubrir los riesgos de otros elementos de los estados financieros, 

tales como otros activos, diferentes de las inversiones, del pasivo, del 

patrimonio o contingencias, que se encuentren bajo la modalidad de  

venta de inversiones con pacto de recompra. 

070 Inversiones en bonos de largo plazo de los gobiernos, bancos  

centrales o entidades multilaterales cuya calificación no sea inferior  

a “AA-” o en títulos de corto plazo con calificación de “a1” de Standard  

and Poor''s o sus equivalentes en las calificaciones de Duff and Phelps 

o de Moody’s Investors Service, mientras mantengan las referidas  

calificaciones, que se encuentran bajo la modalidad de venta de 

inversiones con pacto de recompra. 

075 Inversiones en bonos de largo plazo emitidos por entidades 

financieras del exterior cuya calificación no sea inferior  

a “AA-” o en títulos de corto plazo con calificación de “a1” de Standard  

and Poor''s o sus equivalentes en las calificaciones de Duff and Phelps 

o de Moody’s Investors Service, mientras mantengan las referidas  

calificaciones, que se encuentran bajo la modalidad de venta de 

inversiones con pacto de recompra. 

080 Inversiones directas e indirectas de capital y en bonos obligatoria- 

mente convertibles en acciones en entidades vigiladas por la Superin- 

tendencia Bancaria, respecto de las cuales no haya lugar a  

consolidación, sin incluir sus valorizaciones, excepto las inversiones 

de capital en Finagro y las inversiones efectuadas en otra institución 

financiera para adelantar un proceso de adquisición, durante los  

plazos establecidos en el inciso 2º del numeral 2º o en el parágrafo 

2º del artículo 63 del EOSF. 

Hoja 81

085 Inversiones directas e indirectas de capital y en bonos obligatoria- 

mente convertibles en acciones en entidades financieras del exterior, 

incluido su respectivo ajuste de cambio, sin incluir valorizaciones, en  

las cuales la participación sea o exceda el 20% del capital, respecto  

de las cuales no haya lugar a consolidación. 

090 Provisión de inversiones directas e indirectas de capital y en bonos  

obligatoriamente convertibles en acciones en entidades vigiladas por  

la Superintendencia Bancaria, respecto de las cuales no haya lugar a  

consolidación, sin incluir sus valorizaciones, excepto las inversiones 

de capital en Finagro y las inversiones efectuadas en otra institución 

financiera para adelantar un proceso de adquisición, durante los  

plazos establecidos en el inciso 2º del numeral 2º o en el parágrafo 

2º del artículo 63 del EOSF. 

095 Provisión de inversiones directas e indirectas de capital y en bonos  

obligatoriamente convertibles en acciones en entidades financieras  

del exterior, incluido su respectivo ajuste de cambio, en las cuales la  

participación sea o exceda el 20% del capital, respecto de las cuales no  

haya lugar a consolidación. 

100 Préstamos a la nación o garantizados por la Nación. 

105 Provisión préstamos a la Nación o garantizados por la Nación. 

110 Créditos para vivienda con garantía hipotecaria o garantizados con  

contratos irrevocables de fiducia mercantil de garantía (D. 2348/95), 

distintos de aquellos que hayan sido reestructurados. 

115 Provisión créditos para vivienda con garantía hipotecaria o garantizados  

con contratos irrevocables de fiducia mercantil de garantía (D. 

2348/95), distintos de aquellos que hayan sido reestructurados. 

130 Créditos otorgados o garantizados por los gobiernos, bancos  

centrales o entidades multilaterales cuyos títulos tengan  

calificación no inferior a “AA-” o “a1” de Standard and Poor’s o sus 

equivalentes en las calificaciones de Duff and Phelps o de Moody’s  

Investors Service, mientras mantengan las referidas calificaciones. 

135 Provisión créditos otorgados o garantizados por los gobiernos,  

bancos centrales o entidades multilaterales cuyos títulos tengan  

calificación no inferior a “AA-” o “a1” de Standard and Poor''s o sus 01 

equivalentes en las calificaciones de Duff and Phelps o de Moody’s  

Investors Service, mientras mantengan las referidas calificaciones. 

140 Créditos garantizados incondicionalmente con títulos emitidos por 

la Nación o por el Banco de la República. 

145 Provisión créditos garantizados incondicionalmente con títulos 

emitidos por la Nación o por el Banco de la República. 

150 Créditos garantizados incondicionalmente con títulos emitidos por 

los gobiernos, bancos centrales o entidades multilaterales cuyos 

títulos tengan calificación no inferior a “AA-” o “a1” de Standard and  

Poor''s o sus equivalentes en las calificaciones de Duff and Phelps o  

de Moody’s Investors Service, mientras mantengan las referidas  

calificaciones. 

155 Provisión créditos garantizados incondicionalmente con títulos  

emitidos por los gobiernos, bancos centrales o entidades multilaterales  

cuyos títulos tengan calificación no inferior a “AA-” o “a1” de  

Standard and Poor’s o sus equivalentes en las calificaciones de Duff  

and Phelps o de Moody’s Investors Service, mientras mantengan las 

referidas calificaciones. 

160 Provisión propiedades y equipo en leasing. (para uso exclusivo de las 

compañías de financiamiento comercial). 

165 Créditos hipotecarios a empleados, para vivienda, distintos de aquellos 

que hayan sido reestructurados, netos de provisión. 

170 Créditos hipotecarios a empleados, para vivienda, que hayan sido 

reestructurados, netos de provisión. 

175 Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de  

titularización de activos de máxima seguridad. Categoría I. 

180 Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de  

titularización de activos de alta seguridad. Categoría II. 

185 Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de  

titularización de activos de alta seguridad y baja liquidez. Categoría III. 

190 Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de  

titularización de bienes entregados en leasing. Categoría IV. 

195 Créditos aprobados no desembolsados para vivienda, incluidos  

constructores. 

200 Créditos aprobados no desembolsados distintos de vivienda. 

Hoja 83

205 Porcentaje de utilidades (excedentes) que en la última distribución  

hayan sido capitalizadas o destinadas a incrementar la reserva legal. 

(en estados financieros consolidados corresponde al porcentaje 

de la sociedad matriz) - en el evento en que exista capitalización e 

incremento de la reserva legal se entiende que el porcentaje equiva- 

lente corresponde a la suma de estos dos valores expresado en un  

entero, dos decimales. 

210 Inversiones de capital, realizadas por mandato de la ley, en el Fondo 

para el Financiamiento del Sector Agropecuario, Finagro, por los  

establecimientos de crédito que forman parte del sistema nacional de 

crédito agropecuario. 

215 Inversiones efectuadas en otra institución financiera para adelantar 

un proceso de adquisición, durante los plazos establecidos en el 

inciso segundo del numeral segundo o en el parágrafo segundo del 

artículo 63 del EOSF. 

220 Ajuste por inflación de las inversiones directas o indirectas de capital 

en las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria que se  

deducen del patrimonio básico. 

230 Valorización de inversiones directas e indirectas de capital y en bonos obligatoriamente convertibles en acciones en entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, respecto de las cuales no haya lugar a consolidación, excepto las valorizaciones de inversiones de capital en Finagro y las valorizaciones de inversiones de capital efectuadas en otra institución financiera para adelantar un proceso de adquisición, durante los plazos establecidos en el inciso 2º del numeral 2º o en el parágrafo 2º del artículo 63 del EOSF. 

235 Valorización de inversiones directas e indirectas de capital y en bonos  

obligatoriamente convertibles en acciones en entidades financieras  

del exterior, en las cuales la participación sea o exceda el 20% del  

capital, respecto de las cuales no haya lugar a consolidación. 

240 Bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos con 

anterioridad al 1º de enero de 1990, cuyo pago, en caso de liquidación  

de la entidad, esté subordinado al pago del pasivo externo de la misma. 

245 Bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos con 

posterioridad a enero 1º de 1990, que reúnan los requisitos establecidos  

en el artículo 86 del estatuto orgánico del sistema financiero. 

250 Cartas de crédito irrevocables. 

255 Cartas de crédito revocables. 

260 Contratos de apertura de créditos irrevocables incluyendo las tarjetas  

de crédito irrevocables. 

265 Contratos de apertura de créditos revocables incluyendo las tarjetas 01 

de crédito revocables. 

270 Garantías bancarias excepto las garantías de cumplimiento otorgadas 

en licitaciones públicas o privadas, procesos administrativos o judiciales. 

275 Garantías de cumplimiento otorgadas en licitaciones públicas o privadas, 

procesos administrativos o judiciales 

280 Bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos en moneda  

extranjera, siempre y cuando la tasa de interés de remuneración sea 

máximo la prime rate más 2,5 puntos, o su equivalente en libor. 

285 Inversiones efectuadas en títulos provenientes de procesos de  

titularización. Cuando el adquiriente es el mismo originador y el activo  

subyacente corresponda a activos de máxima seguridad. Categoría I. 

290 Inversiones efectuadas en títulos provenientes de procesos de  

titularización. Cuando el adquiriente es el mismo originador y el activo  

subyacente corresponda a activos de alta seguridad. Categoría II. 

295 Inversiones efectuadas en títulos provenientes de procesos de  

titularización. Cuando el adquiriente es el mismo originador y el activo  

subyacente corresponda a activos de alta seguridad pero con baja  

liquidez. Categoría III. 

300 Inversiones efectuadas en títulos provenientes de procesos de  

titularización. Cuando el adquiriente es el mismo originador y el activo  

subyacente corresponda a activos entregados en arrendamiento  

financiero o leasing. Categoría IV. 

305 Inversiones efectuadas en títulos provenientes de procesos de  

titularización. Cuando el adquiriente es el mismo originador y el activo  

subyacente corresponde a los demás activos de riesgo no contemplados 

en las anteriores categorías. Categoría IV. 

310 Los depósitos de dinero otorgados como mecanismos de seguridad por 

el originador en procesos de titularización al patrimonio autónomo, 

mientras se mantengan en el balance del originador. 

315 Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de  

titularización de los demás activos de riesgo no contemplados en las  

anteriores categorías. Categoría IV. 

320 Los mecanismos de seguridad otorgados por el originador en procesos de  

titularización al patrimonio autónomo, mientras se mantengan en el  

balance del originador. (sobrecolateralización de la cartera,  

subordinación de la emisión y contratos irrevocables de fiducia mercantil 

de garantía). 

325 Los mecanismos de seguridad otorgados por el originador en procesos  

de titularización al patrimonio autónomo, mientras se mantengan en el 

balance del originador. (sustitución de la cartera, contratos de apertura 

de crédito, aval del originador, avales o garantías por instituciones 

financieras y aseguradoras y seguro de crédito). 

Hoja 85

330 Superávit por donaciones siempre y cuando los fondos en que se originen  

tengan carácter permanente y estén disponibles para atender las  

actividades comerciales propias del objeto social, la cuenta enjugue  

pérdidas si estas se presentan y su distribución o asignación en caso  

de liquidación de la entidad estén subordinadas al pago del pasivo  

externo. 

333 Créditos otorgados a entidades territoriales y a entidades 

descentralizadas del orden territorial . 

334 Provisión créditos otorgados a entidades territoriales y a entidades  

descentralizadas del orden territorial . 

337 Créditos otorgados a entidades territoriales garantizados por la Nación 

por cualquier mecanismo que se considere garantía admisible de acuerdo  

con el Decreto 2360 de 1993. 

338 Provisión créditos otorgados a entidades territoriales garantizados  

por la Nación por cualquier mecanismo que se considere garantía 

admisible de 

acuerdo con el Decreto 2360 de 1993. 

341 Créditos otorgados a entidades territoriales con capacidad de pago, esto 

es, que los intereses de la deuda no superen el 40% del ahorro operacional 

(ents. descritas en la L. 358/97, art. 2º); o a entidades territoriales 

cuyo endeudamiento se sitúe en una relación intereses/ahorro operacional 

superior al 40% e inferior al 60% y el saldo de la deuda a la vigencia anterior 

no se incremente a una tasa superior a la variación del IPC proyectado por 

el Banco de la República para la vigencia (ents. descritas en la L. 358/97, art. 4º). 

Excepto los créditos garantizados totalmente por la Nación con garantía  

admisible y por la porción de los créditos garantizados parcialmente por  

la Nación con garantía admisible. 

342 Provisión de créditos otorgados a entidades territoriales con capacidad de  

pago, esto es, que los intereses de la deuda no superen el 40% del ahorro operacional (ents. descritas en la L. 358/97, art. 2º); o a entidades territoriales 

cuyo endeudamiento se sitúe en una relación intereses/ahorro operacional 

superior al 40% e inferior al 60% y el saldo de la deuda a la vigencia anterior 

no se incremente a una tasa superior a la variación del IPC proyectado por 

el Banco de la República para la vigencia. (ents. descritas en la  

L. 358/97, art. 4º). 

Excepto la provisión de los créditos garantizados totalmente por la  

Nación con garantía admisible y por la porción de los créditos  

garantizados parcialmente por la Nación con garantía admisible. 

343 Créditos otorgados a las entidades descentralizadas del orden  

territorial (D. 2187/97, art. 2º). Así como a entidades territoriales cuya  

relación intereses/ahorro operacional supere el 60% o su relación saldo  

de la deuda/ingresos corrientes supere el 80%, siempre y cuando la operación haya sido autorizada por Minhacienda y la entidad se encuentre cumpliendo con los compromisos adquiridos en el plan de desempeño (ents.  

descritas en la L. 358/97, art. 6º). 

344 Provisión créditos otorgados a las entidades descentralizadas del orden  

territorial (D. 2187/97, art. 2º) así como la provisión a los créditos 01 

a entidades territoriales cuya relación intereses/ahorro operacional supere  

el 60% o su relación saldo de la deuda/ingresos corrientes supere el 80%,  

siempre y cuando la operación haya sido autorizada por Minhacienda y la  

entidad se encuentre cumpliendo con los compromisos adquiridos en el plan  

de desempeño (ents. descritas en la L/358/97, art. 6º).  

346 Créditos otorgados a municipios que no sean capitales de departamento; 

departamentos, distritos y capitales de departamento que sobrepasen 

los niveles de crecimiento del saldo de la deuda del IPC proyectado por el 

Banco de la República (ents. descritas en la L. 358/97, art. 5º). Excepto los  

créditos garantizados totalmente por la Nación con garantía admisible 

y la porción de los créditos garantizados parcialmente por la Nación 

con garantía admisible. 

347 Provisión créditos otorgados a municipios que no sean capitales de  

departamentos, distritos y capitales de departamento que  

sobrepasen los niveles de crecimiento del saldo de la deuda del IPC proyectado  

por el Banco de la República (ents. descritas en la L. 358/97, art. 5º), excepto la 

provisión de los créditos garantizados totalmente por la Nación con  

garantía admisible y la porción de la provisión de los créditos  

garantizados parcialmente por la Nación con garantía admisible. 

355 Bienes entregados en leasing financiero inmobiliario para vivienda, netos  

de depreciación o amortización. 

360 Bienes entregados en leasing financiero diferentes a leasing inmobiliario  

para vivienda, netos de depreciación o amortización. 

365 Bienes entregados en leasing operativo, netos de depreciación o amortización. 

370 Los derechos originados en operaciones celebradas con derivados que sean 

cubiertas con títulos emitidos por la Nación denominadas en dólares. 

375 Las operaciones con derivados que sean cubiertas con títulos emitidos  

por la Nación, denominados en dólares, computarán por el ciento por ciento 

de la diferencia entre el derecho y la obligación del derivado, valorados 

a precio de mercado de acuerdo con la metodología definida en el capítulo 

18 de la circular básica contable y financiera, cuando esta diferencia sea positiva. 

380 Tratándose de opciones, se aplicará el anterior procedimiento solamente para  

aquellas compradas o adquiridas. 

385 Inversiones forzosas como hasta el vencimiento. 

390 Desvalorización de inversiones directas e indirectas de capital y en bonos  

obligatoriamente convertibles en acciones en entidades vigiladas por la  

Superintendencia Bancaria, respecto de las cuales no haya lugar a consolida- 

ción, excepto las desvalorizaciones de inversiones de capital en Finagro y las 

desvalorizaciones de inversiones de capital efectuadas en otra institución  

financiera para adelantar un proceso de adquisición, durante los plazos  

establecidos en el inciso 2º del numeral 2º o en el párrafo 2º del artículo 63 

del estatuto orgánico del sistema financiero. 

N. del D.: Esta circular externa va dirigida a los representantes legales y revisores fiscales de los establecimientos de crédito.

(Nota: Modificado por la Circular 5 de 1999 de la Superintendencia Bancaria).

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