CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 11 DE 2001 

(Enero 26)

Destinatario: Creadores de mercado y aspirantes a creadores de mercado, bolsas de valores, Superintendencia de Valores, Superintendencia Bancaria, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, oficina principal y sucursales del Banco de la República y Fogafin.

MANUAL DE OPERACIONES DE MERCADO Hoja 7-7 

Asunto 7: Mecanismos para la colocación en el mercado secundario de bonos de capitalización banca pública Fogafin

3.3. Procedimientos para la colocación por subasta

3.3.1. Convocatoria. El Fogafin definirá para las semanas monetarias respectivas, su disposición de colocación de los bonos de capitalización banca pública Fogafin, realizándose preferiblemente la primera y tercera semana monetaria de cada mes para las series 1 y 3 y la segunda y cuarta semana monetaria para la serie 2. Entiéndase por primera semana monetaria aquélla que entre lunes y viernes incluya por lo menos tres días del mes que se inicia.

Las subastas de los bonos de capitalización banca pública Fogafin se llevarán a cabo los días martes, con excepción de los días no bancarios en cuyo caso se realizará la subasta el siguiente día bancario. Se entiende por día no bancario aquél en que el Banco de la República no preste sus servicios.

El Banco de la República en nombre de Fogafin anunciará vía Sebra a través del sistema DCV con por lo menos dos días bancarios de anticipación a cada subasta, la disposición de vender los bonos de capitalización banca pública Fogafin previamente determinados por el Fogafin, fijando la fecha y los cupos de venta respectivos en términos de valor nominal vigente en la fecha de la subasta (es decir con el valor de los intereses capitalizados en trimestres anteriores durante el primer año de vigencia del título). La primera subasta se avisará con un día de antelación.

(Esta hoja reemplaza la hoja 7-7 de la Circular Reglamentaria Externa SGMR-OM 57 de noviembre 20 de 2000).

BANCO DE LA REPÚBLICA Hoja 7-27 

MANUAL DE OPERACIONES DE MERCADO

CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 11 DE 2001

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Destinatario: Creadores de mercado y aspirantes a creadores de mercado, bolsas de valores, Superintendencia de Valores, Superintendencia Bancaria, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, oficina principal y sucursales del Banco de la República y Fogafin.

Asunto 7: Mecanismos para la colocación en el mercado secundario de bonos de capitalización banca pública Fogafin

ANEXO 4

Ejemplo de liquidación de los bonos de capitalización banca pública Fogafin

1. Condiciones financieras

Bonos de capitalización banca pública Fogafin serie 3

Fecha emisión: 11-ago.-99

Fecha vencimiento: 11-ago.-05

Fecha de cumplimiento: 11-dic.-00

Valor oficial en el momento de la emisión: 1.000.000.00

2. DTF efectiva anual

 DTF e.a.
DTF vigente el11-ago.-9919.25%
DTF vigente el11-nov.-9918.24%
DTF vigente el11-feb.-0010.59%
DTF vigente el11-mayo-0011.58%
DTF vigente el11-nov.-0013.27%
DTF vigente el11-dic.-0013.23%

1. Valor nominal del título

Se establece el valor nominal en la fecha de cumplimiento de la subasta. Para este efecto se calcula sucesivamente el valor nominal al final de cada período de capitalización de intereses (3) Para efecto de los cálculos en el ejemplo se utilizan tres decimales en las cifras porcentuales y dos en las cifras en pesos.(3) .

(Esta hoja se adiciona).

BANCO DE LA REPÚBLICA Hoja 7-28 

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Destinatario: Creadores de mercado y aspirantes a creadores de mercado, bolsas de valores, Superintendencia de Valores, Superintendencia Bancaria, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, oficina principal y sucursales del Banco de la República y Fogafin.

Asunto 7: Mecanismos para la colocación en el mercado secundario de bonos de capitalización banca pública Fogafin

Cálculo del valor nominal para el 11 de noviembre de 1999:

 

(Esta hoja se adiciona).

BANCO DE LA REPÚBLICA Hoja 7-29 

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Destinatario: Creadores de mercado y aspirantes a creadores de mercado, bolsas de valores, Superintendencia de Valores, Superintendencia Bancaria, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, oficina principal y sucursales del Banco de la República y Fogafin.

Asunto 7: Mecanismos para la colocación en el mercado secundario de bonos de capitalización banca pública Fogafin

Cálculo del precio sucio:

Para el cálculo del precio debe tener en cuenta que la rentabilidad de los bonos de capitalización banca pública Fogafin, durante el primer año de vigencia y el primer trimestre del segundo año de vigencia, para todas sus series será equivalente a la DTF. A partir del segundo trimestre del segundo año de vigencia, los bonos de capitalización banca pública Fogafin serie 3 tendrán un margen sobre la DTF de 2%.

 

Precio: 101.180%

Valor costo: 101.180% x $ 1.148.857.69 = $ 1.162.414.21

(Esta hoja se adiciona).

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