CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSMAR-33 de 2000 

Destinatarios: Oficina principal y sucursales del Banco de la República; intermediarios del mercado cambiario; personas naturales o jurídicas que efectúen operaciones de cambio.

Hoja 7.1

Asunto 7: Operaciones de derivados

(Nota: Reemplazado el presente asunto por la Circular Reglamentaria Externa DODM-9 de 2002 del Banco de la República).

Objetivo

Esta circular tiene como propósito señalar las condiciones que deben observar los intermediarios del mercado cambiario y residentes en el país para realizar operaciones de derivados con agentes del exterior, de conformidad con lo establecido en la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República. Adicionalmente, se establece el procedimiento que los intermediarios del mercado cambiario y los residentes en el país deben seguir para la presentación de la declaración de cambio. y el envío de la información al departamento de seguimiento monetario y análisis de riesgo y al departamento de cambios internacionales del Banco de la República.

1. Agentes del exterior autorizados para operaciones de derivados.

A efectos de lo previsto en el capítulo VIII de la Resolución 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República, se entiende como agentes del exterior profesionales para la realización de operaciones de derivados a:

1. Los intermediarios, distribuidores o proveedores de servicios de inversión relativos a productos de derivados registrados ante las autoridades estatales reguladoras de mercados de futuros de países miembros de la Organización para la Cooperación Económica y el Desarrollo (OECD) o ante entidades privadas autoreguladoras o bolsas sometidas a la supervisión de autoridades estatales reguladoras de mercados de futuros de países miembros de la OECD, que tengan

Esta Circular reemplaza en su totalidad a la Circular Reglamentaria UOM-49 del 29 de abril de 1997.

Banco de la República 

Manual del departamento de seguimiento monetario y análisis de riesgo

Circular Reglamentaria Externa DSMAR-33 23 de junio de 2000

Destinatarios: Oficina principal y sucursales del Banco de la República; intermediarios del mercado cambiario; personas naturales o jurídicas que efectúen operaciones de cambio.

Asunto 7: Operaciones de derivados

Hoja 7.2

transacciones en derivados por un valor principal nominal de por lo menos US $ 1.000.000.000 en el año calendario inmediatamente anterior al de la fecha de la operación.

En estas categorías se encuentran, entre otros, los intermediarios o distribuidores de productos derivados inscritos en la Asociación Nacional de Futuros (NFA) de los Estados Unidos de América que operan bajo la supervisión de la Comisión Federal de Comercio de Futuros (CFTC), del gobierno de los Estados Unidos de América o los intermediarios o distribuidores de productos derivados inscritos en la Autoridad de Servicios Financieros de Gran Bretaña (FSA).

2. Los no residentes que tengan transacciones en derivados por un valor principal nominal de por lo menos US$ 1.000.000.000 en el año calendario inmediatamente anterior al de la fecha de la operación.

El cumplimiento de las condiciones previstas por esta circular por parte de los agentes del exterior para la realización de operaciones de derivados no puede interpretarse como una garantía de solvencia y cumplimiento de tales agentes. Es responsabilidad de los intermediarios del mercado cambiario y de los residentes la verificación y evaluación de los riesgos de solvencia y mercado de las contrapartes con las cuales hacen sus operaciones.

Esta Circular reemplaza en su totalidad a la Circular Reglamentaria UOM-49 del 29 de abril de 1997.

Banco de la República 

Manual del departamento de seguimiento monetario y análisis de riesgo

Circular Reglamentaria Externa DSMAR-33 23 de junio de 2000

Destinatarios: Oficina principal y sucursales del Banco de la República; intermediarios del mercado cambiario; personas naturales o jurídicas que efectúen operaciones de cambio.

Asunto 7: Operaciones de derivados

Hoja 7.3

2. Suministro de información de los intermediarios del mercado cambiario

Los intermediarios del mercado cambiario deben suministrar diariamente al Banco de la República en Bogotá, departamento de seguimiento monetario y análisis de riesgo, un reporte detallado de cada una de las operaciones de derivados celebradas en cada día. Dicha información será remitida utilizando los formatos contenidos en el reporte de operaciones de derivados - Anexo 1. El reporte diario de las operaciones debe ser remitido vía correo electrónico a la siguiente dirección: derivados@banrep.gov.co a más tardar a las 10:00 a.m. del día hábil inmediatamente siguiente a la fecha de las operaciones negociadas. El Banco de la República informará a las autoridades de vigilancia del régimen cambiario sobre el incumplimiento del plazo aquí previsto.

En el caso de las transacciones del mercado interbancario local se debe reportar al Banco de la República el nombre del agente vendedor del contrato a futuro y el nombre de su contraparte. Al tratarse de un swap (permuta financiera) deberá reportar el vendedor a futuro e indicar el nombre de su contraparte. Cuando se trate de operaciones con terceros, se debe indicar su sector económico de acuerdo con la tabla prevista en el reporte de operaciones de derivados - anexo 2. En el caso de la utilización simultánea de distintos instrumentos de cobertura o de derivados peso-dólar, deberá reportar la operación consolidada.

Esta Circular reemplaza en su totalidad a la Circular Reglamentaria UOM-49 del 29 de abril de 1997.

Banco de la República 

Manual del departamento de seguimiento monetario y análisis de riesgo

Circular Reglamentaria Externa DSMAR-33 23 de junio de 2000

Destinatarios: Oficina principal y sucursales del Banco de la República; intermediarios del mercado cambiario; personas naturales o jurídicas que efectúen operaciones de cambio.

Asunto 7: Operaciones de derivados

Hoja 7.4

El Banco de la República, a través del departamento de seguimiento monetario y análisis de riesgo, podrá solicitar cualquier información adicional que considere necesaria para el registro estadístico de las operaciones de derivados.

3. Conservación de documentos

Los intermediarios del mercado cambiario y los residentes deberán conservar todos los documentos necesarios para acreditar ante los organismos de vigilancia e inspección del régimen de cambios que los agentes del exterior con quienes hayan transado cumplen con los requisitos de contraparte de que trata esta circular.

4. Declaración de cambio

4.1. Intermediarios del mercado cambiario

El diligenciamiento por parte de los intermediarios del mercado cambiario de cualquiera de los formatos contenidos en el reporte de operaciones de derivados - anexo 1 de que trata esta circular, operará como la declaración de cambio requerida por el artículo 1º de la Resolución Externa 8 de 2000 para las operaciones de derivados realizadas por los residentes con los intermediarios del mercado cambiario.

Esta Circular reemplaza en su totalidad a la Circular Reglamentaria UOM-49 del 29 de abril de 1997.

Banco de la República 

Manual del departamento de seguimiento monetario y análisis de riesgo

Circular Reglamentaria Externa DSMAR-33 23 de junio de 2000

Destinatarios: Oficina principal y sucursales del Banco de la República; intermediarios del mercado cambiario; personas naturales o jurídicas que efectúen operaciones de cambio.

Asunto 7: Operaciones de derivados

Hoja 7.5

4.2 Residentes en el país

Los residentes en el país deberán canalizar obligatoriamente a través de los intermediarios del mercado cambiario o mediante cuentas de compensación los ingresos y egresos de operaciones de derivados.

Cuando los ingresos o egresos de operaciones de derivados se canalicen mediante los intermediarios del mercado cambiario, el residente deberá diligenciar la declaración de cambio 5 de la Circular Reglamentaria DCIN - 31 de junio 6 de 2000 “declaración de cambio por servicios transferencias y otros conceptos”. En la casilla correspondiente a numeral cambiario (#10 y # 12) del formulario se marcará el código 5910 operaciones de derivados - egresos o, el código 5375 operaciones de derivados - ingresos según corresponda, de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-31 de junio 6 de 2000.

Cuando los ingresos o egresos de operaciones de derivados se canalicen mediante cuentas corrientes de compensación, el residente deberá diligenciar el formulario 10 de la Circular Reglamentaria DCIN - 31 de junio 6 de 2000 “relación de operaciones de cuenta corriente de compensación” o su anexo cuando a ello haya lugar. En la casilla correspondiente a numeral cambiarlo (#16 y #18) del formulario se marcará el código 5910 operaciones de derivados - egresos o, el código 5375 operaciones de derivados - ingresos según corresponda, de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-31 de junio 6 de 2000.

Esta Circular reemplaza en su totalidad a la Circular Reglamentaria UOM-49 del 29 de abril de 1997.

N. del D.: Esta circular reglamentaria está dirigida a oficina principal y sucursales del Banco de la República; intermediarios del mercado cambiario; personas naturales o jurídicas que efectúen operaciones de cambio.

(Nota: Reemplazado el presente asunto por la Circular Reglamentaria Externa DODM-9 de 2002 del Banco de la República).

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