CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DFV-45 DE 1999 

(Septiembre 22)

Asunto: 69 Bonos alivios a deudores hipotecarios - emergencia económica.

Hoja Nº 69-1

1. Antecedentes. La junta directiva del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, Fogafin, en sesión del 13 de julio de 1999 aprobó la emisión de bonos del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras denominados “bonos alivios a deudores hipotecarios - emergencia económica”.

El objeto de esta emisión de bonos es obtener los recursos requeridos por Fogafin para la financiación de la línea de crédito mediante la cual las entidades financieras otorgaron crédito a los deudores hipotecarios beneficiarios del programa de alivios, en concordancia con los artículos 11, 12 y 13 del Decreto 2331 de 1998 expedido en virtud de las facultades concedidas por el Decreto 2330 de 1998, por el cual se declaró la emergencia económica y social.

El Fondo de Garantías de Instituciones Financieras y el Banco de la República suscribieron un contrato para la administración de estos bonos en el depósito central de valores, DCV, según autorización de la Junta Directiva del Banco de la República.

De acuerdo con el reglamento de emisión y colocación expedido por Fogafin, los denominados “bonos alivios a deudores hipotecarios - emergencia económica” tendrán las características y condiciones que se resumen en esta circular.

2. Principales características de los bonos

• Ley de circulación: a la orden.

• Se denominan en moneda legal colombiana.

• Monto de la emisión: Doscientos cuarenta y un mil millones de pesos ($241.000.000.000).

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• Monto mínimo de suscripción: un millón de pesos ($1.000.000)

• Monto mínimo de fraccionamiento: un millón de pesos ($1.000.000)

• Plazo: de acuerdo con su clase, el plazo de los títulos será el que se relaciona a continuación:

ClasePlazos
AIgual a la vida media de los créditos administrados por cada establecimiento
BIgual a la vida media de los créditos administrados por cada establecimiento
CIgual a la vida media de los créditos administrados por cada establecimiento

• En todas las clases el plazo se contará a partir de la fecha de emisión del bono.

• Se expiden mediante registro en el depósito central de valores - DCV, y se administran en forma desmaterializada en el mencionado depósito. Los costos por el manejo de los bonos en el DCV serán asumidos por Fogafin.

• Fogafin podrá prepagar los títulos total o parcialmente a las tasas de mercado determinadas con sujeción a las tasas de referencia para cada uno de los plazos, previa información a los tenedores de los bonos con una antelación no inferior a sesenta (60) días. Esto sin perjuicio de lo dispuesto en el numeral 5º del artículo 1.2.4.2 de la Resolución 400 de 1995 emitida por la Superintendencia de Valores.

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• Los bonos tendrán la siguiente rentabilidad:

ClaseRentabilidadObservaciones
ACM + 13Para el cálculo de intereses se tomará la corrección monetaria anual vigente en el momento de vencimientos del período de causación de intereses. La adición de los puntos se hará sobre una base multiplicativa [[(1+CM/100)x(1+13/100)]-1]x100
BIPCPara el cálculo de intereses se tomará la inflación anual proyectada por el Banco de la República para el año siguiente, vigente en el momento de vencimiento del período de causación de intereses.
CIPC+5Para el cálculo de intereses se tomará la inflación anual proyectada por el Banco de la República para el año siguiente, vigente en el momento de vencimiento del período de causación de intereses. El margen se sumará al índice.

Los intereses se liquidarán y pagarán trimestre vencido y la amortización del capital será única al vencimiento. Para todos los efectos, los intereses se causarán a partir de la fecha de emisión del título sobre una base de 365 días.

Se calculará la tasa efectiva y posteriormente su equivalente en trimestre vencido; la tasa así obtenida se aplicará al monto de capital vigente durante el período de intereses a cancelar.

• Las acciones para el cobro de los intereses y del capital de los bonos prescriben en cuatro (4) años contados desde la fecha de su exigibilidad.

3. Expedición de los bonos en el DCV. Los bonos serán suscritos por los establecimientos de crédito que hayan otorgado créditos a los deudores hipotecarios para la financiación de alivios autorizado por los

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artículos 11, 12 y 13 del Decreto 2331 de 1998 expedido en virtud de las facultades concedidas por el Decreto 2330 de 1998 por el cual se declaró la emergencia económica y social.

El Fondo de Garantías de Instituciones Financieras mediante oficio suscrito por los funcionarios autorizados por dicha entidad, dirigido al director del departamento de fiduciaria y valores del Banco de la República, ordenará la expedición de los bonos, para lo cual informará, entre otras, las siguientes características: valor nominal, valor costo, rentabilidad, vigencia, vencimiento, intereses, plazo y beneficiario.

El Banco de la República procederá a la expedición de los bonos en el DCV de acuerdo con las características indicadas por Fogafin.

Una vez expedidos, la transferencia de los bonos por cambio de titularidad, se efectuará de conformidad con lo establecido en el reglamento del DCV.

4. Pago de rendimientos. Una vez Fogafin sitúe los recursos correspondientes, el DCV efectuará los pagos en la fecha de exigibilidad, mediante abono a la cuenta de depósito del depositante directo; si la fecha de exigibilidad de los intereses coincide con un día no laborable, el pago se efectuará el día hábil inmediatamente siguiente.

5. Amortización de capital. El valor nominal del bono se pagará en su totalidad al vencimiento del mismo, mediante abono en cuenta de depósito del depositante directo, una vez Fogafin sitúe los

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recursos correspondientes.

Si la fecha de exigibilidad del capital coincide con un día no laborable, el pago se efectuará el día hábil inmediatamente siguiente.

6. Retención en la fuente. Los rendimientos financieros que generen estos bonos, son sujetos a retención en la fuente, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

7. Información adicional. El departamento de fiduciaria y valores, por conducto de su sección de servicio al cliente, atenderá cualquier solicitud de información en los siguientes teléfonos directos 2867427, 2819669, 2438771 y 2862723.

Para información referente a la colocación de los bonos pueden contactar a Fogafin en los siguientes teléfonos: 285 73 73, 285 99 51, 285 91 47.

N. del D.: Esta circular va dirigida a establecimientos bancarios, corporaciones de ahorro y vivienda, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial, compañías de leasing, cooperativas financieras, sociedades fiduciarias, sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías, bolsas de valores, Superintendencia Bancaria, Finagro, Fogafin, Deceval, oficina principal y sucursales del Banco de la República.

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