Banco de la República

CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-141 DE 2012 

(Noviembre 7)

Manual Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados

Hoja 3-00

Asunto 3: Condiciones para la liquidación de las operaciones monetarias del Banco de la República.

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 141 de abril 3 de 2014 del Banco de la República)

La presente circular reemplaza las hojas 3Al-7 de julio 31 de 2012 y 3A1-8 de abril 23 de 2009 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-141, correspondiente al Asunto 3: “Condiciones para la liquidación de las operaciones monetarias del Banco de la República”, del Manual Corporativo del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados.

Las modificaciones se realizan para complementar los casos especiales incluidos en el Anexo 1 en cuanto a los haircutsaplicables a los títulos de contenido crediticio diferentes a bonos de deuda pública (TES), títulos emitidos por el Banco de la República (TBR), títulos de desarrollo agropecuario emitidos por Finagro (TDA), Bonos para la Seguridad, Bonos para la Paz, Títulos de Reducción de Deuda (TRD) y Bonos emitidos por Fogafin.

Manual Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados

Hoja 3A1-7

Asunto 3: Condiciones para la liquidación de las operaciones monetarias del Banco de la República.

 

DODM141 A.JPG
 

 

El valor de mercado correspondiente en moneda legal se obtendrá al multiplicar este valor por la tasa de conversión de la denominación vigente para el día de la operación,

 

CRE141 B.JPG
 

 

y el valor descontado con el haircut total, por el cual se recibe el título en repo será,

 

CRE141 C.JPG
 

 

4. Casos especiales.

4.1. Haircut de los Títulos de Desarrollo Agropecuario emitidos por Fina gro (TDA):

Estos títulos tendrán un haircut fijo del 7%.

4.2. Haircuts de los Bonos para la Seguridad, Bonos para la Paz, Títulos de Reducción de Deuda (TRD), y Bonos emitidos por Fogafin:

Estos títulos tendrán un haircut fijo del 10%.

Manual Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados

Hoja 3A1-8

Asunto 3: Condiciones para la liquidación de las operaciones monetarias del Banco de la República.

4.3. Cupones de intereses de los TES tasa fija en pesos:

Para el haircut aplicable a estos cupones, se debe tomar el mismo haircut calculado para el título completo.

4.4. TES de corto plazo:

En estos casos se debe tomar el haircut del TES tasa fija pesos completo, más cercano en días al vencimiento.

4.5. Otros títulos:

Los títulos de contenido crediticio diferentes a bonos de deuda pública (TES), títulos emitidos por el Banco de la República (TBR), títulos de desarrollo agropecuario emitidos por Finagro (TDA), Bonos para la Seguridad, Bonos para la Paz, Títulos de Reducción de Deuda (TRD) y Bonos emitidos por Fogafin tendrán un haircut Fijo del 20%.

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 141 de abril 3 de 2014 del Banco de la República)