CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-144 DE 2004

 

CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-144 DE 2004 

(Agosto 25)

Hoja 6-00

Asunto 6: Operaciones de derivados

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

La presente circular reglamentaria externa reemplaza en su totalidad a la Circular Reglamentaria Externa DODM-09 de febrero 6 de 2002, correspondiente al asunto 6: “Operaciones de derivados”.

La circular incorpora las siguientes medidas: i) establece que los residentes deben reportar sus operaciones de derivados cuando se realicen con agentes del exterior, ii) exige que se acredite la existencia de las obligaciones con el exterior en aquellas operaciones de derivados celebradas entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, en las que se pacte la entrega de divisas y iii) modifica el reporte de las operaciones de derivados, incluyendo el reporte del ejercicio de opciones de tipo de cambio y las modificaciones en las condiciones de los contratos.

Los formatos anexos a esta circular deberán utilizarse una vez sean publicados en la página del Banco de la República en internet (el banco informará oportunamente la fecha de publicación de dichos formatos). Mientras ello sucede, la información continuará reportándose en los formatos que aparecen en la red. El número de consecutivo que se menciona en el instructivo de formatos empezará a operar una vez se haga la actualización de los mismos en internet.

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-1

1. Origen.

Esta circular reglamenta la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas que la modifiquen, adicionen o complementen (en adelante Res. 8/00) sobre los agentes del exterior que realizan operaciones de derivados de manera profesional, la sustentación de las obligaciones pendientes con el exterior que den lugar a la entrega de divisas en los derivados suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, el suministro de información sobre operaciones de derivados, y la declaración de cambio.

2. Agentes del exterior para realizar operaciones de derivados.

Para efectos de lo previsto en el régimen de derivados de la Resolución 8 de 2000 los agentes del exterior que realizan operaciones de derivados de manera profesional son:

2.1. Los registrados ante autoridades estatales reguladoras de mercados de futuros de países miembros de la Organización para la Cooperación Económica y el Desarrollo, OECD, o ante entidades privadas autorreguladoras (por ejemplo, bolsas de valores) sometidas a la supervisión de las mismas autoridades estatales, que hayan realizado operaciones con derivados en el año calendario inmediatamente anterior a la operación por un valor nominal superior a mil millones de dólares de los Estados Unidos de América.

En esta categoría se encuentran, entre otros, los registrados ante la Asociación Nacional de Futuros, NFA, de los Estados Unidos de América que operan bajo la supervisión de la Comisión Federal de Comercio de Futuros, CFTC, del Gobierno de los Estados Unidos de América y los registrados ante la autoridad de servicios financieros de Gran Bretaña, FSA.

2.2. Los no residentes que hayan realizado operaciones con derivados en el año calendario inmediatamente anterior a la operación por un valor nominal superior a mil millones de dólares de los Estados Unidos de América.

No se puede interpretar como garantía de solvencia y cumplimiento que un agente del exterior cumpla las condiciones previstas en esta circular. Continuará siendo responsabilidad de los intermediarios del mercado cambiario y los residentes la adecuada evaluación del riesgo de sus contrapartes.

3. Sustentación de las obligaciones con el exterior.

En los contratos de derivados suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, en los cuales se pacte la entrega de divisas dado que se tiene una obligación pendiente con el exterior, es necesario presentar al intermediario del mercado cambiario con el cual se efectúe la canalización de las divisas la documentación pertinente que acredite la existencia de la mencionada obligación (por ejemplo: endeudamiento externo, importación de bienes, etc.).

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-2

4. Información sobre operaciones de derivados.

4.1. Consecución y trámite de los formatos.

El anexo de esta circular contiene los formatos que los intermediarios y los residentes deben utilizar para reportar las operaciones de derivados, el instructivo para tramitar los formatos y la tabla de clasificación de actividades económicas. Lo anterior está disponible también en la siguiente dirección: http://www.banrep.gov.co/reglam/opderiv4.htm.

Los residentes solo deben reportar las operaciones de derivados en el caso en que el derivado se haya pactado con un agente del exterior. Cuando los residentes pacten derivados con un intermediario del mercado cambiario, este último debe reportar la operación.

Las operaciones a plazo con cumplimiento financiero, OPCF, realizadas entre sociedades comisionistas de bolsa o por contrato de comisión serán reportadas por la Bolsa de Valores de Colombia al Banco de la República.

4.2. Envío de información.

Los intermediarios del mercado cambiario y los residentes deberán informar a más tardar a las 10:00 a.m. las operaciones de derivados realizadas el día hábil inmediatamente anterior incluyendo el ejercicio de opciones de tipo de cambio. La información deberá ser enviada al correo electrónico: derivados@banrep.gov.co, en los formatos del anexo de esta circular. Se recomienda leer cuidadosamente el instructivo anexo antes de llenar los formatos.

Los cambios en las condiciones de las operaciones de derivados durante la vigencia del contrato se deben reportar el día hábil siguiente. No se pueden realizar cambios después del vencimiento del contrato.

El Banco de la República podrá solicitar cualquier información adicional que considere necesaria para el registro estadístico de las operaciones de derivados e informar a la Superintendencia Bancaria y a la Superintendencia de Valores cualquier incumplimiento.

En caso de encontrar dificultades para el envío de la información a través de la dirección electrónica indicada anteriormente, los formatos deberán ser remitidos por fax al 2813018 del departamento de operaciones y desarrollo de mercados.

5. Conservación de documentos.

Los intermediarios del mercado cambiario y los residentes deberán conservar todos los documentos necesarios para acreditar ante la Superintendencia Bancaria y la Superintendencia de Valores que los agentes del exterior con quienes hayan realizado operaciones cumplen con el numeral 2º de esta circular.

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-3

6. Declaración de cambio.

6.1. Intermediarios del mercado cambiario.

El último formato del anexo de esta circular que haya sido reportado antes del vencimiento del contrato hará las veces de la declaración de cambio en las operaciones de derivados para el intermediario del mercado cambiario.

6.2. Residentes.

Los residentes en el país deberán canalizar obligatoriamente a través de los intermediarios del mercado cambiario o mediante cuentas de compensación los ingresos y egresos de operaciones de derivados.

Cuando los ingresos o egresos de operaciones de derivados se canalicen a través de los intermediarios del mercado cambiario, el residente deberá diligenciar la declaración de cambio número 5 “Declaración de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos”. Y, cuando se canalicen a través de cuentas de compensación, el residente deberá diligenciar el formulario número 10 “Relación de operaciones de cuenta corriente de compensación” de la circular reglamentaria externa del departamento de cambios internacionales, “Procedimientos aplicables a las operaciones de cambio” o su anexo, cuando a ello haya lugar.

En ambos casos, la(s) casilla(s) del numeral cambiario se marcará(n) con el código 5910 (operaciones de derivados-egresos) o, 5375 (operaciones de derivados-ingresos), de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la circular reglamentaria externa anteriormente citada.

(Nota: Modificada la hoja 6-2 y 6-3 por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2004 del Banco de la República)

(Nota: Modificada la hoja 6-1, 6-2 y 6-3 por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2005 del Banco de la República)

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A1-1

ANEXO 1

Instructivo para tramitar formatos

Recomendaciones para el buen uso de los formatos

• Estos formatos son leídos por una aplicación automatizada, por lo que cualquier modificación afectará el procesamiento de la información. No altere el formato de las columnas. No borre ni inserte filas o columnas. No cambie el nombre de las hojas.

• Las columnas sombreadas contienen listas desplegables para seleccionar una opción (clic lado derecho de la celda). Por favor utilícelas.

• Las columnas contienen instrucciones para introducir los datos, de tal forma que sea fácil y rápido completarlas. Adicionalmente están formateadas y validan los datos de entrada, por tanto los formatos de las celdas no deben ser modificados en ningún caso.

• La celda sombreada en amarillo bajo el título “entidad” contiene la lista desplegable de intermediarios del mercado cambiario, con el fin de identificar la entidad que está reportando las operaciones de derivados. Al seleccionar el nombre de su entidad de esta lista, aparecerá automáticamente el NIT y el código asociado en las casillas inferiores. Es de vital importancia que se asegure seleccionar correctamente la entidad, puesto que la aplicación automatizada toma estas tres referencias como claves para la clasificación de los datos. Los residentes y los intermediarios del mercado cambiario (solo en el caso de no encontrar el nombre de la entidad en la lista desplegable), deben escribir su nombre y su respectivo NIT (en estos casos deje en blanco la casilla de código asociado).

• En la columna “Número consecutivo” debe poner el número consecutivo correspondiente a la operación que está registrando. Los cambios en las condiciones de la operación o el ejercicio de opciones se deben reportar bajo el número consecutivo con que inicialmente reportó la operación.

• La columna “Nombre de la contraparte” despliega una lista con establecimientos de crédito, sociedades comisionistas de bolsa, fondos de pensiones obligatorios y fondos de cesantía. Si va a usar alguna de estas entidades despliegue la lista; o de lo contrario escriba el nombre de la contraparte y el NIT.

• La columna “código del sector” despliega una lista de actividades económicas con sus respectivos códigos, con el fin de catalogar la contraparte con la cual se realizó el negocio de acuerdo con la clasificación industrial internacional uniforme (1) . Esta misma lista se encuentra en el anexo 1 de esta circular.

(1) El Departamento Administrativo Nacional de Estadística, DANE, realizó una única clasificación de actividades económicas para Colombia, a partir de la clasificación industrial internacional uniforme, CIIU, aprobada por la Organización de las Naciones Unidas. Esta clasificación, de acuerdo con la Resolución 56 del 23 de enero de 1998, expedida por el DANE, “deberá utilizarse de manera obligatoria

(Nota: Modificada la hoja6-A1-1 del anexo 1 por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2005 del Banco de la República)

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A1-2

por todas las entidades de carácter privado u oficial que produzcan estadísticas utilizando la actividad económica como variable de análisis.

• En la columna “opcionalidad” debe registrar si la operación tiene algún tipo de opción. En el caso en que la operación tenga alguna opción en el contrato, debe especificar el tipo de opción en la columna “tipo de opcionalidad”.

• En los formatos en los que se deben registrar los negocios pactados en monedas diferentes al par peso/dólar, aparecen dos columnas que despliegan los códigos swiftde las monedas sobre las que se pueden hacer derivados de tasa de cambio de acuerdo con la Resolución 8 de 2000. Identifique aquellas involucradas en las transacciones reportadas; si una de las monedas es el dólar, esta se debe registrar como moneda 1.

• En los swaps para el primer intercambio de flujos, en el caso en que se haga de contado, la fecha de vencimiento es la misma de la negociación. Cada intercambio de flujos se debe registrar en una fila diferente, sin embargo todos los flujos que hacen parte del swap deben tener la misma fecha de negociación y el mismo número consecutivo.

• En el caso de la utilización simultánea de distintos instrumentos de cobertura o de derivados peso-dólar, deberá reportar la operación consolidada.

• Se requiere excel 97 o versiones posteriores.

• Para resolver cualquier duda sobre este formato comunicarse al teléfono 3431111 ext. 0329 del departamento de operaciones y desarrollo de mercados de la subgerencia monetaria y de reservas o al correo electrónico derivados@banrep.gov.co.

Definiciones a tener en cuenta

• Operaciones de derivados: De acuerdo con la Resolución 8 de 2000, sección III, artículo 44, las operaciones de derivados se entienden como aquellas pactadas con vencimiento después de dos días hábiles inmediatamente siguientes.

• “Forwards” de cumplimiento efectivo (DF): Aquellas operaciones en las cuales en el momento de su cumplimiento las partes realizan la entrega física de las divisas involucradas en la operación.

• “Forwards” de cumplimiento financiero (NDF): Aquellas operaciones en las cuales el cumplimiento se hace únicamente con la entrega del diferencial entre el precio pactado en la operación a futuro y el precio de mercado del valor correspondiente el día del cumplimiento de la operación.

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A1-3

• Tasa de contado: Se define como la tasa de cambio de mercado, en el momento de la realización del contrato, contra la cual se calcula la devaluación implícita de la tasa futura.

• Tasa de referencia: Se define como la tasa de cambio de mercado, convenida entre las partes, con el fin de ser utilizada para la liquidación de los contratos cuyo cumplimiento es financiero (NDF). De acuerdo con la Resolución 8 de 2000, sección II, artículo 43, “La liquidación de los contratos suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, debe realizarse en moneda legal colombiana a la tasa de referencia acordada o en su defecto a la tasa de cambio representativa del mercado del día del pago, salvo que tengan una obligación pendiente con el exterior y se haya pactado entre las partes la entrega de las divisas ...”.

• Opciones americanas: Son las opciones que pueden ser ejercidas en cualquier momento hasta su fecha de vencimiento.

• Opciones europeas: Son las opciones que solo pueden ser ejercidas en la fecha del vencimiento.

• Swap: transacción que involucra el intercambio de dos monedas (solamente el principal) en dos momentos del tiempo. El primer intercambio se realiza a una tasa acordada la cual es por lo general diferente a la del segundo intercambio, momento en el cual se reversa la operación

• Swap de monedas y tasa de interés: contrato mediante el cual dos partes se comprometen a intercambiar un flujo de pagos de tasa de interés en diferentes monedas por un período de tiempo e intercambiar el principal a una tasa de cambio acordada en la fecha de madurez del contrato.

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A1-4

Tabla de clasificación de actividades económicas (*)

A. Agricultura, ganadería, caza, silvicultura, extracción de madera, pesca y actividades de servicios conexas.

B. Explotación de minas y canteras, extracción petróleo crudo y gas natural.

C. Industria manufacturera.

D. Suministro de electricidad, gas y agua.

E. Construcción.

F. Comercio.

G. Turismo, hoteles y restaurantes.

H. Transporte, manipulación de carga, almacenamiento y depósito.

I. Correo y telecomunicaciones.

J. Intermediación financiera-Excepto financiación planes de seguros, pensiones y cesantías (divisiones j1 a j14)

J1 Banca central

J2 Bancos comerciales y bancos especializados en cartera hipotecaria

J3 Corporaciones financieras (incluye IFI)

J4 Compañías de financiamiento comercial (incluye compañías de leasing)

J5 Cooperativas financieras y fondos de empleados

J6 Sociedades fiduciarias

J7 Sociedades de capitalización

J8 Actividades de compra de cartera (factoring)

J9 Bolsa de valores

J10 Sociedades comisionistas de bolsa

J11 Casas de cambio

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A1-5

J12 Entidades financieras oficiales especiales: FEN, Icetex, Bancóldex, Finagro, Findeter y Fonade

J13 Otros intermediarios financieros

K Entidad financiera no residente

L Financiación de planes de seguros, pensiones y cesantías (divisiones L1 a L5)

L1 Planes de seguros generales, seguros de vida y reaseguros

L2 Planes de pensiones voluntarias

L3 Planes de cesantías

L4 Planes de pensiones de afiliación obligatoria

L5 Planes de pensiones del régimen de prima media (incluye: Seguro Social, Cajanal, Caprecom, entre otros)

M Actividades empresariales: actividades inmobiliarias, alquiler de maquinaria y equipo, informática y actividades conexas, investigación y desarrollo, otras actividades empresariales

N Administración pública y defensa

O Educación, actividades culturales y deportivas, actividad de asociaciones

P Servicios sociales y de salud

Q Organizaciones y órganos extraterritoriales

R Persona natural

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A2-1

ANEXO 2

Modelo de formatos de reporte de derivados forwards peso-dólar

Entidad: _____________________________

NIT: ________________________________

Código IMC: _________________________

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Número consecutivoTipo de transacciónFecha de negociaciónFecha de vencimientoMonto en US$Nombre de la contraparteCódigo sector (según tabla 1)Tasa de contado ($/US$)Tasa pactada ($/US$) Modalidad de cumplimientoTasa de referenciaOpcionalidad Tipo de opción
             
             
             
             
             
             
             

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A3-1

ANEXO 3

Modelo de formatos de reporte de derivados swaps otras monedas

Entidad: _____________________________

NIT: _________________________________

Código IMC: __________________________

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ver tabla
 Monedas involucradas 
Número consecutivoMoneda 1Moneda 2Tipo de transacciónFecha de negociaciónFecha de vencimientoMonto moneda 1Nombre de la contraparteCódigo sector (según tabla 1)Tasa pactada (moneda 2/moneda 1
          
          
          
          
          
          
          

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A4-1

ANEXO 4

Modelo de formatos de reporte de derivados opciones otras monedas

Entidad: _____________________________

NIT: _________________________________

Código IMC: __________________________

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 Monedas involucradas           
Número consecutivoMoneda 1Moneda 2Tipo de transacción (con relación a moneda 1)Fecha de negociaciónFecha de vencimientoFecha de ejercicioMonto moneda 1Nombre de la contraparteCódigo sector (según tabla 1)Tipo de opciónPrima (moneda 2/moneda 1)Tasa pactada (moneda 2/moneda 1)Condición de ejercicio
              
              
              
              
              
              
              

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A5-1

ANEXO 5

Modelo de formatos de reporte de derivados forwards otras monedas

Entidad: _____________________________

NIT: _________________________________

Código IMC: __________________________

icon
ver tabla
 Monedas involucradas          
Número consecutivoMoneda 1Moneda 2Tipo de transacción (con relación a moneda 1)Fecha de negociaciónFecha de vencimientoMonto moneda 1Nombre de la contraparteCódigo sector (según tabla 1)Tasa pactada (moneda 2/moneda 1)Modalidad de cumplimientoOpcionalidadTipo de opción
             
             
             
             
             
             
             

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A6-1

ANEXO 6

Modelo de formatos de reporte de derivados swaps peso-dólar y tasa de interés

Entidad: _____________________________

NIT: _________________________________

Código IMC: __________________________

icon
ver tabla
Número consecutivoTipo de transacciónFecha de negociaciónFecha de vencimientoMonto en US$Tasa de interés dólaresTasa de interés pesosNombre de la contraparteCódigo sector (según tabla 1)Tasa pactada ($/US$)
          
          
          
          
          
          
          

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A7-1

ANEXO 7

Modelo de formatos de reporte de derivados swaps peso-dólar

Entidad: _____________________________

NIT: _________________________________

Código IMC: __________________________

icon
ver tabla
Número consecutivoTipo de transacciónFecha de negociaciónFecha de vencimientoMonto en US$Nombre de la contraparteCódigo sector (según tabla 1)Tasa pactada ($/US$)
        
        
        
        
        
        
        

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A8-1

ANEXO 8

Modelo de formatos de reporte de derivados opciones peso-dólar

Entidad: _____________________________

NIT: _________________________________

Código IMC: __________________________

icon
ver tabla
Número consecutivoTipo de transacciónFecha de negociaciónFecha de vencimientoFecha de ejercicioMonto en US$Nombre de la contraparteCódigo sector (según tabla 1)Tipo de opción Prima ($/US$) Tasa pactada ($/US$) Condición de ejercicio
            
            
            
            
            
            
            

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

Hoja 6-A9-1

ANEXO 9

Modelo de formatos de reporte de derivados swaps otras monedas y tasa de interés

Entidad: _____________________________

NIT: _________________________________

Código IMC: __________________________

icon
ver tabla
 Monedas involucradas 
Número consecutivoMoneda 1Moneda 2Tipo de transacciónFecha de negociaciónFecha de vencimientoMonto
moneda 1
Nombre de la contraparteCódigo sector (según tabla 1)Tasa pactada (moneda 2/moneda 1)
          
          
          
          
          
          
          

NOTA: La presente circular reglamentaria va destinada a oficina principal y sucursales del banco, intermediarios del mercado cambiario; Bolsa de Valores de Colombia, personas naturales o jurídicas que efectúen operaciones de cambio.

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)

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