CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-276 DE 2004 

(Julio 8)

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa DODM-276 de 2005 del Banco de la República)

Asunto 13: Depósitos remunerados a la dirección general de crédito público y del tesoro nacional-DGCPTN.

Con toda atención nos permitimos presentar el nuevo asunto 13 “Depósitos remunerados a la dirección general de crédito público y del tesoro nacional-DGCPTN” que entra a formar parte del manual del departamento de operaciones y desarrollo de mercados, el cual reglamenta los depósitos que pueden constituir la dirección general de crédito público y del tesoro nacional en el Banco de la República.

Hoja 13-1

1. Origen y objetivos.

La presente circular reglamenta los depósitos remunerados que puede constituir la dirección general de crédito público y del tesoro nacional-DGCPTN —en el Banco de la República, BR—, de acuerdo con las autorizaciones de la Junta Directiva del Banco de la República y sus delegaciones al comité de intervención monetaria y cambiaria, CIMC y al comité operativo de intervención monetaria y cambiaria, COI.

2. Proyección de depósitos remunerados.

La DGCPTN debe enviar diariamente una proyección con la información detallada de las cuantías máximas y los respectivos plazos a los que tiene programados realizar depósitos remunerados para el día siguiente en el BR al jefe de sector financiero del departamento técnico y de información económica, DTIE. Dicha proyección debe ser enviada por la DGCPTN al BR por correo electrónico certificado y por fax a más tardar a las 15:15 horas del día hábil anterior al cual se informa la intención de constituir un depósito remunerado.

Es responsabilidad de la DGCPTN confirmar que la información sea recibida por el DTIE a tiempo. Si a las 15:15 horas no se ha recibido una nueva proyección entonces se entenderá como oficial la última proyección recibida.

El jefe del sector financiero del DTIE debe enviar al jefe de la mesa de dinero, MD, todos los días antes de las 17:00 horas, la proyección oficial vigente de la DGCPTN de los montos que esta tiene programados para realizar cada plazo, para el día hábil inmediatamente siguiente.

3. Negociación.

Los depósitos remunerados se efectuarán en la aplicación que el BR disponga para tal fin a través de los servicios electrónicos del Banco de la República, Sebra, en una sesión de uso exclusivo de la DGCPTN y el Banco de la República. A través de esta sesión, la MD incluirá todos los días, las posturas con los montos informados por el DTIE para cada plazo, de acuerdo a lo estipulado en el numeral 2º de la presente circular. La sesión se abrirá a las 14:00 y se cerrará a las 15:00. A continuación se señalan las condiciones particulares que se deberán seguir para la operación en el sistema.

a) El BR efectuará las posturas para recibir recursos en depósitos remunerados con un monto mínimo de $ 1.000.000.000 (mil millones de pesos), y múltiplos de $ 1.000.000.000 (mil millones de pesos). El límite máximo por operación se encuentra asociado a la póliza global bancaria, que corresponde actualmente al equivalente en pesos de US$ 100 millones liquidados a la TRM vigente para el día.

Hoja 13-1

1. Origen y objetivos.

La presente circular reglamenta los depósitos remunerados que puede constituir la dirección general de crédito público y del tesoro nacional, DGCPTN, —en el Banco de la República, BR—, de acuerdo con las autorizaciones de la Junta Directiva del Banco de la República y sus delegaciones al comité de intervención monetaria y cambiaria, CIMC y al comité de intervención monetaria y cambiaria, COI.

2. Proyección de depósitos remunerados.

La DGCPTN debe enviar diariamente una proyección con la información detallada de las cuantías máximas y los respectivos plazos a los que tiene programados realizar depósitos remunerados para el día siguiente en el BR al jefe de sector financiero del departamento técnico y de información económica, DTIE. Dicha proyección debe ser enviada por la DGCPTN al BR por correo electrónico certificado y por fax a más tardar a las 15:15 horas del día hábil anterior al cual se informa la intención de constituir un depósito remunerado.

Es responsabilidad de la DGCPTN confirmar que la información sea recibida por el DTIE a tiempo. Si a las 15:15 horas no se ha recibido una nueva proyección entonces se entenderá como oficial la última proyección recibida.

El jefe del sector financiero del DTIE debe enviar al jefe de la mesa de dinero, MD, todos los días ante de las 17:00 horas, la proyección oficial vigente de la DGCPTN de los montos que esta tiene programados para realizar por cada plazo, para el día hábil inmediatamente siguiente.

3. Negociación.

Los depósitos remunerados se efectuarán en la aplicación que el BR disponga para tal fin a través de los servicios electrónicos del Banco de la República, Sebra, en una sesión de uso exclusivo de la DGCPTN y el Banco de la República. A través de esta sesión la MD incluirá todos los días, las posturas con los montos informados por el DTIE para cada plazo, de acuerdo a lo estipulado en el numeral 2º de la presente circular. La sesión se abrirá a las 14:00 horas y se cerrará a las 15:00 horas. A continuación se señalan las condiciones particulares que deberán seguir para la operación en el sistema.

a) El BR efectuará las posturas para recibir recursos en depósitos remunerados con un monto mínimo de $1.000.000.000 (mil millones de pesos). El límite máximo por operación se encuentra asociado a la póliza global bancaria, que corresponde actualmente al equivalente en pesos de US$ 100 millones liquidados a la TRM vigente para el día.

Hoja 13-3

6. Tasas de remuneración.

De acuerdo con lo definido por el CIMC, en su sesión del 30 de abril de 2004, los depósitos para cada plazo se remuneran con un margen por encima de la tasa máxima de la subasta de contracción establecida por la Junta Directiva del Banco de la República del momento en que se constituye el depósito, así:

Remuneración a los depósitos de la DTN en el BR
Plazo del depósitoTasa + margen
1 día hábilTasa de subasta de contracción + 60 p.b.
7 díasTasa de subasta de contracción + 80 p.b.
15 díasTasa de subasta de contracción + 100 p.b.
91 díasTasa de subasta de contracción + 160 p.b.
122 díasTasa de subasta de contracción + 200 p.b.
182 díasTasa de subasta de contracción + 250 p.b.
365 díasTasa de subasta de contracción + 325 p.b.

En caso que la DGCPTN decida establecer depósitos a plazos diferentes a los señalados en la tabla, se realizará una interpolación lineal para fijar la tasa (1) .

(1) El objetivo de la interpolación lineal es encontrar la ecuación de la recta que existe entre dos puntos. Si se quiere encontrar la tasa de un depósito a 35 días y se conoce las tasas de 15 (6.75%) y 90 (7.35%) días, lo primero que se debe encontrar es la pendiente (m) de la recta, para esto se calcula el factor entre la diferencia de tasas (6.35% - 5.75% = 0.6%) y la diferencia de días (90 - 15 = 75), m = 0.6%/75 = 0,00008. Luego se debe encontrar el intercepto con el eje (b). Esto se hace despejando b de la ecuación de la recta, (y = mx + b). Para este ejemplo, b = 6.75% - (0.6%/75) * (15), es decir b = 0.066. De esta forma la ecuación de la recta sería y = 0.008 x + 0.0663. Al tomar x el valor de 35 (días) la tasa (y) sería igual a 6.91%.

La MD enviará a la DGCPTN una comunicación informativa con las tasas para todos los plazos, que se actualizará cuando haya cambios a la tasa máxima de la subasta de contracción por decisión de la JDRB.

La tasa de remuneración para los depósitos a un día corresponde a un día hábil y para el resto de los plazos a los correspondientes días calendarios. Este concepto deberá ser tenido en cuenta por DTIE antes de enviar las proyecciones a la MD de tal manera que solo se le reporten plazos acordes con esta directriz. Si envían proyecciones que no consideren los plazos señalados, estas no serán tenidas en cuenta.

La convención que se utiliza para el cálculo de la tasa es 365/365.

N. del D.: Esta circular reglamentaria externa va dirigida a oficina principal y sucursales, dirección general de crédito público y del tesoro nacional.

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa DODM-276 de 2005 del Banco de la República)

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