Banco de la República

CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-295 DE 2016

(Julio 29)

Manual del Departamento de operaciones y desarrollo de mercados

Destinatarios: oficina principal y sucursales; Superintendencia Financiera de Colombia, Bolsa de Valores de Colombia, intermediarios del mercado cambiario, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Bancóldex, Financiera de Desarrollo Nacional, Fogafín, Findeter, Finagro, Cámara de Compensación de Divisas.

Asunto 15: Sistemas de compensación y liquidación de divisas

Hoja 15-00

La presente circular modifica las hojas 15-2 y 15-3 del 24 de abril de 2015 y elimina la hoja 15-4 del 31 de julio de 2014 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-295, correspondiente al Asunto 15: “Sistemas de compensación y liquidación de divisas”, del Manual del Departamento de operaciones y desarrollo de mercados.

Las modificaciones se realizan principalmente para:

• Aclarar que para el cálculo de la posición propia, la posición propia de contado y la posición bruta de apalancamiento de las sociedades administradoras de sistemas de compensación y liquidación de divisas, los conceptos y cuentas del Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión que deben utilizarse, corresponden a los señalados en la Circular Reglamentaria Externa DODM-139.

• Establecer que a partir del 1º de noviembre del 2016 el reporte a la Superintendencia Financiera de Colombia de la posición propia, la posición propia de contado y la posición bruta de apalancamiento deberá realizarse semanalmente a más tardar el último día hábil de la segunda semana siguiente a la semana que se reporta.

Hoja 15-2

de Colombia (SFC), igual a “DP1+” si se utiliza la escala de DCR o, de BRC1+ si se utiliza la escala de BRC.

2.2. Agentes proveedores de liquidez en moneda extranjera.

Los sistemas de compensación y liquidación de divisas no podrán concentrar más del 35% de la liquidez en divisas en un solo agente proveedor de liquidez.

Los agentes proveedores de liquidez en moneda extranjera deberán cumplir como mínimo con los requisitos que se indican a continuación, según se trate de: a) agentes del exterior que realicen de manera profesional operaciones de derivados, b) entidades financieras del exterior o, c) intermediarios del mercado cambiario (IMC) autorizados para otorgar créditos en moneda extranjera.

a) Agentes del exterior que realicen de manera profesional operaciones de derivados:

i) Ser agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional, según lo dispuesto en la Resolución Externa 8 de 2000 de la JDBR y en la Circular Reglamentaria Externa DODM-144; y

ii) Acreditar una calificación de riesgo crediticio de corto plazo mínima de “A1” de acuerdo con Standard & Poor’s o “F1” de acuerdo con Fitch o su equivalente de “P1” en la escala de Moody’s, de por lo menos dos (2) de estas calificadoras de riesgo.

b) Entidades financieras del exterior:

i) Ser una entidad financiera del exterior que acredite dicha condición con el certificado de la entidad especializada de supervisión financiera equivalente a la SFC; y

ii) Acreditar una calificación de riesgo crediticio de corto plazo mínima de “A1” de acuerdo con Standard & Poor’s o “F1” de acuerdo con Fitch o su equivalente de “P1” en la escala de Moody’s, de por lo menos dos (2) de estas calificadoras de riesgo.

c) Intermediarios del mercado cambiario (IMC):

i) Ser un intermediario del mercado cambiario (IMC), de acuerdo con lo definido en el numeral 1º del artículo 59 de la Resolución Externa 8 de 2000 de la JDBR;

ii) Acreditar una calificación de riesgo crediticio de corto plazo por parte de una de las calificadoras de riesgo autorizadas en Colombia por la SFC, igual a “DP1+” si se utiliza la escala de CDR o, de BRC1+ si se utiliza la escala de BRC; y

iii) Contar con una línea de crédito preaprobada por una entidad financiera del exterior con una calificación de riesgo crediticio de corto plazo mínima de “A1” de acuerdo con Standard & Poor’s o “F1” de acuerdo con Fitch Ratings o su equivalente de “P1” en la escala de Moody’s, de por lo menos dos (2) de estas calificadoras de riesgo.

Hoja 15 -3

(Nota: Modificada por la Circular Reglamentaria Externa 295 de septiembre 30 de 2016 del Banco de la República)

3. Reporte de información de las sociedades administradoras de sistemas de compensación y liquidación de divisas.

De acuerdo con la Resolución 4 de 2006, las sociedades administradoras de sistemas de compensación y liquidación de divisas no están sujetas a los límites sobre posición propia (PP), posición propia de contado (PPC) y posición bruta de apalancamiento (PBA).

Sin embargo, las sociedades administradoras de sistemas de compensación y liquidación de divisas deberán calcular diariamente la PP, PPC y la PBA e informar su valor con la misma frecuencia a la Subgerencia Monetaria y de Inversiones Internacionales del Banco de la República (SGMII), de acuerdo con el mecanismo de encuesta telefónica actualmente dispuesto o cualquier otro que posteriormente se adopte.

Así mismo, las sociedades administradoras de sistemas de compensación y liquidación de divisas deberán reportar a la SFC semanalmente, a más tardar el tercer día hábil siguiente a la semana que se reporta, el nivel diario de la PP, la PPC y la PBA. A partir del 1º de noviembre del 2016 el reporte deberá realizarse semanalmente a más tardar el último día hábil de la segunda semana siguiente a la semana que se reporta.

De acuerdo con sus competencias, la SFC impartirá instrucciones sobre el adecuado cumplimiento de lo dispuesto en la Resolución 4 de 2006, y en la presente circular.

Para el cálculo de la PP, PPC y PBA de las sociedades administradoras de sistemas de compensación y liquidación de divisas, los conceptos y las cuentas del Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión que deben utilizarse, corresponden a los señalados en la Circular Reglamentaria Externa DODM-139.

(Nota: Modificada por la Circular Reglamentaria Externa 295 de septiembre 30 de 2016 del Banco de la República)

4. Reporte de eventos.

Las sociedades administradoras de sistemas de compensación y liquidación de divisas deberán informar mediante comunicación escrita a la SGMII y a la SFC, los eventos que impidan la prestación temporal de los servicios de los sistemas de compensación y liquidación de divisas, incluyendo las medidas implementadas para subsanar y prevenir su ocurrencia. Dicha comunicación deberá enviarse a más tardar el quinto (5º) día hábil siguiente a la ocurrencia del mencionado evento.

Cuando las sociedades administradoras de sistemas de compensación y liquidación de divisas no remitan la comunicación dentro del plazo señalado, el BR informará sobre tal situación a la SFC, a efecto de que dicha superintendencia pueda imponer las sanciones conforme a sus competencias, en particular las previstas en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

(Nota: Modificada por la Circular Reglamentaria Externa 295 de septiembre 30 de 2016 del Banco de la República)