Banco de la República

CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-36 DE 2013

(Noviembre 29)

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 36 de 2014 del Banco de la República)

Manual del Departamento Sistemas de Pago

Asunto 3: Repo overnight por compensación.

Destinatarios: Oficina principal del Banco de la República y entidades adscritas al servicio de compensación interbancaria de cheques y otros instrumentos de pago.

La presente circular reemplaza en su totalidad la Circular Reglamentaria Externa DSP-36 de noviembre 23 y diciembre 12 de 2012, correspondiente al Asunto 3: “Repo overnight por compensación” del Manual Corporativo del Departamento de Sistemas de Pago.

La citada circular se modifica con el fin de complementar el marco normativo de las operaciones repo overnight por compensación realizadas por el Banco de la República para facilitar el normal funcionamiento del sistema de pagos.

Hoja 3-1

1. Antecedentes.

La Junta Directiva del Banco de la República aprobó en sesiones celebradas el 26 de febrero de 2001, el 2 de noviembre de 201 1 y el 23 de diciembre de 2002 y mediante la Resolución Externa 8 del 29 de noviembre de 2013, la realización de operaciones de liquidez para facilitar el normal funcionamiento del sistema de pagos a través de un repo overnight por compensación, reglamentado en el Asunto 10 del Manual del Departamento Operaciones y Desarrollo de Mercados de la subgerencia monetaria y de reservas.

2. Utilización.

Podrán hacer uso del citado mecanismo de “Repo overnight por compensación”, los agentes colocadores de OMAS habilitados para realizar operaciones de expansión transitoria que participen en el servicio de la compensación interbancaria de cheques y otros instrumentos de pago para:

a) Cubrir eventuales faltantes de dinero en la cuenta de depósito registrados después de efectuada la primera sesión de la compensación interbancaria de cheques y otros instrumentos de pago (al cobro).

b) Incrementar el saldo de su cuenta de depósito al cierre de la primera sesión de la compensación interbancaria de cheques y otros instrumentos de pago, a efectos de evitar posibles faltantes al cierre de la segunda sesión de la compensación.

c) Cubrir faltantes registrados en la cuenta de depósito al cierre de la segunda sesión de la compensación interbancaria de cheques y otros instrumentos de pago, cuando estos se hayan originado como resultado de un reproceso para excluir una entidad del canje de cheques. El citado reproceso de la compensación se encuentra reglamentado en las circulares reglamentarias externas correspondientes a los asuntos 2 y 5 del Manual del Departamento de Sistemas de Pago.

3. Definición del cupo.

El cupo máximo diario para los repos overnight por primera compensación será para cada entidad, equivalente al valor de faltante registrado en su cuenta de depósito al cierre de la primera sesión de la compensación, más el 10% del respectivo valor del canje presentado al cobro a nivel nacional.

El cupo máximo diario para los repos overnight por segunda compensación será equivalente al valor faltante registrado por la respectiva entidad en su cuenta de depósito, después de realizado un reproceso para excluir a otra entidad.

Con base en lo anterior, el valor máximo del repo overnight por compensación para cada entidad se calculará para cada una de las sesiones de la compensación como el menor valor entre:

Hoja 3-2

a) El “Límite al saldo de operaciones de expansión transitoria” reglamentado en el Asunto 4 del Manual del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados.

b) El cupo máximo del repo overnight por compensación descrito en el numeral anterior.

c) El colateral descontado disponible en “Títulos autorizados para operaciones de expansión y contratación monetaria” reglamentados en el citado Asunto 4 del Manual del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados.

Al monto del repo overnight por compensación tomado por la entidad, se le cobrará una tasa ele interés equivalente a la vigente en la ventanilla de expansión transitoria en la fecha ele la compensación, adicionada en 100 puntos básicos.

4. Información delcupo.

Las entidades participantes en el servicio de compensación interbancaria de cheques y otros instrumentos de pago, podrán consultar el cupo máximo disponible para las operaciones de expansión transitoria en cuestión, a través de una pantalla de consulta de cupos del depósito central de valores-DCV del Banco de la República (ver el Manual “Solicitud de repo overnight por compensación” del Departamento de Fiduciaria y Valores publicado bajo la reglamentación del DCV en la web del banco). La información estará disponible con posterioridad al cierre de la primera sesión de la compensación.

Cuando el faltante se origine en un reproceso de la compensación, el departamento de sistemas de pago informará por teléfono a los tesoreros de las entidades acerca del valor faltante y del cupo disponible de repo overnight por compensación, con el fin de establecer si hará uso de este mecanismo o si recurrirá a otro de los descritos en las circulares reglamentarias externas correspondientes a los asuntos 2 y 5 del Manual del Departamento de Sistemas de Pago.

5. Cumplimiento.

La presentación y cumplimiento de los repos overnight por compensación se realizará de acuerdo con lo establecido en la circular reglamentaria externa correspondiente al Asunto 10 “Procedimientos para operaciones de expansión y contracción monetaria” del Manual del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados y el Manual “Solicitud de repo overnight por compensación” del Departamento de Fiduciaria y Valores.

(Espacio disponible)

(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 36 de 2014 del Banco de la República)