RESOLUCIÓN 137 DE 2005 

(Enero 27)

“Por la cual se fijan criterios técnicos para el manejo de excedentes de liquidez a la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional para la vigencia fiscal de 2005.

(Nota: Derogada por la Resolución 91 de 2006 artículo 3º del Ministerio de Hacienda y Crédito Público)

La Viceministra Técnica del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, encargada de las funciones del despacho del Ministro de Hacienda y Crédito Público,

en uso de sus facultades legales, en especial las que le confiere el artículo 14 de la Ley 921 de 2004 y el numeral 32 del artículo 5º del Decreto 246 de 2004,

CONSIDERANDO:

Que el artículo 14 de la Ley 921 de 2004 dispone que el Ministro de Hacienda y Crédito Público fijará los criterios técnicos para el manejo de los excedentes de liquidez del Tesoro Nacional, acorde con los objetivos monetarios, cambiarios y de tasa de interés a corto y largo plazo;

Que el numeral 2º del artículo 34 del Decreto 246 de 2004 dispone que corresponde a la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional diseñar, preparar y ejecutar bajo la orientación del Ministro de Hacienda y Crédito Público, las políticas y los procedimientos para el manejo de las operaciones de crédito público y del Tesoro Nacional y velar por su cumplimiento;

Que el numeral 23 del artículo 34 del Decreto 246 de 2004 dispone que corresponde a la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional, definir y realizar las operaciones de tesorería que se consideren necesarias para la consecución de recursos que coadyuven al cumplimiento de los objetivos de la dirección, incluida la compra y venta de divisas e instrumentos del mercado cambiario;

Que el numeral 24 del artículo 34 del Decreto 246 de 2004 dispone que corresponde a la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional, efectuar directamente o a través de intermediarios especializados autorizados, la colocación de los excedentes de liquidez de esa dirección y de los recursos que administre, teniendo en cuenta, en todos los casos, los criterios de seguridad y solidez y su realización en condiciones de mercado, con sujeción a las políticas y procedimientos que para tal efecto establezca la misma, para lo cual está autorizada para realizar en moneda extranjera operaciones de cubrimiento;

Que el numeral 34 del artículo 34 del Decreto 246 de 2004 dispone que corresponde a la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional, definir y administrar los riesgos asociados con las operaciones financieras que esa dirección realice, crear las metodologías y disponer de las herramientas necesarias para la evaluación y calificación de los riesgos;

Que el numeral 35 del artículo 34 del Decreto 246 de 2004 dispone que corresponde a la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional acordar, proyectar los términos y suscribir los convenios y contratos relacionados con el manejo de los recursos del Tesoro Nacional, así como los demás que se requieran en desarrollo de las funciones asignadas a esta dirección y efectuar su control y seguimiento;

Que el numeral 36 del artículo 34 del Decreto 246 de 2004 dispone que corresponde a la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional, administrar los flujos de caja que le permitan a la Dirección la toma de decisiones;

Que en atención a la naturaleza y características de las operaciones con derivados, se ha convertido en práctica comercial que las entidades autorizadas para proveer cobertura celebren previamente contratos marco, en los cuales se establecen de antemano las condiciones contractuales generales que aplican a la celebración y ejecución de este tipo de transacciones;

Que mediante la Resolución 1495 de 2002 y en relación con operaciones de manejo de deuda, este ministerio autorizó a las entidades estatales de manera general para suscribir “Contratos marco para la celebración de operaciones con derivados” y su respectivo “suplemento” con entidades autorizadas para proveer cobertura que se encuentren sometidas a la inspección, vigilancia y control de la Superintendencia Bancaria o de Valores, para lo cual se deben ceñir y limitar estrictamente a los términos del modelo de “contratos marco para la celebración de operaciones con derivados” y del modelo de “Suplemento”, aprobados por la Dirección General de Crédito Público —hoy Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional— mediante Memorando DG SPR2002 8438 del 29 de julio de 2002;

Que en virtud de la anterior autorización, la Nación Ministerio de Hacienda y Crédito Público ha suscrito varios contratos marco para la celebración de operaciones con derivados con sus respectivos suplementos con entidades financieras, los cuales se encuentran vigentes;

Que para la celebración de operaciones forward de tesorería se considera conveniente la utilización de los contratos marco para la celebración de operaciones con derivados con sus respectivos suplementos aprobados por la Dirección General de Crédito Público —hoy Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional— mediante Memorando DG SPR20028438 del 29 de julio de 2002, por cuanto con su celebración se reducen los riesgos jurídicos y operacionales que involucra la celebración de este tipo de operaciones,

RESUELVE:

ART. 1º—Para el manejo de los excedentes de liquidez del Tesoro Nacional, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional podrá celebrar durante la vigencia fiscal de 2005, entre otras, operaciones a futuro mediante el mecanismo de subasta consistentes en swaps de divisas y forwards de divisas, en los términos de los contratos marco para la celebración de operaciones con derivados con sus respectivos suplementos aprobados por la Dirección General de Crédito Público —hoy Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional— mediante memorando DG SPR20028438.

Así mismo, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional celebrará las operaciones a que se refiere el inciso anterior en los términos y condiciones del reglamento que para el efecto expida esa dirección y de las que se establezcan en las respectivas confirmaciones.

(Nota: Derogada por la Resolución 91 de 2006 artículo 3º del Ministerio de Hacienda y Crédito Público)

ART. 2º—La Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional deberá dar cumplimiento a las normas de cualquier naturaleza que le sean aplicables, en especial a la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas concordantes.

(Nota: Derogada por la Resolución 91 de 2006 artículo 3º del Ministerio de Hacienda y Crédito Público)

ART. 3º—La presente resolución rige a partir de la fecha de su publicación en el Diario Oficial.

Publíquese y cúmplase.

Dada en Bogotá, D.C., a 27 de enero de 2005.

(Nota: Derogada por la Resolución 91 de 2006 artículo 3º del Ministerio de Hacienda y Crédito Público)

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