RESOLUCIÓN 1772 DE 2003

 

RESOLUCIÓN 1772 DE 2003 

(Septiembre 26)

“Por la cual se autoriza a Empresas Públicas de Medellín ESP, EEPPM, para celebrar operaciones de manejo de deuda”.

El Director General de Crédito Público (A.),

en uso de las facultades que le confieren el artículo 27 del Decreto 2681 de 1993 y la Resolución 2650 del 12 de noviembre de 1996 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, y

CONSIDERANDO:

Que mediante oficio 01097130 del 11 de septiembre de 2003, Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, solicitó al Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorización para realizar operaciones de cobertura de riesgo de tasa de cambio que permitan cubrir hasta ciento sesenta y cinco millones de dólares de los Estados Unidos de América (US$ 165.000.000) para plazos entre cinco (5) y doce (12) años de los siguientes préstamos externos:

• BID 792/OC-CO firmado el 14 de julio de 1994.

• BID 800/OC-CO firmado el 14 de julio de 1994.

• JBIC número atado firmado el 13 de mayo de 1999.

• JBIC número 4 firmado el 27 de junio de 2000.

Que el capítulo VIII de la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República, autoriza a los intermediarios del mercado cambiario y demás residentes para celebrar operaciones de derivados financieros sobre tasa de interés y tasa de cambio, transados con los intermediarios del mercado cambiado(sic) o con agentes del exterior que realicen este tipo de operaciones de manera profesional;

Que conforme a lo dispuesto en el artículo 27 del Decreto 2681 de 1993 la celebración de operaciones para el manejo de la deuda externa de entidades descentralizadas del orden nacional y de entidades territoriales y sus descentralizadas requiere autorización del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, la cual se puede otorgar siempre y cuando se demuestre la conveniencia y justificación financiera de la operación y sus efectos sobre el perfil de la deuda, mediante documento justificativo elaborado por la entidad estatal con base en las instrucciones de carácter general que imparta el Ministerio de Hacienda y Crédito Público;

Que conforme a lo dispuesto en el artículo 27 del Decreto 2681 de 1993, Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, demostró la conveniencia y justificación financiera de la operación que por la presente se autoriza y sus efectos sobre el perfil de la deuda según consta en el oficio 01097130 del 11 de septiembre de 2003. Así mismo, mediante memorando 6.5-18490 del 17 de septiembre del 2003 de la subdirección de políticas de riesgo de la dirección general de crédito público se conceptuó favorablemente sobre dicha operación, ya que mejora el perfil de riesgo de la entidad y no aumenta el endeudamiento neto del mismo;

Que en virtud del artículo 12 de la Ley 533 de 1999 que establece que la celebración de contratos relacionados con crédito público por parte de aquellas entidades con participación del Estado superior al cincuenta por ciento en su capital social, independientemente de su naturaleza y del orden al cual pertenezcan, que no tengan trámite previsto en las leyes vigentes y en el Decreto 2681 de 1993 y demás normas concordantes requerirá la autorización del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, se autorizó a Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, para celebrar “ISDA master agreements” y sus correspondientes “schedules” con agentes autorizados para proveer cobertura, mediante la Resolución 0105 del 24 de enero de 2000;

Que es, propósito de la dirección general de crédito público propender porque las entidades públicas hagan un manejo adecuado de su portafolio de pasivos externos, a fin de asegurar una gestión eficiente del riesgo financiero de su endeudamiento,

RESUELVE:

ART. 1º—Autorización de operaciones de manejo de deuda. Autorizar a Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, para celebrar operaciones de manejo de deuda externa, consistentes en operaciones de cobertura de riesgo de tasa de cambio “Swap USD/COP-IPC” y/o “forwards sucesivos”, de acuerdo a lo solicitado mediante oficio número 01097130 del 11 de septiembre de 2003 y sus anexos, sobre un monto nocional de ciento sesenta y cinco millones de dólares de los Estados Unidos de América (US$ 165.000.000), con plazos entre cinco (5) y doce (12) años, de los siguientes préstamos externos:

• BID 792/OC-CO firmado el 14 de julio de 1994

• BID 800/OC-CO firmado el 14 de julio de 1994

• JBIC No Atado firmado el 13 de mayo de 1999

• JBIC número 4 firmado el 27 de junio de 2000.

Las operaciones de manejo de deuda que se autorizan deberán sujetarse a los términos del “ISDA master agreement”, su correspondiente “schedule” y la respectiva “confirmation letter” que sean aprobados por la dirección general de crédito público.

ART. 2º—Destinación de los flujos a ser recibidos por EEPPM. Los flujos en dólares de los Estados Unidos de América recibidos por concepto del nocional(sic) del “Swap”, deberán ser aplicados al pago de las obligaciones mencionadas en el artículo anterior, según el siguiente detalle:

PréstamoFechas de vencimiento a cubrir
BID 792/OC-COJulio-2008
Enero-2009 y julio-2009
Enero-2011 y julio-2011
Enero-2014 y julio-2014
BID 800/OC-COJulio-2008
Enero-2009 y julio-2009
Enero-2011 y julio-2011
Enero-2014 y julio-2014
Enero-2015 y julio-2015
JBIC No atadoNoviembre 2008
Mayo-2009

Los flujos en dólares de los Estados Unidos de América recibidos por concepto de los intereses del “Swap” deberán ser aplicados al pago de las obligaciones mencionadas en el artículo anterior, según el siguiente detalle:

PréstamoFechas de vencimiento a cubrir
JBIC número 4Julio-2003
Enero 2004 y julio 2004
Enero 2005 y julio 2005
Enero 2006 y julio 2006
Enero 2007 y julio 2007
Enero 2008 y julio 2008
Enero 2009
JBIC No atadoNoviembre-2003
Noviembre-2004
Noviembre-2005
Noviembre-2006
Noviembre-2007
Noviembre-2009

Cuando los pagos de las operaciones de cobertura sean anteriores a los vencimientos de los préstamos cubiertos, Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, podrá prepagar dichos préstamos o invertir los montos recibidos en esa misma moneda hasta la fecha de vencimiento programada.

ART. 3º—Selección objetiva. La cotización que Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, seleccione deberá ser la mejor posible dentro de las alternativas de mercado, escogida entre dos o más cotizaciones de entidades autorizadas para proveer esta cobertura de riesgo, en cuanto lo permitan las condiciones de mercado. El proceso de escogencia será verificado por la Dirección General de Crédito Público, para lo cual Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, deberá enviar un memorando dentro de los diez días siguientes a la realización de la operación en el que describa tal proceso. Dicho memorando deberá estar firmado por la persona que ejecutó la transacción y por su supervisor, junto con el cual deberá enviarse una copia de la confirmación de la operación, el contrato marco y su respectivo suplemento.

ART. 4º— Reporte mensual. Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, deberá enviar al Ministerio de Hacienda y Crédito Público —Dirección General de Crédito Público—, la información mensual referente a la ejecución de la transacción que se autoriza mediante la presente resolución, dentro de los primeros diez (10) días calendario del mes siguiente al mes que se reporte, de acuerdo con las instrucciones que para tal efecto imparta la Dirección General de Crédito Público.

ART. 5º—Aplicación de otras normas. Empresas Públicas de Medellín, ESP, EEPPM, deberá dar cumplimiento a lo dispuesto en la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República, así como a las demás normas que le sean aplicables.

ART. 6º—Vigencia. La presente resolución rige a partir de la fecha de su publicación en el Diario Oficial, requisito que se entiende cumplido con la orden impartida por el director general de crédito público, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 de la Ley 185 de 1995 y tendrá una vigencia de tres (3) meses a partir de dicha fecha.

Publíquese, comuníquese y cúmplase.

Dada en Bogotá, D.C., a 26 de septiembre de 2003.

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