RESOLUCIÓN 465 DE 1995 

(Junio 13)

“Por la cual se fijan los parámetros bajo los cuales deberán publicarse el valor de la unidad, el valor del fondo y la rentabilidad de los fondos de valores y de los fondos de inversión”.

El Superintendente de Valores,

en ejercicio de sus atribuciones legales, y en especial, de las que le confieren los artículos 4.1.2.5 numerales 16 y 21 del estatuto orgánico del mercado público de valores, y 2.2.5.5 de la Resolución 400 de 1995, expedida por la Sala General de la Superintendencia de Valores, y

CONSIDERANDO:

1. Que de conformidad con lo dispuesto en el artículo 2.2.5.24 de la Resolución 400 de 1995 las sociedades comisionistas en su carácter de gestoras de los fondos por ellas administrados deberán suministrar en las fechas en que realicen la respectiva valuación, el valor del derecho y el valor neto del fondo, así como la rentabilidad del mismo a la bolsa de valores, la cual publicará esta información;

2. Que al tenor de los dispuesto en el artículo 2.2.5.5 de la Resolución 400 de 1994 (sic), expedida por esta entidad, la información relativa al valor de la unidad, del fondo y a la rentabilidad del mismo será divulgada por las bolsas de valores en las condiciones que determine la Superintendencia de Valores;

3. Que de acuerdo con lo establecido en el numeral 16 del artículo 4.1.2.5 del estatuto orgánico del mercado público de valores corresponde al Superintendente de Valores establecer requisitos mínimos sobre forma y contenido de la información supletoria de carácter contable, que deberán ser observados por quienes participan en el mercado de valores,

(Nota: Derogada por la Resolución 1200 de 1995 artículo 4.1.1.1 de la Superintendencia de Valores).

RESUELVE:

ART. 1º—Publicación de la información relativa al comportamiento de un fondo de valores. Las sociedades comisionistas de bolsa que administren fondos de valores deberán suministrar a las bolsas de valores del país, en las fechas en que realicen la respectiva valuación de conformidad con lo establecido sobre el particular en el reglamento de funcionamiento, el valor de la unidad y el valor del fondo, así como la rentabilidad acumulada del período. Dicha información, cualquiera sea la periodicidad con que se suministre, será publicada diariamente por la respectiva bolsa.

Sin perjuicio de lo anterior, esta información deberá estar disponible para cualquier inversionista y medio de comunicación que así la solicite.

El informe de rentabilidad debe discriminar por lo menos la rentabilidad correspondiente a los últimos 30 días como la de los últimos seis meses.

Tratándose de la rentabilidad que se va a divulgar, la misma deberá expresarse en términos de rendimiento efectivo anual neto.

Por rendimiento efectivo anual neto se entiende aquel calculado previa la deducción de todos los costos y gastos a cargo del fondo y del porcentaje aplicado como comisión por concepto de la administración de los recursos del mismo.

Cuando quiera que la comisión no esté a cargo del fondo resulta preciso indicar tanto la rentabilidad de éste como la que corresponda descontada la comisión. En aquellos casos en que la comisión sea variable deberá incluirse la información correspondiente a los distintos rangos o señalarse la comisión promedio, debidamente ponderada, siempre que entre los diversos rangos no existan diferencias significativas.

(Nota: Derogada por la Resolución 1200 de 1995 artículo 4.1.1.1 de la Superintendencia de Valores).

ART. 2º—Información relativa al comportamiento de un fondo de inversión. Las sociedades administradoras de inversión deberán informar diariamente el valor de la unidad, el valor del fondo y la rentabilidad acumulada del período de los fondos por ellas administrados.

Dicha información deberá estar a disposición de cualquier inversionista y medio de comunicación que así lo solicite.

El informe de rentabilidad debe discriminar por lo menos la rentabilidad correspondiente a los últimos 30 días como la de los últimos seis meses.

Tratándose de la rentabilidad que se va a divulgar, la misma deberá expresarse en términos de rendimiento efectivo anual neto.

Por rendimiento efectivo anual neto se entiende aquel calculado previa la deducción de todos los costos y gastos a cargo del fondo y del porcentaje aplicado como comisión por concepto de la administración de los recursos del mismo.

Cuando quiera que la comisión no esté a cargo del fondo resulta preciso indicar tanto la rentabilidad de éste como la que corresponda descontada la comisión. En aquellos casos en que la comisión sea variable deberá incluirse la información correspondiente a los distintos rangos o señalarse la comisión promedio, debidamente ponderada, siempre que entre los diversos rangos no existan diferencias significativas.

(Nota: Derogada por la Resolución 1200 de 1995 artículo 4.1.1.1 de la Superintendencia de Valores).

ART. 3º—Vigencia. La presente resolución rige a partir de la fecha de su publicación.

(Nota: Derogada por la Resolución 1200 de 1995 artículo 4.1.1.1 de la Superintendencia de Valores).

Comuníquese, publíquese y cúmplase.

Dada en Santafé de Bogotá, D.C., a 13 de junio de 1995.

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