RESOLUCIÓN 510 DE FEBRERO 27 DE 2017

 

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

RESOLUCIÓN 510 DE 2017

(Febrero 27)

“Por la cual se autoriza la ampliación del cupo global del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de ISA en un billón de pesos (1.000.000.000.000.00) moneda legal colombiana”.

La Directora General de Crédito Público y Tesoro Nacional,

en uso de sus facultades legales, en especial las que le confieren el artículo 2.2.1.3.4 del Decreto 1068 de 2015, el literal c) del artículo 1º de la Resolución 2650 de 1996 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, y

CONSIDERANDO:

Que mediante la Resolución 343 del 11 de febrero de 2004, modificada mediante resoluciones 427 y 2915 del 17 de febrero de 2004 y 8 de noviembre de 2004, respectivamente, la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorizó a Interconexión Eléctrica S.A. ESP para realizar una emisión desmaterializada de bonos de deuda pública interna a través de un programa de emisión y colocación, hasta por la suma de cuatrocientos cincuenta mil millones de pesos ($ 450.000.000.000,00) moneda legal colombiana;

Que mediante Resolución 117 del 23 de enero de 2006, la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorizó a Interconexión Eléctrica S.A. ESP para ampliar el monto del programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna de que trata el considerando anterior, en cuatrocientos mil millones de pesos ($ 400.000.000.000,00) moneda legal colombiana;

Que mediante Resolución 177 del 29 de enero de 2009, la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorizó a Interconexión Eléctrica S.A. ESP para ampliar el monto del programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna de que trata el considerando anterior, en trescientos cincuenta mil millones de pesos ($ 350.000.000.000,00) moneda legal colombiana;

Que mediante Resolución 3319 del 5 de noviembre de 2010, modificada por la Resolución 3019 del 21 de octubre de 2011, la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito autorizó a Interconexión Eléctrica S.A. ESP para ampliar el monto del programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna de que trata el considerando anterior, en quinientos mil millones de pesos ($ 500.000.000.000,00) moneda legal colombiana;

Que mediante Resolución 0572 del 27 de febrero de 2013 modificada parcialmente por la Resolución 3765 del 9 de octubre de 2015, la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorizó a Interconexión Eléctrica S.A. ESP para ampliar el monto del programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna de que trata el considerando anterior, en un billón de pesos ($ 1.000.000.000.000,00) moneda legal colombiana;

Que mediante Resolución 4120 del 18 de noviembre de 2015, la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorizó a Interconexión Eléctrica S.A. ESP para ampliar el cupo global del “programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de ISA” de que trata el considerando anterior, en ochocientos mil millones ($ 800.000.000.000,00) moneda legal colombiana;

Que Interconexión Eléctrica S.A. ESP mediante Oficio 1-2016-107398 del 15 de diciembre de 2016, solicitó a la Subdirección de Financiamiento Interno de la Nación de la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorización para la ampliación del cupo global del “programa de emisión y colocación” en un billón de pesos ($ 1.000.000.000.000,00) moneda legal colombiana para cubrir necesidades de flujo de caja, inversiones y/o operaciones de manejo de deuda;

Que el literal c) del artículo 16 de la Ley 31 de 1992, dispuso que mediante normas de carácter general, la Junta Directiva del Banco de la República señalará las condiciones financieras a las cuales deben sujetarse las entidades públicas autorizadas por la ley para adquirir o colocar títulos, con el fin de asegurar que estas operaciones se efectúen en condiciones de mercado;

Que conforme a la facultad de que trata el considerando anterior, la citada Junta Directiva expidió las Resoluciones Externas 3 de 1998 y 8 de 2001, que señalan las condiciones financieras a las cuales deben sujetarse, entre otras, las entidades públicas para colocar títulos en moneda legal colombiana;

Que el literal b) del artículo 1º de la Resolución Externa 3 de 1998 de la Junta Directiva del Banco de la República, estableció que las tasas de interés de los títulos en moneda legal colombiana que emitan, entre otras, las entidades descentralizadas del orden nacional, deberán reflejar las condiciones del mercado y que el Banco de la República señalará periódicamente tasas indicativas, las cuales deberán ser tenidas en cuenta por las autoridades competentes al momento de autorizar una emisión de títulos;

Que el artículo 1º de la Resolución Externa 17 del 30 de octubre de 2015 de la Junta Directiva del Banco de la República, estableció que la emisión y colocación de títulos internos en el mercado local de capitales de las entidades descentralizadas del orden nacional, entre otras, deberán realizarse mediante mecanismos de mercado en los que se obtengan cotizaciones de precios y montos por parte de oferentes de recursos. Las emisiones y colocaciones que no se sujeten a mecanismos de mercado deberán acogerse a las condiciones que establezca el Banco de la República mediante reglamentación general de acuerdo con las directrices que señale su Junta Directiva;

Que en cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución Externa 17 del 30 de octubre de 2015 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas que la modifiquen, adicionen o complementen, la Circular Reglamentaria Externa DODM-145 del 30 de octubre de 2015 definió las condiciones que deben cumplir entre otras operaciones, las emisiones y colocaciones de títulos de las entidades públicas cuando no se realicen mediante mecanismos de mercado en los cuales se obtenga cotizaciones y montos por parte de oferentes de recursos;

Que el artículo 1º de la Resolución Externa 8 de 2001 de la Junta Directiva del Banco de la República, estableció que los títulos en moneda legal colombiana que emitan y coloquen las empresas descentralizadas del orden nacional, distintas de las entidades del sistema financiero y asegurador señaladas en el inciso segundo del artículo 2.2.1.3.1 del Decreto 1068 de 2015 y las de servicios públicos domiciliarios oficiales y mixtas podrán emitirse con plazo superior a treinta (30) días;

Que mediante Acuerdo 79 del 24 de septiembre de 2010, la Junta Directiva de Interconexión Eléctrica S.A. ESP estableció las características del “programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP”.;

Que mediante Acuerdo 80 del 24 de septiembre de 2010, la Junta Directiva de Interconexión Eléctrica S.A. ESP, actualizó el prospecto de emisión y colocación del “programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP”.;

Que mediante Acuerdo 84 del 30 de septiembre de 2011, la Junta Directiva de Interconexión Eléctrica S.A. ESP, modificó la Adenda 5 contenido en el Acuerdo 80 de 24 de septiembre de 2010, mediante el cual se actualizó el prospecto de emisión y colocación del “programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP)”;

Que mediante Acuerdo 85 del 25 de noviembre de 2011, la Junta Directiva de Interconexión Eléctrica S.A. ESP, adicionó las modificaciones al numeral 1.3.2 - Destinación de los recursos- al Acuerdo 84 del 30 de septiembre de 2011 y la adenda 6 al Prospecto del programa;

Que mediante Acuerdo 86 del 26 de octubre de 2012, la Junta Directiva de Interconexión Eléctrica S.A. ESP aprobó el Reglamento de Emisión y Colocación del “programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP”;

Que de conformidad con el artículo 6º del Acuerdo 88 del 25 de octubre de 2013, por el cual se adoptó el Reglamento para la Adquisición de Bienes y Servicios de la Compañía, la Junta Directiva de Interconexión Eléctrica S.A. ESP, en uso de sus facultades estatutarias confirió autorización al Gerente General de ISA o sus suplentes para celebrar cualquier contrato sin límite de cuantía como contratante o contratista, salvo las limitaciones que se definen en los estatutos;

Que mediante Acta 756 correspondiente a la reunión celebrada el 27 de febrero de 2015, la Junta Directiva de ISA, autorizó la emisión de bonos no convertibles en acciones, hasta por un monto de ochocientos mil millones de pesos colombianos (COP 800.000.000.000). Así mismo, autorizó que los recursos sean destinados en la ampliación del cupo global del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP, los cuales podrán ser utilizados en inversiones, operaciones de manejo de deuda y/o flujo de caja. El cupo global del programa asciende a tres punto cinco billones de pesos ($ 3.500.000.000.000) quedando distribuido así: tres punto tres billones de pesos ($ 3.300.000.000.000) para emisión de bonos y doscientos mil millones de pesos ($ 200.000.000.000) para emisión de papeles comerciales;

Que mediante Acuerdo 95 del 27 de febrero de 2015 se reglamentaron las características del “programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP”., se derogó el Acuerdo 86 del 26 de octubre de 2012, por el cual se reglamentaron las características del programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP Adicionalmente, el artículo 3º estableció que el Acuerdo 79 del 24 de septiembre de 2010, conservaba su vigencia para las emisiones efectuadas antes del 21 de marzo de 2013;

Que mediante Acuerdo 96 del 27 de febrero de 2015 se modifica y actualiza el prospecto de información del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP Así mismo, el artículo 4º dispuso que los Acuerdos 80, 84, 85 y 86 conservaban su vigencia para las emisiones efectuadas antes de la fecha de expedición de la resolución de autorización que será emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, autorizando la quinta ampliación del cupo global del programa y la nueva vigencia de la autorización de la oferta;

Que el Departamento Nacional de Planeación, según consta en Oficio SC- 20154380409141 del 7 de julio de 2015, emitió concepto favorable a la solicitud realizada por ISA para: Contratar operaciones de crédito sin garantía de la Nación en los términos establecidos en el Decreto 2681 de 1993 hasta por un monto de COP$ 4.823.818 millones, o su equivalente en otras monedas destinado a efectuar: 1. Empréstitos internos y/o externos con plazo superior a un año, 2. Actos o contrataos asimilados o conexos a operaciones de crédito público internos y/o externos, en los términos estipulados en el mencionado Decreto, 3. Emisión y colocación de títulos de deuda pública interna y/o externa, 4. Otorgar garantías u otros mecanismos de soporte que requiera para celebrar las operaciones en mención, 5. Préstamos intercompañía colombianas y/o extranjeras, para financiar las nuevas inversiones; así como para garantizar las obligaciones de pago de filiales y subsidiarias en Colombia y/o en el exterior;

Que el Departamento Nacional de Planeación, mediante Oficio SC- 20154380573451 del 5 de octubre de 2015 dio alcance al Concepto SC- 20154380409141 del 7 de julio de 2015 disponiendo que el saldo remanente por valor de $ 800.000 millones de pesos destinados al plan de inversiones 2012-2015, se adicionara al plan de inversiones 2015-2018, con lo cual el Departamento Nacional de Planeación emitió su concepto favorable para que la operación de endeudamiento de ISA sea de hasta por COP$ 5.623.818 millones con el propósito de financiar parcialmente el plan de inversiones de la empresa de los años 2015-2018;

Que mediante Acta 782 correspondiente a la reunión celebrada el 28 de octubre de 2016, la Junta Directiva de ISA, autorizó la emisión de bonos no convertibles en acciones, hasta por un monto de un billón de pesos ($ 1.000.000.000.000,00), igualmente, autorizó que estos recursos sean destinados en la ampliación del cupo global del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna, los cuales podrán ser utilizados en inversiones, operaciones de manejo de deuda y/o flujo de caja. El cupo global del programa asciende a cuatro punto cinco billones de pesos ($ 4.500.000.000.000) quedando distribuido así: cuatro punto tres billones de pesos ($ 4.300.000.000.000) para emisión de bonos y doscientos mil millones de pesos ($ 200.000.000.000) para emisión de papeles comerciales;

Que mediante Acuerdo 104 del 28 de octubre de 2016 se aprueba el Reglamento de Emisión y Colocación del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP;

Que Fitch Ratings Colombia S.A. Sociedad Calificadora de Valores, confirmó el 9 de diciembre de 2016, en “AAA (col)” la calificación de los bonos hasta por COP 4.5 billones y en F1+(col) los Papeles Comerciales hasta por COP 200.000 millones que forman parte del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP (ISA), las cuales reflejan estándares financieros que satisfacen los criterios de análisis establecidos por la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público;

Que teniendo en cuenta que Interconexión Eléctrica S.A. ESP ha cumplido con los requisitos señalados por el Decreto 1068 del 26 de mayo de 2015 para realizar la ampliación del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de ISA,

RESUELVE:

ART. 1º—Autorización. Autorizar a Interconexión Eléctrica S.A. ESP para ampliar el cupo global del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de ISA en un billón de pesos ($ 1.000.000.000.000,00) moneda legal colombiana. El monto autorizado será destinado a cubrir necesidades de flujo de caja, inversiones y/o operaciones de manejo de deuda para la vigencia 2015 - 2018. El cupo global del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de ISA asciende a COP 4.5 billones de pesos moneda legal colombiana, quedando distribuido así: cuatro billones trescientos mil millones de pesos ($ 4.300.000.000.000) moneda legal colombiana para emisión de bonos y doscientos mil millones de pesos ($ 200.000.000.000) moneda legal colombiana para emisión de papeles comerciales.

La ampliación de la emisión que por la presente resolución se autoriza y los títulos que se expidan en desarrollo de la misma, tendrán los términos y condiciones establecidos en la Resolución 0572 del 27 de febrero de 2013 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público modificada parcialmente por la Resolución 3765 del 9 de octubre de 2015 y no serán retroactivas, por lo que las condiciones de los valores en circulación emitidos en virtud del programa de emisión y colocación de bonos de deuda pública interna autorizados mediante la Resolución 343 del 11 de febrero de 2004, modificada mediante resoluciones 427 y 2915 del 17 de febrero de 2004 y 8 de noviembre de 2004, respectivamente, ampliada mediante las resoluciones 117 del 23 de enero de 2006, 177 del 29 de enero de 2009, 3319 del 5 de noviembre de 2010 modificada por la Resolución 3019 del 21 de octubre de 2011, Resolución 0572 del 27 de febrero de 2013 modificada parcialmente por la Resolución 3765 del 9 de octubre de 2015, Resolución 4120 del 18 de noviembre de 2015, continuarán inmodificables.

ART. 2º—Afectación del cupo de Endeudamiento. Es responsabilidad de Interconexión Eléctrica S.A. ESP mantener un seguimiento estricto del cupo autorizado por el Departamento Nacional de Planeación (DNP) y asegurar que en ningún momento, con fundamento en las autorizaciones emitidas por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, de manera individual o agregada se exceda dicho cupo de endeudamiento.

ART. 3º—Afectación del cupo del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de ISA. El cupo del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de ISA actualmente disponible, se verá afectado con la colocación de los valores (bonos y papeles comerciales) de que trata la presente resolución, en la fecha de su colocación conforme a la tasa representativa del mercado, cuando a ello hubiere lugar.

ART. 4º—Límites de la emisión. El monto colocado como resultado de la presente resolución individualmente, o en conjunto con las demás operaciones de crédito público autorizadas por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público con anterioridad o posterioridad a esta resolución, en ningún evento podrá exceder el cupo de endeudamiento de Interconexión Eléctrica S.A. ESP autorizado por el Departamento Nacional de Planeación (DNP).

ART. 5º—Comisiones y gastos. En desarrollo de la autorización de ampliación del cupo global del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de ISA, conferida por la presente Resolución, Interconexión Eléctrica S.A. ESP podrá reconocer comisiones y gastos inherentes a la misma, con sujeción a lo determinado en la Resolución 3765 del 9 de octubre 2015.

ART. 6º—Operaciones de manejo. Sin perjuicio de lo establecido en la presente resolución, para las operaciones de manejo de deuda, Interconexión Eléctrica S.A. ESP deberá surtir los trámites y autorizaciones previstas en las leyes vigentes sobre la materia.

ART. 7º—Modificaciones. Cualquier modificación a las condiciones financieras establecidas en el prospecto del programa de emisión y colocación de valores de deuda pública interna de Interconexión Eléctrica S.A. ESP se podrá autorizar por el Director General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público mediante oficio. Esta autorización se podrá otorgar previa justificación de Interconexión Eléctrica S.A. ESP y siempre que dichas modificaciones se ajusten a las condiciones del mercado.

ART. 8º—Pagos. Los pagos de servicio de deuda, comisiones y gastos que se causen en desarrollo de la emisión que se autoriza por la presente resolución, estarán subordinados a las apropiaciones que para el efecto se hagan en los presupuestos de Interconexión Eléctrica S.A. ESP, para lo cual la entidad deberá incluir las partidas necesarias en sus presupuestos anuales de gastos, hasta el pago total de los mismos.

ART. 9º—Inclusión base única de datos. Interconexión Eléctrica S.A. ESP deberá solicitar la inclusión en la base única de datos del Ministerio de Hacienda y Crédito Público - Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional - de la ampliación de la emisión que por la presente Resolución se autoriza, así mismo deberá enviar dentro de los diez (10) primeros días, un informe mensual a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, sobre el pago de los bonos y/o papeles comerciales que por la presente Resolución se autoriza emitir, hasta la redención total de los mismos, conforme a lo dispuesto por el artículo 13 de la Ley 533 de 1999.

ART. 10.—Remisión de información. Interconexión Eléctrica S.A. ESP deberá enviar a la Subdirección de Financiamiento Interno de la Nación de la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes a la fecha en la cual se efectúe la colocación parcial o total de los bonos y/o papeles comerciales autorizados por la presente Resolución, información sobre fechas y valor de colocación, plazos, tasas de adjudicación y modalidad de pago de tasas de interés, para efectos de los reportes al Banco de la República.

ART. 11.—Cumplimiento de normatividad. La presente autorización no exime a Interconexión Eléctrica S.A. ESP, del cumplimiento de las normas de cualquier naturaleza que le sean aplicables.

ART. 12.—Vigencia. La presente resolución rige a partir de la fecha de su publicación en el Diario Oficial, requisito que se entiende cumplido con la orden impartida por la Directora General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, según lo dispuesto por el artículo 18 de la Ley 185 de 1995.

Publíquese, comuníquese y cúmplase.

Dada en Bogotá, D. C., a 27 de febrero de 2017.