RESOLUCIÓN EXTERNA 4 DE 2007 

(Mayo 6)

“Por la cual se expiden normas relacionadas con la posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento de los intermediarios del mercado cambiario y se expiden regulaciones en materia cambiaria”.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

La Junta Directiva del Banco de la República,

en ejercicio de sus atribuciones constitucionales y legales, en especial de las que le confiere el literal h) del artículo 16 de la Ley 31 de 1992,

RESUELVE:

ART. 1º—Posición propia. Para los efectos previstos en el régimen cambiario, defínase como posición propia en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario la diferencia entre todos los derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera registrados, dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana.

El Banco de la República señalará las cuentas del PUC que se utilizarán para el cálculo de la posición propia de los intermediarios del mercado cambiario.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 2º—Posición propia de contado. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo anterior, los intermediarios del mercado cambiario deberán mantener una posición propia de contado en moneda extranjera. Se entiende como posición propia de contado la diferencia entre todos los activos y pasivos denominados en moneda extranjera.

El Banco de la República señalará las cuentas del PUC que se utilizarán para el cálculo de la posición propia de contado de los intermediarios del mercado cambiario.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 3º—(Modificado).* Posición bruta de apalancamiento. Para los efectos previstos en el régimen cambiario, defínase la posición bruta de apalancamiento como la sumatoria de: i) los derechos y obligaciones en contratos a término y de futuro denominados en moneda extranjera; ii) operaciones de contado denominadas en moneda extranjera con cumplimiento entre un día bancario (t+1) y dos días bancarios (t+2), y iii) la exposición cambiaria asociada a las contingencias deudoras y las contingencias acreedoras adquiridas en la negociación de opciones y derivados sobre el tipo de cambio.

El Banco de la República señalará las cuentas del PUC que se utilizarán para el cálculo de la posición bruta de apalancamiento de los intermediarios del mercado cambiario.

(Nota: Adicionado por la Resolución Externa 12 de 2007 artículo 1º de la Junta Directiva del Banco de la República)

PAR. 1º—(Nota: Adicionado por la Resolución Externa 13 de 2008 artículo 1º de la Junta Directiva del Banco de la República)

PAR. 2º—(Modificado).* (Nota: Adicionado por la Resolución Externa 13 de 2008 artículo 2º y véase artículo 3º de la Junta Directiva del Banco de la República)

(Nota: Modificado el parágrafo 2 del presente artículo por la Resolución Externa 1 de 2009 artículo 1º de la Junta Directiva del Banco de la República)

(Nota: Modificado el parágrafo 2 del presente artículo por la Resolución Externa 7 de 2009 artículo 1º de la Junta Directiva del Banco de la República)

(Nota: Modificado el parágrafo 3 del presente artículo por la Resolución Externa 7 de 2009 artículo 2º de la Junta Directiva del Banco de la República)

(Nota: Modificado el parágrafo 3 del presente artículo por la Resolución Externa 7 de 2009 artículo 2º de la Junta Directiva del Banco de la República)

(Nota: Modificado el parágrafo 3 del presente artículo por la Resolución Externa 7 de 2009 artículo 2º de la Junta Directiva del Banco de la República)

*(Nota: Modificado por la Resolución Externa 3 de 2011 artículo 1º de la Junta Directiva del Banco de la República)

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 4º—(Modificado).* Montos. El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de posición propia en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico del intermediario. El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de posición propia en moneda extranjera podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico.

El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de posición propia de contado no podrá superar el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio técnico de la entidad. El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de posición propia de contado en moneda extranjera no podrá ser negativo.

El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la posición bruta de apalancamiento, no podrá exceder el quinientos por ciento (500%) del monto de su patrimonio técnico.

*(Nota: Modificado por la Resolución Externa 3 de 2008 artículo 1º de la Junta Directiva del Banco de la República)

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 5º—Patrimonio técnico. Para los efectos de la presente resolución, los intermediarios deberán tener en cuenta durante todos los días de cada mes el patrimonio técnico reportado con sus estados financieros a la Superintendencia Financiera de Colombia correspondiente al segundo mes calendario anterior.

Tratándose de estados financieros de corte de ejercicio o cuando no se haya hecho el reporte oportunamente a la Superintendencia Financiera de Colombia, se tendrá en cuenta el patrimonio técnico más reciente que se haya reportado a dicho organismo.

Cuando un intermediario del mercado cambiario realice una colocación de acciones o cuotas representativas de su capital, el monto de las acciones emitidas y efectivamente pagadas se podrá adicionar dentro del patrimonio técnico a que se refiere el presente artículo a partir del mismo mes en que se haya informado a la Superintendencia Financiera de Colombia acerca del monto del nuevo capital pagado.

Con el propósito de establecer los límites de que trata la presente resolución, el patrimonio técnico base deberá convertirse a moneda extranjera. Para la conversión, las entidades utilizarán la tasa de cambio informada por la Superintendencia Financiera de Colombia para reexpresar las cifras de sus estados financieros del mes anterior a aquel en el cual se debe calcular la posición propia y posición bruta de apalancamiento.

PAR.—En el evento que el período de tres (3) días a que se refiere el artículo anterior, incorpore días de dos meses calendario diferentes, la fecha de referencia para determinar el segundo mes calendario anterior será el último día hábil del período en cuestión.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 6º—Cálculo. El cálculo de la posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento se debe realizar diariamente y su valor al cierre el día se debe informar con igual frecuencia por los intermediarios del mercado cambiario a la subgerencia monetaria y de reservas del Banco de la República, de acuerdo con el mecanismo de encuesta telefónica actualmente dispuesto, o cualquier otro que posteriormente se adopte.

Así mismo, los intermediarios del mercado cambiario deberán reportar a la entidad de vigilancia y control semanalmente, a más tardar el tercer día hábil siguiente a la semana que se reporta, el nivel diario de la posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento, así como el cálculo de los promedios para el o los períodos de 3 días hábiles que hayan culminado en la semana en cuestión.

PAR.—A efectos del cálculo de la posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento de las sociedades comisionistas de bolsa, no se tomará en cuenta las operaciones realizadas por medio del contrato de comisión.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 7º—Ajuste. Cuando el exceso de posición propia o posición bruta de apalancamiento resulte de la colocación o venta de acciones representativas del capital del propio intermediario o de la venta de acciones o cuotas representativas del capital de otras sociedades de propiedad del intermediario, este deberá ajustarse al límite máximo de posición propia y posición bruta de apalancamiento en un plazo de noventa días (90) calendario contados a partir de la fecha en que se produzca el exceso, informando de tal situación a la Superintendencia Financiera de Colombia y al Banco de la República por lo menos con cinco días (5) de anticipación. En todo caso, en los primeros cuarenta y cinco días del plazo deberá haberse hecho por lo menos la mitad del ajuste requerido para hallarse por debajo del límite máximo.

Cuando se presenten defectos o excesos de posición propia y posición bruta de apalancamiento como consecuencia de la fusión efectuada entre intermediarios del mercado cambiario, el intermediario absorbente o nuevo deberá ajustarse a los límites mínimos o máximos establecidos en un plazo de noventa días (90) calendario contados a partir del momento del perfeccionamiento de la fusión. Dicha situación deberá ser informada previamente a la Superintendencia Financiera de Colombia y al Banco de la República. En todo caso, en los primeros cuarenta y cinco días del plazo deberá haberse hecho por lo menos la mitad del ajuste requerido.

PAR.—Los intermediarios del mercado cambiario deberán informar previamente al Banco de la República y suministrar periódicamente la información que este determine acerca del cumplimiento del plan de ajuste a la posición propia.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 8º—Medidas de recuperación patrimonial. Los intermediarios del mercado cambiario que presenten defectos o excesos en su posición propia en moneda extranjera y posición bruta de apalancamiento como consecuencia de la disminución de su patrimonio técnico ocasionada por el castigo y provisión de sus activos, podrán ajustarse a los límites máximos y mínimos de posición propia y posición bruta de apalancamiento, de acuerdo con las siguientes condiciones:

1. Los intermediarios del mercado cambiario que se encuentren adelantando medidas de recuperación patrimonial con Fogafín que impliquen la ejecución de programas de ajuste a la relación de solvencia acordados con la Superintendencia Financiera de Colombia, podrán ajustarse a los límites máximos y mínimos de posición propia y posición bruta de apalancamiento durante el plazo de dichos programas.

2. Los intermediarios del mercado cambiario que no se encuentren adelantando medidas de recuperación patrimonial con Fogafín, pero cuyo patrimonio técnico disminuya como consecuencia de procesos de castigo y provisión de sus activos seguidos de una capitalización, bien sea adelantados voluntariamente o dentro de programas de ajuste a la relación de solvencia acordados con la Superintendencia Financiera de Colombia, podrán ajustarse a los límites máximos y/o mínimos de posición propia y posición bruta de apalancamiento durante un plazo no superior a un (1) año y bajo las condiciones que convenga con dicha superintendencia.

PAR.—Los intermediarios del mercado cambiario deberán informar previamente al Banco de la República y suministrar periódicamente la información que este determine acerca del cumplimiento del plan de ajuste a la posición propia.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 9º—Reglamentación, control y sanciones. De conformidad con lo previsto en el artículo 326, numeral 3º literal a) del estatuto orgánico del sistema financiero, la Superintendencia Financiera de Colombia tiene la función de impartir instrucciones a los intermediarios del mercado cambiario sobre la manera como debe cumplirse lo dispuesto en la presente resolución, fijar los criterios técnicos y jurídicos que faciliten su cumplimiento y señalar el procedimiento para su cabal aplicación.

Los intermediarios del mercado cambiario que no cumplan con los límites a la posición propia, posición propia de contado y posición bruta de operaciones de derivados previstos en esta resolución serán sancionados por el exceso o por el defecto con multa a favor del tesoro nacional equivalente a la establecida para el desencaje de los establecimientos bancarios.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 10.—Aplicación. Las normas previstas en la presente resolución sobre posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento de derivados no se aplican a las casas de cambio.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

ART. 11.—Vigencia y derogatoria. Esta resolución rige a partir de la fecha de su publicación.

Los intermediarios que a la fecha de vigencia de la resolución superen el límite establecido de posición bruta de apalancamiento no podrán incrementar dicha posición y, en todo caso, deberán ajustarse al mismo a más tardar el cuatro (4) de julio de 2007.

Esta resolución regula íntegramente la materia, deroga la Resolución Externa 5 de 2005 y las disposiciones que la han modificado y adicionado, y las demás que le sean contrarias.

Dada en Bogotá, D.C., a 6 de mayo de 2007.

(Nota: Derogada por la Resolución Externa 9 de 2013 artículo 12 de la Junta Directiva del Banco de la República)

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